上交所理事長(zhǎng)吳清：努力建設(shè)世界領(lǐng)先的交易所

截至10月31日，滬市已有52家上市公司總市值超過(guò)千億元，一批龍頭公司股價(jià)上漲遠(yuǎn)超市場(chǎng)，大藍(lán)籌正受到前所未有的追捧。“進(jìn)入了新時(shí)代，資本市場(chǎng)也有了新氣象，價(jià)值投資氛圍正逐漸形成，但這還不夠，我們還要有新作為。”當(dāng)日，上海證券交易所理事長(zhǎng)吳清接受上證報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)如此表示。

吳清說(shuō)，在十九大精神指引下，上交所正按照“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)著手制定交易所的戰(zhàn)略規(guī)劃，初步考慮要分“兩步走”：第一步，成為有效服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的透明、高效、安全的世界級(jí)交易所；第二步，成為與社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)相匹配的世界領(lǐng)先的交易所。

2016年5月，吳清履新上海證券交易所理事長(zhǎng)；2017年9月，吳清當(dāng)選為世界交易所聯(lián)合會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“WFE”）主席，成為自WFE成立56年以來(lái)，首位來(lái)自中國(guó)境內(nèi)交易所的主席。

頗具全球視野的吳清堅(jiān)定地告訴記者：“世界級(jí)是不夠的，一定要是世界領(lǐng)先的。”

新使命：

建設(shè)透明高效安全的市場(chǎng)

黨的十九大描繪了新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義建設(shè)的宏偉藍(lán)圖，對(duì)資本市場(chǎng)改革提出了新的要求：深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。在吳清看來(lái)，十九大報(bào)告對(duì)資本市場(chǎng)提出了更高、更具體的要求，進(jìn)一步指明了下一階段金融改革及資本市場(chǎng)發(fā)展的方向。

站在新的歷史方位，結(jié)合新時(shí)代要求，吳清特別強(qiáng)調(diào)了上交所的使命擔(dān)當(dāng)：“在中華民族偉大復(fù)興過(guò)程中，上交所作為資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，要發(fā)揮應(yīng)有的作用，有效配置資源，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，服務(wù)改革開(kāi)放，支持創(chuàng)新發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，培育世界級(jí)、創(chuàng)新型的企業(yè)，支持國(guó)內(nèi)外的投資者做好財(cái)富管理，并保護(hù)好投資者的合法權(quán)益，建設(shè)一個(gè)透明、高效、安全的市場(chǎng)，這是我們重要的使命。”

擔(dān)起新使命，上交所有很多工作要做。吳清表示，首先要堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)。中國(guó)特色社會(huì)主義資本市場(chǎng)的最大特征就是堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)，這是我們相較于國(guó)際市場(chǎng)的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)。

二要堅(jiān)持以人民為中心。吳清指出，上交所要更好地維護(hù)好投資者合法權(quán)益，管理好市場(chǎng)、服務(wù)好市場(chǎng)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)、有效配置資源，讓人民群眾在資本市場(chǎng)上有更多的獲得感，通過(guò)投資分享到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利。

三要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新、加強(qiáng)一線監(jiān)管、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造一個(gè)健康穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，支持創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

同時(shí)，在推進(jìn)深化改革的實(shí)踐中，上交所一方面通過(guò)有效支持經(jīng)濟(jì)改革，特別是以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，助力“三去一降一補(bǔ)”，服務(wù)國(guó)企國(guó)資改革，大力支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；另一方面，需要通過(guò)交易所自身的改革和治理的完善推動(dòng)市場(chǎng)化，進(jìn)一步提高復(fù)合化服務(wù)能力和全球化發(fā)展水平。

新目標(biāo)：

從世界級(jí)到世界領(lǐng)先

偉大使命催生具有全球視野的高遠(yuǎn)目標(biāo)。上證報(bào)記者在采訪中了解到，上交所正準(zhǔn)備制定與“兩個(gè)一百年”目標(biāo)相匹配的發(fā)展戰(zhàn)略。吳清表示，上交所必須拉高標(biāo)桿，用高標(biāo)準(zhǔn)明確未來(lái)發(fā)展目標(biāo)。為此，上交所準(zhǔn)備實(shí)施“兩步走”的發(fā)展目標(biāo)：

