此前由于PMI指標(biāo)表現(xiàn)強勢,疊加大宗商品大漲,國債期貨始終處于調(diào)整態(tài)勢。
但本周(9月11-15日下同)諸多因素發(fā)生改變。首先本周四,國家統(tǒng)計局公布了一組8月宏觀數(shù)據(jù),顯示中國經(jīng)濟仍保持較好發(fā)展態(tài)勢,符合市場預(yù)期。“8月份經(jīng)濟總體延續(xù)了穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。”一位機構(gòu)投資者表示。與此同時,近期壓制國債期貨表現(xiàn)的重要因素大宗商品價格開始走弱。“從多只大宗商品指數(shù)看,近期都出現(xiàn)了不同程度的走弱,回調(diào)幅度也較深,完全沒有此前一路走高的態(tài)勢。這也造成國債期貨的上行壓力驟減。”銀河證券固定收益研究員劉丹表示。
數(shù)據(jù)顯示,鐵礦石主力合約已從600元跌至500元附近。
受此影響,國債期貨兩主力合約周四跳升,周五則維持震蕩格局。截至周五收盤,5年期國債期貨主力合約TF1712收于97.69元,跌幅0.04%;10年期國債期貨主力合約T1712上漲0.2元,收于95.355元,漲幅0.02%。
從央行公開市場操作看,周四開始,資金面有一定緩和。
本周公開市場有1100億元逆回購到期,周一和周三分別到期400億和700億,無正回購和央票到期。央行本周三到周五分別開展700億、1000億及2000億逆回購。由此,本周央行實現(xiàn)資金凈投放為2600億元。
另外,周六將有1135億MLF到期。一周整體來看,市場流動性起伏較大,周四前資金面吃緊,但隨著央行資金投放,一定程度上緩解了市場對于流動性的擔(dān)心。
本周銀行間質(zhì)押式回購利率DR001上漲10個基點至2.71%,銀行間質(zhì)押式回購利率DR007上漲6個基點至2.9079%。從上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)來看,不同期限品種利率漲跌不一。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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