FLNG產(chǎn)業(yè)的“春天”臨近: 大量項目重啟 31個潛在項目

受海工裝備市場危機的沖擊，過去3年，F(xiàn)LNG（浮式液化天然氣生產(chǎn)儲卸裝置）市場陷入沉寂。但2017年以來，大量項目開始重新啟動：今年6月，三星重工建造的PreludeFLNG完工交付殼牌；惠生海洋工程有限公司也緊隨其后，于7月份完成CaribbeanFLNG的最終交付。

FLNG是近幾年發(fā)展起來的新型海洋工程裝備，價值較高，全球主要造船集團均將其作為重點開拓的產(chǎn)品領(lǐng)域。走出谷底的FLNG產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展時期，這給全球海工裝備建造企業(yè)帶來重要發(fā)展機遇。

今年7月，惠生海洋工程有限公司宣布，其已完成CaribbeanFLNG的最終交付。此前，由中國銀行、中國出口信用保險公司和德意志銀行共同承擔(dān)的該項目融資亦已正式簽約，為其成功交付奠定了基礎(chǔ)。

FLNG特點及發(fā)展歷程

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FLNG分類及其優(yōu)勢

FLNG是集天然氣開采、液化和液化天然氣（LNG）儲存、卸載功能于一體的海上浮式生產(chǎn)平臺。按照應(yīng)用場景的不同，F(xiàn)LNG可分為兩類，一類是用于海上氣田的開發(fā)，通常系泊于海面，具備天然氣開采、液化及LNG儲存、卸載能力，即傳統(tǒng)概念中的FLNG；另一類FLNG用作LNG生產(chǎn)線和出口終端，氣源來自于陸上氣田，通常系泊于近岸海域或碼頭，具備對陸上天然氣的接收、液化和LNG存儲、外輸能力。

FLNG和PLNG的分類

此外，對于陸上天然氣的液化，目前主流的方式是直接在陸上建設(shè)大型LNG生產(chǎn)線，如俄羅斯亞馬爾項目等，但將天然氣輸送到海上平臺進行液化已經(jīng)成為可行性的替代方案，包括浮式平臺式海上天然氣液化工廠（即上文提到的第二類FLNG）和固定平臺式海上天然氣液化工廠(PLNG)。

上述兩類FLNG和PLNG分別有自身的應(yīng)用范圍和優(yōu)勢。

第一類用于海上氣田開發(fā)的FLNG，與傳統(tǒng)“生產(chǎn)平臺+海底輸氣管道”的開發(fā)方式相比，有以下3方面優(yōu)點：一是投資規(guī)模相對較小，建設(shè)周期短，運輸成本低，特別是對于離岸距離遠或不適合鋪設(shè)管道的海域，F(xiàn)LNG開發(fā)方式的經(jīng)濟性優(yōu)勢明顯；二是FLNG不會占用陸上空間，可以建造在遠離人群居住的地方；三是FLNG可以在天然氣田開采結(jié)束后二次布置在其他天然氣田，實現(xiàn)多次利用。

第二類FLNG和PLNG相當(dāng)于將陸上天然氣液化工廠移至海洋平臺之上，除了具有建設(shè)周期短、投資規(guī)模小、靈活性強等優(yōu)點，更重要的是其遠離居住區(qū)，可降低對人類的安全威脅。特別是在一些環(huán)境影響評價要求較高的國家和地區(qū)，采用此類方式更容易通過主管部門的審核。此外，PLNG固定于海上，安全穩(wěn)定性較好，技術(shù)要求更接近于陸上天然氣液化裝置，難度低于FLNG，適用于有長期氣源的天然氣液化出口項目，但靈活度要低于FLNG。

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FLNG技術(shù)發(fā)展歷程

從最早提出FLNG概念到目前的工程化應(yīng)用，F(xiàn)LNG產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了漫長的研究和技術(shù)積累，大致可分為3個發(fā)展階段。

第一階段（2000年以前）為技術(shù)研究階段。FLNG的研究和發(fā)展始于殼牌集團1969年提出的FLNG概念研究；1978年，F(xiàn)LNG被首次提出作為海上氣田開發(fā)工程方案；20世紀(jì)八九十年代進行了多個聯(lián)合工業(yè)項目研究（JIP），積累了FLNG的關(guān)鍵設(shè)計分析技術(shù)，為FLNG走向工程應(yīng)用打下基礎(chǔ)。

