OLED產(chǎn)業(yè)隱現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩之勢(shì)

10月26日，京東方(BOE)成都6代柔性O(shè)LED(即有機(jī)發(fā)光二極管，OrganicLight-EmittingDiode)面板生產(chǎn)線量產(chǎn)。這是中國(guó)首條、全球第二條量產(chǎn)的6代柔性O(shè)LED面板線，打破了韓國(guó)企業(yè)在柔性O(shè)LED面板市場(chǎng)的壟斷格局。

即將上市的蘋果IPhoneX帶來(lái)了柔性O(shè)LED屏的熱潮，但也分薄了目前有限的柔性屏資源。從短期看，盡管中國(guó)新增了多家供應(yīng)商，但全球柔性O(shè)LED屏仍然供不應(yīng)求。

不過(guò)，到2020年全球?qū)⑿略?0多條6代OLED面板生產(chǎn)線，長(zhǎng)期有供過(guò)于求的隱憂。手機(jī)、平板、筆記本電腦“三合一”等新形態(tài)的移動(dòng)終端產(chǎn)品，才會(huì)刺激新的需求。

中韓爭(zhēng)霸

京東方副總裁張宇告訴第一財(cái)經(jīng)，總投資465億元的京東方成都6代OLED線10月26日量產(chǎn)，計(jì)劃明年滿產(chǎn)，滿產(chǎn)的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為每月4.8萬(wàn)張基板(1850mm×1500mm)。

奧維云網(wǎng)分析師宋宇認(rèn)為，當(dāng)前韓廠幾乎占據(jù)全部柔性O(shè)LED產(chǎn)能，京東方柔性O(shè)LED量產(chǎn)，拉開了中國(guó)企業(yè)打破韓國(guó)企業(yè)壟斷地位的序幕。未來(lái)幾年柔性O(shè)LED產(chǎn)能的增加主要來(lái)自三星和中國(guó)大陸的京東方等面板廠，到2020年，中國(guó)大陸將會(huì)成為除韓國(guó)以外OLED產(chǎn)能最大的地區(qū)。

張宇認(rèn)為，全球面板產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，將由目前“三國(guó)四地”(韓國(guó)、日本、中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣)的較量，演變?yōu)?ldquo;兩強(qiáng)(中韓)爭(zhēng)霸”。宋宇也說(shuō)，OLED新型顯示的全球競(jìng)爭(zhēng)，開始由韓國(guó)一家獨(dú)霸向中國(guó)大陸逐步傾斜。

據(jù)了解，日本企業(yè)最早研發(fā)OLED，卻曾決定全面退出，現(xiàn)在日本顯示(JDI)、被富士康收購(gòu)后的夏普又重新計(jì)劃上馬6代OLED面板生產(chǎn)線;而中國(guó)臺(tái)灣則一直跟蹤OLED，但迄今沒(méi)有批量供貨。

而韓國(guó)三星電子大約從2000年開始做OLED，2005年開始做柔性O(shè)LED，有長(zhǎng)達(dá)10多年的生產(chǎn)工藝經(jīng)驗(yàn)積累。后起的中國(guó)企業(yè)，要實(shí)現(xiàn)追趕，需要不斷探索和創(chuàng)新。

據(jù)中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)耿怡介紹，中國(guó)OLED產(chǎn)線建設(shè)已初具規(guī)模，逐步由技術(shù)研發(fā)向規(guī)?；a(chǎn)過(guò)渡。2016年，中國(guó)大陸國(guó)產(chǎn)OLED面板出貨量總計(jì)達(dá)600萬(wàn)片。3條5.5代OLED線、2條4.5代OLED線進(jìn)入量產(chǎn)階段，2條6代OLED線點(diǎn)亮(其中一條量產(chǎn))。而且，中國(guó)企業(yè)正加快OLED柔性面板的布局，目前國(guó)內(nèi)7條6代生產(chǎn)線均為柔性生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)在2018年初開始逐步出貨。

不過(guò)，宋宇也冷靜地指出，中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)和韓國(guó)企業(yè)無(wú)論技術(shù)還是產(chǎn)能上，仍存在明顯的差距。當(dāng)前中國(guó)大陸的企業(yè)除了要快速度過(guò)產(chǎn)能爬坡和良率提升這兩個(gè)基礎(chǔ)階段外，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看還要著力解決上游核心設(shè)備及材料受制于人的尷尬局面。尤其是蒸鍍?cè)O(shè)備還有發(fā)光材料，在一定程度上制約著大陸OLED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