“第一步，成為推動(dòng)民族復(fù)興大業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展、有效配置國(guó)內(nèi)國(guó)際資源，有效服務(wù)于企業(yè)、服務(wù)于改革開(kāi)放、服務(wù)于投資者的透明、高效、安全的世界級(jí)交易所。”

在吳清看來(lái)，光是世界級(jí)是不夠的，必須要做到世界領(lǐng)先。

“第二步，未來(lái)上交所要建設(shè)成為與我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)相匹配的、具有國(guó)際影響力的世界領(lǐng)先證券交易所，形成技術(shù)領(lǐng)先、運(yùn)行高效、結(jié)構(gòu)完整、品種齊全、功能完備、市場(chǎng)透明、監(jiān)管有效的交易所市場(chǎng)。”

吳清解釋稱(chēng)，世界領(lǐng)先的內(nèi)涵包括：一是成為全球最重要、規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的投資和資產(chǎn)配置管理中心之一；二是成為全球最主要的融資中心；三是成為服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的資本市場(chǎng)重要支撐；四是成為促進(jìn)綠色發(fā)展、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的可持續(xù)發(fā)展交易所典范；五是成為全球最有影響力的交易所之一，具備對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的較強(qiáng)影響力。

千里之行，始于足下。吳清表示：“當(dāng)前來(lái)看，上交所要實(shí)現(xiàn)我們前面說(shuō)的定位和目標(biāo)，還有很長(zhǎng)的路要走，必須兢兢業(yè)業(yè)、腳踏實(shí)地，認(rèn)真做好當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間的各方面工作。”

吳清具體提出五個(gè)方面的工作：一是做好新藍(lán)籌、新經(jīng)濟(jì)、新主板市場(chǎng)，服務(wù)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，將股票市場(chǎng)從過(guò)去以傳統(tǒng)的大盤(pán)藍(lán)籌為主的市場(chǎng)，轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄬哟?、多樣化、有包容性的新藍(lán)籌市場(chǎng)；二是推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)重組，通過(guò)規(guī)則及交易機(jī)制完善，有效服務(wù)于上市公司并購(gòu)重組配置資源，提升上市公司質(zhì)量；三是做好債券及固定收益類(lèi)融資市場(chǎng)，緩解企業(yè)融資難題，用好回購(gòu)市場(chǎng)，為市場(chǎng)參與者提供流動(dòng)性；四是推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資者提供多樣化的投資工具；五是主動(dòng)服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，以金融設(shè)施聯(lián)通促進(jìn)資金融通，有效發(fā)揮上交所的優(yōu)勢(shì)及潛力。

“波瀾壯闊的改革偉業(yè)，包括正在推進(jìn)的供給側(cè)改革、混合所有制改革等，需要世界級(jí)的交易所支持。”吳清認(rèn)為，在服務(wù)國(guó)家改革開(kāi)放創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，上交所要不斷提升自身的國(guó)際化水平，實(shí)現(xiàn)多方面的世界領(lǐng)先。

新?lián)?dāng)：

監(jiān)管與創(chuàng)新“兩手抓”

進(jìn)入新時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在“提質(zhì)增效”的過(guò)程中，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯得尤為重要。“資本市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)自覺(jué)發(fā)揮資金融通、資源配置、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等作用，成為新時(shí)代建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義的生力軍。”吳清說(shuō)。

對(duì)此，上交所分別從監(jiān)管與創(chuàng)新兩方面著手，疏堵結(jié)合，為金融資本灌溉實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出科學(xué)合理引導(dǎo)。

強(qiáng)化一線監(jiān)管仍是上交所的重點(diǎn)任務(wù)。吳清向記者介紹，近兩年，上交所對(duì)一線監(jiān)管的重視程度不斷提高。自2016年證監(jiān)會(huì)提出“依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管”之后，上交所加大了一線監(jiān)管力度，目前已經(jīng)形成上市公司監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)察和會(huì)員監(jiān)管的“三位一體”綜合監(jiān)管體系。其中，對(duì)信息披露為中心的上市公司監(jiān)管、對(duì)異常交易的監(jiān)控，以及對(duì)會(huì)員的自律監(jiān)管已取得初步成效。

