上海期貨交易所銅期貨期權(quán)的立項(xiàng)申請近日獲批后,國內(nèi)商品交易所商品期權(quán)上市的步伐仍在穩(wěn)步推進(jìn)。PTA期權(quán)、玉米、鐵礦石等期權(quán)品種的開發(fā)設(shè)計正在進(jìn)行。證券時報記者了解到,隨著越來越多期權(quán)品種問世,包括交易所和期貨公司在內(nèi)的期貨行業(yè)都在上下備戰(zhàn),加快培育場內(nèi)場外期權(quán)市場。
11月17日,中國期貨業(yè)協(xié)會、大連商品交易所、鄭州商品交易所在大連聯(lián)合舉辦“2017年期貨公司高管期權(quán)業(yè)務(wù)培訓(xùn)交流”活動。前一日,鄭商所在鄭州舉辦了“場外業(yè)務(wù)首期培訓(xùn)班”。這些活動,都圍繞場內(nèi)場外期權(quán)業(yè)務(wù)和倉單交易等具體業(yè)務(wù)展開。來自期貨行業(yè)100家期貨公司的110余名高管人員參加了培訓(xùn)。
“鄭商所將大力推進(jìn)并不斷完善場外市場建設(shè),為市場主體提供從場內(nèi)到場外、從標(biāo)準(zhǔn)化到個性化產(chǎn)品的多層次延伸服務(wù),提升鄭商所服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力?!编嵣趟嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示。目前,鄭商所綜合業(yè)務(wù)平臺的開發(fā)工作,即將進(jìn)入仿真交易測試階段,首批擬推出倉單交易、場外期權(quán)和基差貿(mào)易三項(xiàng)業(yè)務(wù)。推出綜合業(yè)務(wù)平臺,就是要充分利用交易所現(xiàn)有資源和獨(dú)特優(yōu)勢,解決傳統(tǒng)線下模式的痛點(diǎn),幫助風(fēng)險管理子公司壯大業(yè)務(wù),更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
永安資本的景明哲表示,推出綜合業(yè)務(wù)平臺,有助于擴(kuò)大風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)范圍,直觀感受市場活躍度。對于場外期權(quán)業(yè)務(wù),下游客戶利用綜合業(yè)務(wù)平臺,還可得到更透明的價格和更多的選擇,降低違約風(fēng)險。
中期協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至9月30日,共有67家風(fēng)險管理公司通過協(xié)會備案,全行業(yè)總資產(chǎn)284.25億元,同比增長45%。以場外期權(quán)業(yè)務(wù)為例,1~9月,新增名義本金1774.85億元,同比增長1842%。
場內(nèi)市場上,白糖和豆粕期權(quán)“穩(wěn)起步”的預(yù)期目標(biāo)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)。今年9月,大商所適時調(diào)整豆粕期權(quán)持倉限額,投資者每日持倉限額由上市初期的300手?jǐn)U大至目前的2000手,提高了市場流動性、滿足風(fēng)險管理需求。
統(tǒng)計顯示,豆粕期權(quán)上市7個月來,流動性適中且定價合理有效,與標(biāo)的期貨聯(lián)動性良好。上市至今,豆粕期權(quán)日均成交量1.8萬手,日均成交額0.13億元,日均持倉量9.8萬手,成交量、持倉量分別為同期標(biāo)的期貨成交量、持倉量的2.7%和7.2%,換手率保持在0.2左右的合理水平,做市商成交占42%,與國際成熟市場相比,基本相當(dāng)。
為了拓展和培育期權(quán)市場,今年以來,大商所依托期貨學(xué)院對期貨公司期權(quán)講師、研發(fā)人員、營銷人員、中后臺業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險管理公司、首席風(fēng)險官和交易員開展了分類分級培訓(xùn);期貨學(xué)院28家分院舉辦了“期權(quán)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)”的專題培訓(xùn),累計培訓(xùn)4300余人次。
在產(chǎn)業(yè)客戶與機(jī)構(gòu)客戶培育方面,大商所與上海高金院和北大光華管理學(xué)院分別舉辦了面向產(chǎn)業(yè)企業(yè)和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的商品期權(quán)高管人員研修班;與中國證券業(yè)協(xié)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合作面向券商和基金開展了系列培訓(xùn);支持會員開展“送期權(quán)進(jìn)產(chǎn)業(yè)”系列活動等,促進(jìn)各類市場主體對期權(quán)的了解和參與。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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