大商所：嚴打操縱及影響交割結(jié)算價避稅行為

目前國內(nèi)三大商品交易所均只允許法人客戶參與交割，交割產(chǎn)品都是完稅商品，按照交割結(jié)算價進行交割，賣方需開具增值稅專用發(fā)票。也因此，在交割環(huán)節(jié)，有個別客戶動起了歪腦筋，通過違法違規(guī)手段操縱或影響交割結(jié)算價，以便在交割時少納或多計增值稅，達到避稅的目的。

近日，大商所披露了三個利用違法違規(guī)手段操縱或影響期貨合約交割結(jié)算價的案例。從案件實施過程來看，這三個案件中的涉案客戶采用手段不同，但是都有同一個目的，就是通過違法違規(guī)操作在交割環(huán)節(jié)避稅。據(jù)悉，交易所將持續(xù)加強一線監(jiān)管，從嚴查處操縱或影響交割結(jié)算價等違規(guī)行為，維護市場穩(wěn)健運行，保護投資者權(quán)益。

在多頭約定交易拉高交割結(jié)算價格案中，A公司持有580手多頭“焦炭1209”合約。由于每個賬戶只能交割300手，該公司在進入交割月前轉(zhuǎn)移300手到B集團賬戶，讓其幫助交割。2012年9月，A公司在四個交易日分四次與上海T公司進行約定交易“焦炭1209”合約，每次成交20手。經(jīng)計算，兩者間的成交量占該合約9月所有成交量的96%。鑒于“焦炭1209”合約交割結(jié)算價為9月所有成交價格的加權(quán)平均價，該行為影響了該合約的交易量和交割結(jié)算價，涉案賬戶的交易導(dǎo)致“焦炭1209”合約最終交割結(jié)算價上漲了3.1%。A公司的操縱行為導(dǎo)致“焦炭1209”交割價（增值稅發(fā)票價）虛高，從而使得A公司、B集團合計持有的580手“焦炭1209”合約交割結(jié)算價多計進項增值稅38.8萬元。證監(jiān)會根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，對A公司責(zé)令改正，沒收違法所得38.8萬元，并處以38.8萬元罰款；并對上述行為直接責(zé)任人員分別給予警告和罰款。

在空頭自成交打低交割結(jié)算價格案中，某公司客戶在開盤前持有某農(nóng)產(chǎn)品交割月合約空頭160手，占該合約空頭的78%，同時已注冊倉單260手。當日，該公司提出滾動交割后，在14點59分52秒利用自成交將該合約價格打低186元，下降4%。由于該合約處于交割月，交易較為清淡，當日只有此1筆成交，該價格即為當日交割結(jié)算價。以該結(jié)算價計算，該公司在交割時少納增值稅3.4萬元，而當日現(xiàn)貨價格和其他合約價格并沒有較大幅度變化。大商所根據(jù)當事人違規(guī)行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，給予上述客戶暫停開倉3個月的處分。

在空頭約定交易打低交割結(jié)算價格案中，同城的Z公司和T公司在某交割月合約約定交易100手，將合約價格打低30元，跌幅3%，上述約定交易導(dǎo)致該合約交割結(jié)算價下跌14元，交割時，Z公司持有該合約全部的84手空單；2013年11月，上述兩公司又用同樣手段在同一品種下月的交割月合約成交2手，打低該合約結(jié)算價格。經(jīng)過上述兩次違規(guī)交易，Z公司共涉嫌少納增值稅1.1萬元。大商所相關(guān)部門依據(jù)線索排查后發(fā)現(xiàn)，Z公司和T公司期貨開戶資料顯示資金調(diào)撥人是同一人，后續(xù)調(diào)查中上述兩公司相關(guān)責(zé)任人也承認兩公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)。大商所根據(jù)當事人違規(guī)行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，給予上述兩公司客戶暫停開倉10個交易日的處分。

通過對上述三起典型案例的分析，在實施違法違規(guī)操作的過程中，涉案人員心存僥幸，自認為手段高明，以為涉案金額小，分倉操作不易被人察覺，但“天網(wǎng)恢恢、疏而不漏”。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。