第二階段（2000~2010年）為工程方案研究階段。在此期間，由于油氣公司對于安全性和技術(shù)可行性等有一定顧慮，F(xiàn)LNG并未真正投入運營使用，但是多家船廠表示能夠設(shè)計建造FLNG，并與船級社、關(guān)鍵設(shè)備和系統(tǒng)供應(yīng)商組建了多個研發(fā)聯(lián)盟開展工程方案研究，包括三星重工與法國德西尼布（Technip）、大宇造船海洋與日本日揮集團、現(xiàn)代重工與日本千代田、FLXELNG與三星重工與川崎汽船等的聯(lián)盟，形成了一批相對成熟的工程方案。

PreludeFLNG

殼牌PreludeFLNG

第三階段（2010年以來）為工程實施階段。全球第一個FLNG工程化應(yīng)用項目是殼牌PreludeFLNG項目，LNG年產(chǎn)能為350萬噸，由Technip和三星重工聯(lián)合完成項目前端工程設(shè)計（FEED）。殼牌于2011年作出最終投資決定（FID），授出工程總承包（EPC）合同。目前該FLNG已由三星重工于2017年6月完工交付。2012年以來，馬來西亞國家石油公司PFLNGSATU和PFLNG2、埃尼SouthCoralFLNG等項目也相繼進入工程實施階段，其中PFLNGSATU已由大宇造船海洋于2016年建成投產(chǎn)，其LNG年產(chǎn)能為120萬噸。

FLNG市場發(fā)展形勢

目前全球FLNG市場仍處于孕育發(fā)展的初期，近兩年才實現(xiàn)從無到有的突破。截至2017年8月初，全球已建成3個FLNG項目，包括馬來西亞國家石油公司PFLNGSATU、殼牌PreludeFLNG以及比利時ExmarCaribbeanFLNG項目。此外，全球還有5艘FLNG在建，包括馬來西亞PFLNG2和埃尼SouthCoralFLNG兩艘新建FLNG以及HilliEpiseyo、Gimi、Gandria3艘改裝FLNG。

全球FLNG船隊及在建情況

從已建成和在建項目情況來看，F(xiàn)LNG建造領(lǐng)域呈現(xiàn)出以下兩個特點。

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韓國和新加坡分別壟斷大型FLNG新建和改裝市場

目前全球僅三星重工、大宇造船海洋、吉寶船廠以及惠生海洋工程有限公司4家企業(yè)擁有FLNG接單業(yè)績。按照新建和改裝兩種建造方式，F(xiàn)LNG建造格局可分為韓國和新加坡兩大陣營，分別壟斷大型FLNG的新建和改裝市場。從企業(yè)層面來看，韓國FLNG新建主要集中在三星重工和大宇造船海洋兩家企業(yè)，特別是三星重工，在FLNG新建領(lǐng)域的優(yōu)勢極為突出；現(xiàn)代重工雖未實現(xiàn)接單，但具備FLNG新建能力，已開發(fā)出新型FLNG船體，并獲得船級社型式認證。新加坡FLNG改裝集中在吉寶岸外與海事下屬的吉寶船廠，至今已經(jīng)攬獲3艘FLNG改裝訂單。此外，中國惠生海工主要從事小型FLNG新建工作，目前已有1艘年產(chǎn)為50萬噸的FLNG交付。

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“船廠+設(shè)計企業(yè)”是FLNG總包建造的主要形式

不同于一般的海工裝備，F(xiàn)LNG系統(tǒng)龐雜，技術(shù)難度大，安全性要求高，上部模塊眾多，超出建造企業(yè)技術(shù)能力范疇。因此，建造企業(yè)普遍與工程設(shè)計企業(yè)聯(lián)合競標(biāo)FLNG項目，開展前端工程設(shè)計，最終實現(xiàn)FLNG的總包建造。如殼牌PreludeFLNG項目由三星重工攜手法國Technip和日本日揮集團完成；馬來西亞國油PFLNGSATU由大宇造船海洋聯(lián)合法國Technip完成；吉寶船廠在3艘改裝FLNG方面主要和Black&Veatch合作。此外，惠生海工的FLNG建造也是在ExmarLNG和美國Black&Veatch的指導(dǎo)下完成的。

