“保險+期貨”又有新突破 國內(nèi)首單農(nóng)產(chǎn)品收入保險誕生

近日，國內(nèi)首單農(nóng)產(chǎn)品收入保險誕生，這是國內(nèi)第一單以農(nóng)產(chǎn)品期貨價格和產(chǎn)量為保險責任進行承保的農(nóng)業(yè)保險，內(nèi)蒙古甘河農(nóng)場購買人保財險大豆收入保險產(chǎn)品，7月3日，華信期貨聯(lián)合中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司北京市分公司、內(nèi)蒙古分公司合作推出的大豆收入保險正式簽約運作。

期貨轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險

目標收入作為賠付標準

據(jù)記者了解，農(nóng)業(yè)收入保險覆蓋由于產(chǎn)量、價格波動所造成損失的保險責任，以保證被保險人的基本收入水平，更加符合新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對于成本保障向收入保障的需求。

人保財險北京分公司相關(guān)負責人向《證券日報》記者介紹，在這一單大豆收入保險中，人保財險共承保大豆種植27700畝，為甘河農(nóng)場提供1684萬元的風(fēng)險保障，切實幫助農(nóng)場規(guī)避未來大豆價格波動造或者產(chǎn)量下降造成的收益損失。

具體操作中，人保財險與甘河農(nóng)場在保單中約定承保單位產(chǎn)量、目標期貨價格，兩者的乘積即為目標收入，同時為了避免引發(fā)逆選擇和道德風(fēng)險，設(shè)置一定的保障水平，約定最高賠付。在約定的保險周期內(nèi)，實際產(chǎn)量與實際價格的乘積小于目標收入與保障水平的乘積時，保險公司進行賠付。

收入保險中，產(chǎn)量風(fēng)險由人保財險自行承擔，價格上通過購買華信期貨場外期權(quán)產(chǎn)品進行套保，規(guī)避價格下跌風(fēng)險，實現(xiàn)了價格風(fēng)險的全部轉(zhuǎn)移。

據(jù)記者了解，2015年大商所首創(chuàng)“保險+期貨”模式，中國人保財險公司以玉米(1684,3.00,0.18%)期貨價格作為目標價格和理賠價格的基準，推出了第一單玉米價格保險，受到了社會的廣泛關(guān)注。

在價格保險成功試點的基礎(chǔ)上，2017年人保財險開發(fā)了對產(chǎn)量及價格雙重保障的收入保險產(chǎn)品，能夠更加有效的分散種植中自然災(zāi)害、市場風(fēng)險，全方面保障種植者收入。

投保主體自主繳納全額保費

農(nóng)業(yè)保險需求逐漸形成

“保險+期貨”已連續(xù)兩年被寫入中央“一號文件”，2017年的中央“一號文件”對“大力培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體”、“探索建立農(nóng)產(chǎn)品收入保險制度，穩(wěn)步擴大‘保險+期貨’試點”等方面工作進行了著重強調(diào)和明確支持。

4月10日，國務(wù)院發(fā)布《建立糧食生產(chǎn)功能區(qū)和重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護區(qū)的指導(dǎo)意見》，全面部署糧食生產(chǎn)功能區(qū)和重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護區(qū)劃定和建設(shè)工作，優(yōu)先在這兩個區(qū)內(nèi)探索農(nóng)產(chǎn)品價格和收入保險試點。

5月31日中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快構(gòu)建政策體系培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的意見》，提出積極開展天氣指數(shù)保險、農(nóng)產(chǎn)品價格和收入保險、“保險+期貨”、農(nóng)田水利設(shè)施保險、貸款保證保險等試點。

值得關(guān)注的是，這是全國第一單純商業(yè)性大豆收入保險保單，保費是甘河農(nóng)場自主繳納全額保費。人保財險北京分公司負責人介紹，之前人保財險承保的“保險+期貨”試點項目，大多是由保險公司與期貨公司聯(lián)合向商品交易所申請補貼，為試點項目提供80%左右的保費支持。

他認為，這標志著通過土地流轉(zhuǎn)、合作社、社會化服務(wù)等適度規(guī)模經(jīng)營的各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，已經(jīng)開始對自身面臨的自然風(fēng)險和市場風(fēng)險有了較為完善的認識，有意識地對自己前期的生產(chǎn)投入進行有效保障，對農(nóng)業(yè)的保險需求已經(jīng)逐漸形成，同時也有足夠的財務(wù)能力進行農(nóng)業(yè)保險的投保。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。