股指期貨：或延續(xù)震蕩整理 1023

【昨日期指】

10/2709:309月工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)【國際】10/2522:00加拿大央行公布利率決議，并發(fā)表貨幣政策聲明；央行行長波洛茲出席新聞發(fā)布會(huì)10/2619:45歐洲央行公布利率決議。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，歐央行幾經(jīng)周折，退出QE的大幕終將拉開，料宣布明年起將月度購債規(guī)模減半。

【財(cái)經(jīng)資訊】

  新華社：明確中國金融市場(chǎng)的發(fā)展方向

  新華社指出，本周，金融市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，金融領(lǐng)域最受關(guān)注的莫過于十九大報(bào)告為中國金融市場(chǎng)發(fā)展指明了方向?？v觀下一步的前進(jìn)方向，中國金融市場(chǎng)將持續(xù)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心和本源，在貨幣政策和宏觀審慎政策"雙支柱"調(diào)控的框架下、在嚴(yán)格的金融監(jiān)管制約下高效穩(wěn)健運(yùn)行，在牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線中堅(jiān)定前行。

  證監(jiān)會(huì)：將重點(diǎn)監(jiān)控嚴(yán)厲打擊并購重組過程違法違規(guī)行為

  證監(jiān)會(huì)發(fā)言人20日表示，證監(jiān)會(huì)近日對(duì)1宗內(nèi)幕交易案件做出行政處罰，涉及恒康醫(yī)療。該案件是證監(jiān)會(huì)在查辦蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華、闕文彬操縱"恒康醫(yī)療"案過程中發(fā)現(xiàn)的"案中案"。證監(jiān)會(huì)表示，上市公司并購重組過程是內(nèi)幕交易的高發(fā)領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)對(duì)此類行為將始終予以重點(diǎn)監(jiān)控和嚴(yán)厲打擊，決不讓任何一個(gè)以身試法者有機(jī)可乘、有利可圖。

  央行：9月末金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額同比增長13.1%

  央行20日發(fā)布2017年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告。9月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額117.8萬億元，同比增長13.1%，增速比上季末高0.2個(gè)百分點(diǎn)；1-9月增加11.2萬億元，同比多增9980億元。貸款投向呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：企業(yè)中長期貸款增長較快，小微企業(yè)貸款增速提高，服務(wù)業(yè)中長期貸款加快增長，"三農(nóng)"貸款增速上升，房地產(chǎn)貸款增速繼續(xù)回落，住戶經(jīng)營性貸款增速回升。

  財(cái)政部：1-9月，國有企業(yè)營業(yè)總收入376443.6億元，同比增長15.9%（1-8月增長15.5%）。

  1-9月，國有企業(yè)利潤總額21788.5億元，同比增長24.9%（1-8月增長21.7%）。

  鋼鐵等去年同期虧損的行業(yè)持續(xù)保持盈利；有色、煤炭、石油石化、交通等行業(yè)利潤同比增幅較大；電力等行業(yè)利潤同比降幅較大。

  住建部部長:堅(jiān)持調(diào)控力度不松勁 保持政策連續(xù)穩(wěn)定性

  10月22日，十九大新聞中心舉辦第五場(chǎng)記者招待會(huì)，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部黨組書記、部長王蒙徽表示，目前來看，房地產(chǎn)市場(chǎng)總體上是平穩(wěn)健康的。房?jī)r(jià)過快上漲的勢(shì)頭得到了有效抑制。對(duì)于全年房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)，將保持目前平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。下一步，將堅(jiān)持調(diào)控目標(biāo)不動(dòng)搖、力度不松勁，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

  人社部部長：明年劃撥國有資產(chǎn)充實(shí)社?；?/p>

  人社部部長周日上午在記者會(huì)上表示，明年將實(shí)行基本養(yǎng)老金中央調(diào)濟(jì)制度，能夠在不同地區(qū)之間均衡養(yǎng)老保險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)，還將實(shí)施劃撥國有資產(chǎn)充實(shí)社?；?，使社?；鹦钏卦絹碓酱?。

  保監(jiān)會(huì)就《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見

  保監(jiān)會(huì)明確了償二代的監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，核心償付能力充足率達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為50％、綜合償付能力充足率達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為100％、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為B類以上。下一步，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)各方面反饋意見修訂完善，計(jì)劃在年底前正式發(fā)布。

  中國政府正在排查新能源汽車是否存在產(chǎn)能過剩

  中國政府正在著手排查新能源汽車產(chǎn)能，以確認(rèn)是否存在過剩。10月17日，財(cái)政部經(jīng)濟(jì)建設(shè)司副司長宋秋玲在《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》宣貫會(huì)上發(fā)言時(shí)提及上述信息，她未透露如果確實(shí)存在產(chǎn)能過剩將采取何種措施。

