摩根士丹利上調(diào)國(guó)泰航空目標(biāo)價(jià)至12港元評(píng)級(jí)“增持”
發(fā)布時(shí)間:2023-08-18 11:20
編輯:王鑫
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摩根士丹利上調(diào)國(guó)泰航空目標(biāo)價(jià)至12港元評(píng)級(jí)“增持”,摩根士丹利發(fā)表報(bào)告指,國(guó)泰航空上半年經(jīng)營(yíng)溢利是1996年以來(lái)最高,亦是
香港自疫情后重新開放以來(lái),首次業(yè)績(jī)好過(guò)預(yù)期,在考慮
其他不利因素下,包括中國(guó)國(guó)航投資虧損、燃料對(duì)沖收益減少、全球及中國(guó)經(jīng)濟(jì)疲弱打擊需求等,該行認(rèn)為國(guó)泰業(yè)績(jī)令人鼓舞。大摩認(rèn)為國(guó)泰的盈利增長(zhǎng)周期未見頂,因?yàn)槲磥?lái)四至六個(gè)季度,本港航空客運(yùn)市場(chǎng)供應(yīng)仍然短缺,估計(jì)乘客收益率將由現(xiàn)水平回復(fù)正常,客運(yùn)力提升,來(lái)自國(guó)航的投資收益改善,都會(huì)支持國(guó)泰的利潤(rùn)率上升。因應(yīng)國(guó)泰上半年業(yè)績(jī)強(qiáng)勁,大摩將2023年、2024年及2025年的盈利預(yù)測(cè),分別上調(diào)145%、94%及67%,較同業(yè)預(yù)測(cè)高出20%至32%,目標(biāo)價(jià)由10.7港元上調(diào)至12港元,維持評(píng)級(jí)“增持”
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。