方星海：期交所要成為市場監(jiān)管第一道防線

證監(jiān)會副主席方星海26日在上海期貨交易所第六次會員大會上表示，期貨交易所要成為市場監(jiān)管的第一道防線，進一步強化一線監(jiān)管職責，注重下好先手棋，及時評估市場風險，風控方案要有針對性，有效打擊違法違規(guī)行為。要推進跨市場監(jiān)管信息共享，進一步加強監(jiān)管協(xié)作。

方星海表示，穩(wěn)步發(fā)展期貨市場是黨中央、國務(wù)院的戰(zhàn)略部署，經(jīng)過20多年的發(fā)展，在全市場和全行業(yè)的共同努力下，期貨市場總體保持良好發(fā)展勢頭，服務(wù)實體經(jīng)濟的能力不斷增強。一是產(chǎn)品創(chuàng)新穩(wěn)步推進，覆蓋國民經(jīng)濟主要行業(yè)的期貨產(chǎn)品體系初步形成。二是市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，國際影響力逐漸提升。三是市場功能日益發(fā)揮，社會認可度持續(xù)提升。四是期貨經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進，綜合實力得到提升。五是期貨市場法律法規(guī)體系日益健全。六是期貨市場風險防范化解機制基本形成，成功經(jīng)受住了近年來商品及金融市場的劇烈波動。

當前，我國經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，正處于全面深化改革開放的關(guān)鍵時期。同時，我國經(jīng)濟在國際上的相對地位也在不斷上升。期貨市場同仁必須從國家戰(zhàn)略的高度，牢記服務(wù)實體經(jīng)濟的使命，堅持市場化、法治化、國際化的發(fā)展方向，上下齊心，共同努力，把我國期貨市場建設(shè)成為一個與中國經(jīng)濟金融發(fā)展程度相匹配，與實體經(jīng)濟風險管理需求相適應，規(guī)范、開放、有較強國際競爭力的期貨市場。具體來說，需要持續(xù)做好以下幾個方面的工作。

首先，期貨交易所要牢記使命、勇于擔當，充分發(fā)揮交易所的核心樞紐作用，全面提升服務(wù)實體經(jīng)濟的廣度和深度。一是以市場需求為導向，繼續(xù)發(fā)展符合實體經(jīng)濟需要、市場條件具備的期貨品種，豐富商品期權(quán)、股票期權(quán)。按照高標準、穩(wěn)起步要求，適時推出原油期貨。二是做精做細現(xiàn)有品種。從合約條款、規(guī)則細則、品牌注冊、倉庫布局等各方面全面優(yōu)化現(xiàn)有合約品種，提高市場運行效率，充分發(fā)揮期貨市場功能。尤其要逐步提升交割管理水平，不斷優(yōu)化交割倉庫布局。三是擴大“保險+期貨”試點，切實服務(wù)好“三農(nóng)”，特別是服務(wù)好現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。四是探索交易所開展期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)的新途徑，延伸場內(nèi)業(yè)務(wù)，開展與場內(nèi)業(yè)務(wù)相關(guān)的現(xiàn)貨業(yè)務(wù)、倉單業(yè)務(wù)和場外衍生品業(yè)務(wù)。五是加強市場培育的力度，積極引導實體企業(yè)廣泛使用期貨產(chǎn)品。加強期貨市場基礎(chǔ)理論研究和輿論引導。六是更加重視期貨市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加強技術(shù)、信息等市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為實現(xiàn)期貨市場發(fā)展提供強有力的支撐。

其次，期貨經(jīng)營機構(gòu)要勤勉盡責，依法經(jīng)營，持續(xù)提升企業(yè)競爭力和市場服務(wù)水平。期貨經(jīng)營機構(gòu)是連接交易所和投資者的紐帶和橋梁。一方面，期貨經(jīng)營機構(gòu)通過經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、風險管理業(yè)務(wù)等方式為社會提供風險管理服務(wù)。期貨經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)營水平直接影響著期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。期貨經(jīng)營機構(gòu)要緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟目標，擴展融資渠道，增強資本實力，著力提升競爭能力和服務(wù)水平，重點引導產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨期權(quán)管理市場風險。穩(wěn)妥開展定價服務(wù)、合作套保、場外期權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，引導和幫助產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，利用期貨市場價格合理配置資源和進行產(chǎn)業(yè)整合，為實體企業(yè)特別是中小微企業(yè)規(guī)避風險提供差異化、個性化的服務(wù)。在開展業(yè)務(wù)過程當中，期貨經(jīng)營機構(gòu)要堅守合規(guī)底線，嚴格投資者適當性管理，杜絕發(fā)生欺詐、不盡職和不盡責的行為。另一方面，作為期貨交易所的會員，期貨經(jīng)營機構(gòu)要充分行使會員制交易所賦予會員的權(quán)利，積極參與交易所章程和規(guī)則制定、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、財務(wù)預決算等重大決策，積極建言獻策，推動交易所更好發(fā)展，促進交易所內(nèi)部治理和規(guī)范運作水平的提升。

第三，加快推進期貨市場國際化進程。期貨市場本身是一個全球性的市場，抓住經(jīng)濟全球化深入發(fā)展和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的歷史機遇，逐步擴大期貨市場對外開放，提升我國期貨市場在全球的競爭力和影響力。要服務(wù)國家“一帶一路”倡議，以特定品種的方式逐步引入境外投資者參與國內(nèi)商品期貨交易。從國際化程度較高的原油、鐵礦石、天然橡膠等品種開始，逐步引入“一帶一路”相關(guān)的境外投資者參與國內(nèi)商品期貨交易，穩(wěn)步拓展到其他產(chǎn)品。適應相關(guān)期貨品種國際化需求，支持期貨交易所在境外設(shè)立交割倉庫和辦事處。與相關(guān)部門一起繼續(xù)推動完善稅收政策，實現(xiàn)期貨保稅交割常態(tài)化。此外，要加強與境外國家和地區(qū)的務(wù)實合作，加強與境外監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)組織的緊密聯(lián)系，學習、借鑒國際同行在產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的成熟經(jīng)驗，借鑒他們在市場監(jiān)管方面好的做法，努力打造更加健康、有序、開放的期貨市場。不僅要鼓勵期貨交易所更多地參與國際競爭和國際交流，證監(jiān)會也鼓勵期貨公司更多地參與國際市場和與國際同行的交流，更多吸取國際上成熟經(jīng)驗，把自己的工作做得更好。

最后，全行業(yè)要把防控風險放在更加重要的位置，按照全國金融工作會議的要求，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，依法全面從嚴監(jiān)管，維護市場平穩(wěn)運行。加大監(jiān)管執(zhí)法力度，維護投資者合法權(quán)益，對各類違法違規(guī)行為零容忍。期貨交易所要成為市場監(jiān)管的第一道防線，進一步強化一線監(jiān)管職責，注重下好先手棋，及時評估市場風險，風控方案要有針對性，有效打擊違法違規(guī)行為。要推進跨市場監(jiān)管信息共享，進一步加強監(jiān)管協(xié)作。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。