大漲信號再現(xiàn) 交易員押注銅價“要上天”

就在該信號出現(xiàn)之后，資本市場確實顯示狂熱的銅市場正吸引交易員大批涌入，他們大舉押注銅價將重返紀錄高位水平。

據(jù)外媒本周三(11月8日)報道，倫敦金屬交易所(LME)的數(shù)據(jù)顯示，押注銅價到2018年12月突破10000美元/噸的看漲期權在過去兩周開始交易，交易員們對這些合約的押注現(xiàn)已達到450萬美元。今年以來，LME的銅價上漲了23%至每噸6820美元，上個月曾上破今年高點7000美元，觸及三年高位。

僅僅在上周四(11月2日)，交易員們就購買了250萬美元的上述期權，如果到明年12月銅價觸及10200美元/噸，那么這些期權就將價值1000萬美元；若銅價觸及10500美元/噸，那么這些期權的價值將達到2880萬美元。自10月23日以來，到2018年底目標價為10000美元的銅期權，總共售出了4740手。

倫敦交易商萬蒂奇資本市場公司(Vantage Capital Markets)的商品波動性主管Keith Wildie稱，即使期權到期時銅價沒有觸及10000美元的執(zhí)行價，但只要銅價急劇上漲，看漲期權的持有者也將獲利，因為與這些合約相關的隱含波動率可能上升，提升這些合約的價值。

銅價自2011年以來就沒有再觸及過每噸10000美元這個水平，那是商品市場繁榮的巔峰，當時主要受到中國這個最大銅消費國經(jīng)濟迅猛發(fā)展的大力推動。而展望未來，中國仍將是推動銅價上漲的主動力之一，因為中國的電動汽車市場即將爆發(fā)。報道稱，上周大部分的押注是受到倫敦采礦業(yè)年度峰會的刺激，因會議令交易員越來越看好電動汽車對未來銅需求的提振作用。金融時報稱，中國已經(jīng)是世界上規(guī)模最大和盈利最多的純電動汽車市場。

澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓 (BHP Billiton)的首席商務官表示，2017年為電動汽車的革命年，銅是前途光明的金屬。純電動汽車在世界范圍內(nèi)的數(shù)量正不斷激增，到2040年，純電動汽車將占新車銷售的54%。到那時，中國、歐洲及美國將占全球純電動汽車市場的60%。這將在未來十年甚至更長時間內(nèi)對銅價產(chǎn)生巨大影響，但市場大大低估了銅的潛力。據(jù)稱純電動汽車對銅的需求為傳統(tǒng)化石燃料汽車的3至4倍。

國際銅業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，銅需求將在2027年從如今的18.5萬噸漲至174萬噸，與此同時，新發(fā)現(xiàn)的大型銅礦數(shù)量卻越來越少。智利礦商Codelco表示，銅供應可能從2018年開始轉(zhuǎn)為“嚴重”不足，銅價有望突破每噸10000美元，從而創(chuàng)下紀錄新高。高盛也預測銅將繼續(xù)受益于全球經(jīng)濟同步增長，美國、歐元區(qū)以及中國的制造業(yè)活動(以PMI衡量)都正以罕見的速度擴張。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。