美國需求前景不容高估 原油多頭別自斷后路

7月6日，原油價格收復部分失地，受美國強勁的需求支撐。但分析師提醒指出，繼昨日油價急跌后，供應過剩將會繼續(xù)拖累油市。

截至發(fā)稿，美國原油交投于45.61美元/桶，上漲1.09%；布倫特原油換手于48.28美元/桶，上揚1.03%。

這一漲勢反映了美國燃油需求堅挺。美國石油協(xié)會(API)7月5日晚間公布，截至6月30日當周，美國原油庫存減少580萬桶，至5.037億桶。

“在API公布庫存數(shù)據(jù)顯示美國原油庫存下降之后，油價輕微反彈，”能源咨詢機構(gòu)Trifecta的管理人士SukritVijayakar稱。

但整體市場狀況依然疲弱。原油價格周三下挫約4%，受石油輸出國組織(OPEC)出口上升影響。

“經(jīng)濟合作暨發(fā)展組織(OECD)石油總庫存依然超過30億桶，利比亞和尼日利亞供應出現(xiàn)反彈，美國頁巖油快速回升，這些應會防止未來出現(xiàn)庫存大幅下降，”美銀美林稱，并認為石油產(chǎn)量料進一步增加。

美銀美林表示，將今年的西德克薩斯中質(zhì)油(WTI)均價預期下調(diào)至47美元、2018年為50美元，分別低于之前預計的52美元和53美元。

美銀美林將今年布倫特原油價格預期下調(diào)至50美元、2018年為52美元，分別低于之前預計的54美元和56美元。

BernsteinResearch也下調(diào)油價預期，稱這是考慮到美國頁巖油產(chǎn)量可能增加，特別是二疊紀油田的產(chǎn)量。

美國原油料將再次試探每桶44.40美元支撐位，若跌破這一水平，可能會跌至下一支撐位43.50美元。這些支撐位分別為5月25日高點52美元至6月21日低點42.05美元下行趨勢的23.6%和14.6%費波納奇回檔位。

根據(jù)波浪理論，始于42.05美元的上行趨勢包含三浪。第二浪b浪在42.75美元左右終結(jié)，油價可能將趨近這一水平。當前的跌勢或由三浪構(gòu)成。第三浪C浪或?qū)⑿羞M至遠低于44.40美元。若升破45.85美元，或可打開升向47.03美元的通道。

布倫特原油可能再次測試每桶47.13美元的支撐位，從7月4日高位49.90美元開始的修正走勢還未結(jié)束。這是針對自6月21日低點44.35美元開始的上行趨勢的修正。但這還可能被視為重啟先前自5月25日高位54.67美元的下行趨勢。

這波修正由三浪構(gòu)成。第二浪為b浪，可能在48.59美元的阻力位附近結(jié)束，該點位為從44.35至49.90美元升勢的23.6%費波納奇回檔位。之后的第三浪C浪朝46.47美元展開。日線圖中周三的跌勢表明后市更為偏空。

這波跌勢幅度如此之大，確認了自44.35美元的短期上行勢頭發(fā)生逆轉(zhuǎn)。波浪模型表明，自54.67開始的大C浪在延續(xù)，可能延伸至42.94，為費波納奇100%預估水準。若升穿48.59美元，可能升至49.09美元。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。