  西班牙首相啟動(dòng)"核武器"--將解散加泰羅尼亞自治政府

  周六（10月21日）西班牙政府為應(yīng)對(duì)加泰羅尼亞危機(jī)而召開的內(nèi)閣會(huì)議結(jié)束后，西班牙首相拉霍伊發(fā)表公開講話，稱將解散加泰羅尼亞自治政府，解除自治政府主席Puigdmont的職務(wù)，并在6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)地方選舉。加泰羅尼亞自治區(qū)主席Puigdemont發(fā)表電視演講：西班牙政府關(guān)閉了請(qǐng)求對(duì)話的大門。加泰羅尼亞民眾不能接受西班牙政府所決定的行動(dòng)。已經(jīng)請(qǐng)求加泰羅尼亞議會(huì)召集全體開會(huì)，討論西班牙政府援引憲法第155項(xiàng)的行動(dòng)。

  美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫：經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，但若未來出現(xiàn)下行則很可能需要重新使用非常規(guī)政策。

  美聯(lián)儲(chǔ)在未來的降息周期中，更有可能觸及利率零下限。非常規(guī)政策工具必須準(zhǔn)備好在必要時(shí)投入使用。證據(jù)表明危機(jī)期間美聯(lián)儲(chǔ)采取的QE及其他行動(dòng)令經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)更佳。美聯(lián)儲(chǔ)債券持倉存在的收益率下行壓力只會(huì)逐步消減。目前逐步退出寬松政策的效果不錯(cuò)。

【隔夜外盤回顧】

  美股：標(biāo)普500漲幅0.51%。道瓊斯?jié)q幅0.71%，為2017年第53個(gè)收盤紀(jì)錄新高。納斯達(dá)克漲幅0.36%。全周，標(biāo)普500累漲0.86%，道指累漲2%，納指累漲0.35%。

  歐股：富時(shí)泛歐績(jī)優(yōu)300收漲0.24%。德國DAX 30收漲0.01%。法國CAC 40收漲0.08%。英國富時(shí)100收平。

  新加坡A50期指當(dāng)月合約夜盤收盤較前收盤價(jià)漲0.08%。

【國內(nèi)股市行情回顧】

早盤兩市雙雙慣性低開，滬指維持窄幅震蕩，午后震蕩上行，創(chuàng)業(yè)板指震蕩上行翻紅，上證50指數(shù)低開后再度下行，至收盤，滬指小幅翻紅，創(chuàng)業(yè)板指漲近1%，兩市成交量較前一日縮量。盤面上，板塊方面上海自貿(mào)區(qū)、上海國資改革、公交、園區(qū)開發(fā)、港口航運(yùn)、物流、物流電商平臺(tái)等漲幅居前；白酒、飲料、醫(yī)療器械、健康中國、中藥、銀行、環(huán)保等跌幅居前。

  20日，滬深兩市A股凈流出資金4.2億元，19日，滬深兩市A股凈流出資金399.2億元，資金持續(xù)凈流出；20日，滬深300凈流出資金20.11億元，19日，滬深300凈流出資金111.73億元，資金持續(xù)凈流出；20日，中證500指凈流入資金19.18億元，19日，中證500指凈流出資金75.49億元，資金再度轉(zhuǎn)為凈流入。

【技術(shù)分析】

  從三大期指當(dāng)月合約一小時(shí)K線圖來看，IC出現(xiàn)探底回升走勢(shì)，MACD綠柱縮窄。KDJ指標(biāo)在20下方出現(xiàn)金叉。IH及IF出現(xiàn)回調(diào)，MACD綠柱放大，KDJ死叉后回落，技術(shù)面看短線調(diào)整尚未結(jié)束。

【操作建議】

  今日期指或延續(xù)震蕩整理。IF主力合約IF1711支撐位3880和3865點(diǎn)，阻力位3943和3960點(diǎn)；IH主力合約IH1711支撐位2727和2710點(diǎn)，阻力位2755和2768點(diǎn)；IC主力合約IC1711支撐位6465和6400點(diǎn)，阻力位6595和6660點(diǎn)。上周尾盤兩市成交僅3600多億元，甚至低于國慶節(jié)前低點(diǎn)，顯示市場(chǎng)交投意愿低迷。背后或反映出上周一系列數(shù)據(jù)、大會(huì)等靴子落地后，短期無論是經(jīng)濟(jì)還是政策面，超預(yù)期利多或利空均有限。本周黨代會(huì)將閉幕，市場(chǎng)或擔(dān)憂維穩(wěn)因素對(duì)指數(shù)的支撐力道減弱。此外西班牙政局動(dòng)蕩仍未平息，對(duì)全球市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好或仍有利空影響，預(yù)計(jì)期指延續(xù)震蕩整理走勢(shì)。操作上區(qū)間思路操作。本周注意關(guān)注三季報(bào)對(duì)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)盈利的預(yù)期變化。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。