PFLNGSATU

FLNG裝備需求趨勢

FLNG主要用于海上氣田開發(fā)和作為陸上LNG出口終端。在全球天然氣消費需求快速增長的背景下，F(xiàn)LNG裝備市場前景較為樂觀。

海上氣田開發(fā)方面，項目優(yōu)化和成本壓縮以及能源價格緩慢回升有望推動FLNG市場發(fā)展。油氣資源開發(fā)遵循從陸上到海上、從淺海到深海、從近海到遠海的發(fā)展規(guī)律，“天然氣+深海”已經(jīng)成為未來油氣行業(yè)發(fā)展的重要方向。2016年，全球海上天然氣產(chǎn)量已經(jīng)達到1.09億立方英尺/天，占全球天然氣產(chǎn)量的31.2%。與此同時，近年來重大天然氣田發(fā)現(xiàn)多出現(xiàn)在海上，特別是深海和遠海海域，如澳大利亞西部海域和東非海域等，傳統(tǒng)管道輸送的開發(fā)方式已經(jīng)很難具備經(jīng)濟性和技術(shù)可行性，F(xiàn)LNG將成為這些深水遠海天然氣開發(fā)的必然選擇。展望未來，盡管天然氣價格在2014年大幅下滑，導(dǎo)致絕大多數(shù)FLNG開發(fā)項目暫停擱置，但是得益于油氣行業(yè)近3年大力推行的成本壓縮策略，很多項目在重新規(guī)劃之后已具備商業(yè)開發(fā)價值，加之油氣價格逐步企穩(wěn)，油氣公司利用FLNG開發(fā)海上天然氣的項目將不斷增多。

陸上LNG生產(chǎn)及出口方面，以美國為主的頁巖氣液化出口項目將為FLNG市場帶來重大機遇。美國頁巖氣已經(jīng)成為全球天然氣生產(chǎn)的重要力量，在開發(fā)成本、投資回報期、開發(fā)靈活性等方面具有較強優(yōu)勢。在頁巖氣產(chǎn)業(yè)的推動下，目前美國天然氣產(chǎn)量已經(jīng)接近消費量，且產(chǎn)量仍在持續(xù)增長而消費量不斷下滑。在此背景下，美國即將從天然氣凈進口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?，美國能源部已批?zhǔn)了一系列天然氣出口協(xié)議，天然氣液化出口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求開始增多?？紤]到嚴格的環(huán)境影響評價要求，F(xiàn)LNG和PLNG將成為美國LNG出口的重要方式。目前，美國首個FLNG出口項目Delfin已經(jīng)獲批，一些PLNG項目也在策劃之中，這其中就包括宏華海洋與美國Argo簽訂的價值22億美元的全套PLNG供應(yīng)框架協(xié)議。

從具體市場需求看，由于FLNG項目從策劃、方案設(shè)計、技術(shù)經(jīng)濟可行性論證到工程設(shè)計及EPC合同授出可能持續(xù)幾年甚至十幾年的時間，未來一段時間的訂單需求主要取決于目前的FLNG項目規(guī)劃和推進情況。根據(jù)EMA統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2017年7月，全球共有31個FLNG項目處于招標(biāo)、計劃或評價階段。其中，10個項目計劃于2021年之前授出總包合同，考慮到項目延期及開發(fā)方式更改等因素，預(yù)計“十三五”期間FLNG年均成交量為2艘左右，“十四五”期間年均成交量有望達到4艘左右。

從船型發(fā)展趨勢來看，經(jīng)濟型FLNG是中短期市場關(guān)注的重點。在低油氣價格的大環(huán)境下，油公司在FLNG方案選擇上逐漸傾向于降低FLNG主尺度，以實現(xiàn)較好的技術(shù)經(jīng)濟性，從而實現(xiàn)降低投資、縮短建設(shè)周期和投資回收期的目的。這也是油氣公司在沒有充足資金進行大規(guī)模天然氣項目開發(fā)背景下，實現(xiàn)產(chǎn)量接續(xù)的必然選擇。此外，油氣公司也希望通過縮小FLNG招標(biāo)尺寸，降低FLNG建造門檻，引進更多企業(yè)參與競爭，從而壓低項目成本。長遠來看，隨著油氣行業(yè)的逐步調(diào)整以及油氣價格的緩慢回升，大型化仍將是FLNG裝備的發(fā)展趨勢。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。