吳清直言：“這還是不夠的。”吳清告訴記者，接下來(lái)，上交所還將從三個(gè)方面進(jìn)一步強(qiáng)化一線監(jiān)管力度：一是借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步提升一線監(jiān)管能力；二是發(fā)揮好上交所自身的資源優(yōu)勢(shì)，通過(guò)法規(guī)的修訂、內(nèi)部規(guī)則的完善、技術(shù)系統(tǒng)的改進(jìn)等，使得上交所一線監(jiān)管的資源、手段比國(guó)際其他交易所更豐富、準(zhǔn)確、及時(shí)；三是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，推動(dòng)監(jiān)管資源整合，形成監(jiān)管合力。

“尤其是針對(duì)忽悠式重組、蒙面舉牌、隱藏式易主等，要讓信息披露監(jiān)管從非現(xiàn)場(chǎng)延伸至現(xiàn)場(chǎng)，讓監(jiān)管更有效、準(zhǔn)確，讓市場(chǎng)看到上市公司真實(shí)的面目，進(jìn)而讓投資者身處一個(gè)有效、透明的市場(chǎng)。”吳清表示，針對(duì)異常交易行為，要從人力配備、機(jī)制安排、技術(shù)手段等方面實(shí)現(xiàn)相互協(xié)同，監(jiān)管要及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易的蛛絲馬跡，并及時(shí)糾正制止。

此外，還要有效發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，包括交易所會(huì)員對(duì)交易行為的管理、專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露的把關(guān)作用等，進(jìn)一步強(qiáng)化上交所一線監(jiān)管，讓市場(chǎng)更透明高效安全地運(yùn)行。

除了強(qiáng)化一線監(jiān)管，上交所還為新經(jīng)濟(jì)發(fā)展制定了新藍(lán)籌行動(dòng)。

新藍(lán)籌行動(dòng)主要是強(qiáng)化發(fā)行上市服務(wù)，培育優(yōu)質(zhì)上市資源，助力新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展壯大。數(shù)據(jù)顯示，2016年以來(lái)滬市新增上市公司277家，其中高新技術(shù)企業(yè)223家，占比為81%；戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司157家，占比57%。存量上市公司中，屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的上市公司家數(shù)占比達(dá)到29%，比2013年前提高8個(gè)百分點(diǎn)。可以看出，新藍(lán)籌隊(duì)伍正在快速壯大。

吳清坦言，目前新藍(lán)籌行動(dòng)還處于初步啟動(dòng)階段，今年上交所專(zhuān)門(mén)成立了發(fā)行上市服務(wù)中心，重點(diǎn)關(guān)注新藍(lán)籌公司，后續(xù)還將加強(qiáng)對(duì)此類(lèi)公司的聯(lián)絡(luò)、服務(wù)及培訓(xùn)，不斷提升服務(wù)能力，不斷完善中心建設(shè)。另外，還要繼續(xù)加強(qiáng)與工信部、商務(wù)部、科技部、中科院等相關(guān)部門(mén)的合作，及時(shí)溝通交流，對(duì)重點(diǎn)區(qū)域及公司予以指導(dǎo)。

“下一步，上交所將為新藍(lán)籌公司設(shè)計(jì)更有針對(duì)性的服務(wù)方案，對(duì)不同的行業(yè)、企業(yè)采取不同的服務(wù)模式。上交所要通過(guò)新藍(lán)籌行動(dòng)在服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展方面發(fā)揮應(yīng)有的作用。”吳清向上證報(bào)記者表示。

吳清對(duì)新藍(lán)籌行動(dòng)有一個(gè)愿景：“我們希望未來(lái)十年產(chǎn)生的新一代‘阿里、騰訊、百度’能夠優(yōu)先選擇上交所上市，而不是舍近求遠(yuǎn)到境外市場(chǎng)。支持未來(lái)的BAT公司，就是我們的新藍(lán)籌行動(dòng)目標(biāo)。”說(shuō)到此處，吳清提高了聲調(diào)。

就在專(zhuān)訪結(jié)束之時(shí)，上交所會(huì)議室墻上的一幅“百鳥(niǎo)朝鳳”圖引起了記者注意，光彩四射的鳳凰雄踞圖中，眾鳥(niǎo)歡飛朝鳳，一派欣欣向榮之象。

不忘初心，方得始終。眼下，上交所要做的就是“栽好梧桐樹(shù)，引得鳳凰來(lái)”。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。