美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告：對沖基金或回購美債高杠桿基差交易

美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告：對沖基金或回購美債高杠桿基差交易，并帶來風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)研究報(bào)告顯示，對沖基金可能已經(jīng)增加了高杠桿國債基差交易頭寸，此舉對金融穩(wěn)定構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。而基差交易的具體規(guī)模有多大，則連美聯(lián)儲(chǔ)也只能猜測。美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告指出，當(dāng)前情況似乎與2018年和2019年的情況相似，當(dāng)時(shí)由于美聯(lián)儲(chǔ)加息提振了資產(chǎn)管理公司的對沖需求，對沖基金基差交易迅速增長。之后，在疫情開始時(shí)，資金紛紛轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)，并撤出基差交易，從而引發(fā)了債市失穩(wěn)，迫使美聯(lián)儲(chǔ)承諾提供數(shù)萬億美元的刺激資金。研究人員寫道：如果基差交易頭寸果然上升，那么對沖基金所持有的大量敞口將再度構(gòu)成影響金融市場穩(wěn)定的脆弱性因素。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。