產(chǎn)能過(guò)剩之辯

對(duì)于國(guó)內(nèi)多條6代OLED線爭(zhēng)相上馬，有人擔(dān)心，未來(lái)OLED屏的產(chǎn)能有過(guò)剩的隱憂。

不過(guò)，IHS分析師吳榮兵認(rèn)為，短期內(nèi)，因?yàn)樘O果的加入、分薄了資源，而中國(guó)新增的供應(yīng)商產(chǎn)量爬坡還有一個(gè)過(guò)程，所以全球柔性O(shè)LED屏將供不應(yīng)求。

吳榮兵舉例說(shuō)，三星向中國(guó)手機(jī)企業(yè)供應(yīng)的OLED屏，今年接近1億片;明年，因?yàn)樘O果手機(jī)也導(dǎo)入OLED屏，使OLED屏的供應(yīng)更加緊張，明年三星向中國(guó)手機(jī)企業(yè)供應(yīng)的OLED屏預(yù)計(jì)只有8000萬(wàn)片。

“今年，唯信諾、京東方、和輝光電，一共供應(yīng)500萬(wàn)片OLED屏。而京東方成都6代線預(yù)計(jì)到2018年二季度或下半年，才能實(shí)現(xiàn)計(jì)劃產(chǎn)能。因此，短期填補(bǔ)缺口有難度”。

IHSMarkit報(bào)告指出，AMOLED應(yīng)用于數(shù)碼相機(jī)、平板電腦、移動(dòng)手機(jī)、近眼頭戴式顯示器(AR和VD設(shè)備)、OLED電視和智能手表等領(lǐng)域，其中移動(dòng)手機(jī)使用的AMOLED面板數(shù)量最多。2016年，AMOLED面板出貨量達(dá)4.16億片，其中3.9億片是手機(jī)面板。預(yù)計(jì)2017年AMOLED手機(jī)面板出貨量將增至5.13億片。2016年到2020年間，全球柔性AMOLED產(chǎn)能將從150萬(wàn)平方米擴(kuò)大到2010萬(wàn)平方米，柔性AMOLED將有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。

群智咨詢副總經(jīng)理李亞琴也向第一財(cái)經(jīng)分析說(shuō)，短期內(nèi)柔性O(shè)LED屏供不應(yīng)求。單蘋果IPhoneX到今年年底備貨8000萬(wàn)片柔性O(shè)LED屏，三星S8、Note8今年也要消化6000萬(wàn)~7000萬(wàn)片柔性O(shè)LED屏，而今年全球柔性O(shè)LED屏的供貨量?jī)H為1.5億片，明顯供應(yīng)小于需求。

但是，李亞琴認(rèn)為，隨著中國(guó)大陸積極布局6代OLED線，長(zhǎng)期看中小OLED供過(guò)于求。

據(jù)群智咨詢的統(tǒng)計(jì)，2017年全球新增4條6代柔性O(shè)LED線的產(chǎn)能，包括京東方成都、LGD、天馬武漢(預(yù)計(jì)今年11~12月投產(chǎn))，三星有一條6代柔性O(shè)LED線擴(kuò)產(chǎn)。而2018~2020年的未來(lái)三年內(nèi)，全球還將新增12條中小OLED生產(chǎn)線，其中中國(guó)大陸有6條(大多是6代線，還有信利的4.5代線和柔宇的5.5線)。

“2020年，供需形勢(shì)不容樂(lè)觀。”李亞琴說(shuō)，不排除BOE、LGD會(huì)擴(kuò)產(chǎn)，價(jià)格、客戶爭(zhēng)奪將加劇。預(yù)計(jì)到2020年，OLED在手機(jī)上的應(yīng)用超過(guò)45%;2022年，滲透率將達(dá)到60%。

只有顛覆性的產(chǎn)品形態(tài)出現(xiàn)，才會(huì)激起真正的消費(fèi)欲望。張宇透露，“未來(lái)柔性O(shè)LED產(chǎn)品將是薄膜形態(tài)，可能是手機(jī)、平板、筆記本電腦‘三合一’的移動(dòng)端產(chǎn)品。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。