期貨全行業(yè)將迎綜合壓力測(cè)試

近日，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布并實(shí)施《期貨公司壓力測(cè)試指引（試行）》，對(duì)期貨公司壓力測(cè)試機(jī)制、相關(guān)制度的建立提出要求，并明確了壓力測(cè)試的內(nèi)容、流程和方法等。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將在2018年初組織開展首次年度綜合壓力測(cè)試工作，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，以確保期貨市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

據(jù)悉，壓力測(cè)試作為金融機(jī)構(gòu)重要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工具，有利于金融機(jī)構(gòu)科學(xué)度量壓力情景下可能遭受的潛在損失及風(fēng)險(xiǎn)暴露等，并且有助于金融機(jī)構(gòu)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營和長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。我國銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)都有相應(yīng)的壓力測(cè)試內(nèi)容，但期貨公司目前還沒有建立一套壓力測(cè)試工作機(jī)制。

“近年來，伴隨期貨公司資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等業(yè)務(wù)的開展，期貨行業(yè)由單一業(yè)態(tài)向多元業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)變，同時(shí)與其他金融行業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)系更加緊密，面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)也日益復(fù)雜，這就要求期貨公司全面考慮風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)上述負(fù)責(zé)人表示。

今年10月1日起正式施行的《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》明確提出，期貨公司應(yīng)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)實(shí)行壓力測(cè)試；壓力測(cè)試結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)超過期貨公司承受能力的，期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，及時(shí)補(bǔ)充資本或控制業(yè)務(wù)規(guī)模，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)上述負(fù)責(zé)人指出，此次協(xié)會(huì)發(fā)布相關(guān)指引，將指導(dǎo)期貨公司建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)狀況，規(guī)范開展壓力測(cè)試，確保公司在壓力情景下的風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受，保障公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，從而提高公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。依照《指引》，期貨公司壓力測(cè)試的最終對(duì)象是期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警達(dá)標(biāo)情況，主要包括凈資本、凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備總額的比例、凈資本與凈資產(chǎn)的比例、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例、負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例、結(jié)算準(zhǔn)備金共六項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。