六大汽車集團(tuán)決戰(zhàn)自主品牌 盈利是重要指標(biāo)

被譽(yù)為“共和國(guó)長(zhǎng)子”的一汽集團(tuán)與“共和國(guó)次子”東風(fēng)集團(tuán)走得更近了一步。上周五，這兩家車企在長(zhǎng)春簽署“共建前瞻共性技術(shù)創(chuàng)新中心”戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。關(guān)于一汽與東風(fēng)合并的言論再次甚囂塵上。

自2015年起，一汽原董事長(zhǎng)竺延風(fēng)與東風(fēng)原董事長(zhǎng)徐平互換掌門人的位置，業(yè)內(nèi)關(guān)于這兩家央企合并的猜測(cè)就從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)。對(duì)此，東風(fēng)相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)回應(yīng)稱，這無(wú)法預(yù)測(cè)，也不便評(píng)論。

《汽車商業(yè)評(píng)論》總編輯賈可發(fā)文稱，從大方面說(shuō)，這是為了中國(guó)汽車自主品牌的發(fā)展。

從目前情況看，一汽和東風(fēng)在發(fā)展自主品牌板塊方面優(yōu)勢(shì)不明顯，在中國(guó)自主品牌乘用車市場(chǎng)里，這兩家的主力品牌皆未躋身銷量排名的前十位。而面對(duì)自主品牌乘用車銷量冠軍長(zhǎng)安、自主汽車銷量來(lái)勢(shì)洶洶的廣汽和上汽，以及在新能源汽車異軍突起的北汽，一汽和東風(fēng)選擇抱團(tuán)，加速?gòu)闹悄芫W(wǎng)聯(lián)技術(shù)、燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)及輕量化技術(shù)等方面突圍。

自主是繞不開(kāi)的戰(zhàn)場(chǎng)

2016年，上汽、東風(fēng)、一汽、長(zhǎng)安、北汽和廣汽六大汽車集團(tuán)的銷量分別是648.9萬(wàn)輛、427.67萬(wàn)輛、314.7萬(wàn)輛、306.34萬(wàn)輛、284.7萬(wàn)輛和165.7萬(wàn)輛，皆交出不錯(cuò)的年終考成績(jī)。其中，上汽首次登上600萬(wàn)輛新臺(tái)階，并繼續(xù)穩(wěn)坐銷量頭把交椅。不過(guò)，從同比增幅來(lái)看，廣汽遙遙領(lǐng)先，2016年同比增長(zhǎng)27%。

廣汽增長(zhǎng)迅猛，與其自主品牌傳祺快速發(fā)展密不可分。2010年底才推出首款車型的傳祺，后來(lái)者居上，銷量從2011年1.7萬(wàn)輛攀升至2016年37.2萬(wàn)輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超80%，成為國(guó)內(nèi)增速最快的自主品牌。今年1月，在中國(guó)汽車乘用車整體銷量下滑的環(huán)境下，廣汽傳祺實(shí)現(xiàn)首月開(kāi)門紅，全系產(chǎn)品累計(jì)銷售4.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31.4%，其中由GS4和GS8組成的SUV陣容最為暢銷。按廣汽傳祺規(guī)劃，今年將推出9款新車，將挑戰(zhàn)50萬(wàn)輛的銷量目標(biāo)。

上汽的自主品牌正快馬加鞭逼近廣汽。上汽乘用車公司（含名爵、榮威兩大自主品牌）全年銷量突破32萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)89%，并首次實(shí)現(xiàn)全年盈利。2017年，上汽自主品牌銷量目標(biāo)劍指60萬(wàn)輛，試圖反超廣汽。

2016年，是自主品牌的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，自主品牌乘用車年銷量首次突破1000萬(wàn)輛大關(guān)，達(dá)到1053萬(wàn)輛，多家自主車企跑贏車市大盤和合資車企的增速。國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)消費(fèi)者加價(jià)購(gòu)買自主品牌的情況，而這在此前只會(huì)發(fā)生在合資品牌身上，對(duì)于自主品牌而言是難以實(shí)現(xiàn)的事情。近年來(lái)，自主品牌車企從供給側(cè)入手，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，抓住了SUV和MPV兩大風(fēng)口。制造工藝以及性能逐漸比肩合資品牌車型，配置更加豐富，價(jià)格也更親民，這些因素令自主品牌日益受到消費(fèi)者青睞。隨著產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提升，逐步建立研發(fā)流程、標(biāo)準(zhǔn)和體系等，自主品牌汽車終于在“十三五”規(guī)劃的元年實(shí)力大爆發(fā)。

六大汽車集團(tuán)皆將自主品牌視為“十三五”期間發(fā)展的重中之重。2017年，上汽集團(tuán)整車銷量目標(biāo)沖刺700萬(wàn)輛，并將推出13款自主品牌新車。目前，雖然上汽還未公布2020年整體銷量目標(biāo)，但已宣布2020年要將自主品牌的銷量提至100萬(wàn)輛。東風(fēng)“十三五”時(shí)期戰(zhàn)略目標(biāo)之一就是2020年產(chǎn)銷規(guī)模高質(zhì)量跨越560萬(wàn)輛，其中東風(fēng)自主品牌銷量劍指300萬(wàn)輛。一汽、長(zhǎng)安以及廣汽2020年銷量目標(biāo)分別是超過(guò)400萬(wàn)輛、450萬(wàn)輛和240萬(wàn)輛，盡管這三家汽車集團(tuán)將“十三五”銷量目標(biāo)調(diào)低于“十二五”的銷量目標(biāo)，但依然看好自主品牌發(fā)展前景。其中一汽計(jì)劃2020年自主品牌突破200萬(wàn)輛，其間共投放18款自主產(chǎn)品，長(zhǎng)安和廣汽2020年的自主品牌目標(biāo)銷量分別是230萬(wàn)輛和100萬(wàn)輛。北汽2020年銷量目標(biāo)鎖定450萬(wàn)輛。北汽董事長(zhǎng)徐和誼曾表示，北汽力爭(zhēng)2020年自主產(chǎn)銷80萬(wàn)輛，其中包括20萬(wàn)輛新能源汽車。與廣汽一樣，北汽自主品牌在2017年的規(guī)劃中將沖擊50萬(wàn)輛。

繼在合資品牌領(lǐng)域激戰(zhàn)之后，六大汽車集團(tuán)不約而同地將越來(lái)越多的精力騰挪到自主品牌會(huì)戰(zhàn)上。

盈利是重要指標(biāo)

不過(guò)，六大汽車集團(tuán)在自主品牌板塊的比拼，不僅是銷量規(guī)模，更重要的是盈利能力。

六大汽車集團(tuán)中，單從銷量看，長(zhǎng)安和東風(fēng)的自主銷量遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑在前面。2016年，長(zhǎng)安自主品牌乘用車的總銷量達(dá)到了128.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.6%，穩(wěn)居自主品牌銷量第一。而東風(fēng)自主品牌乘用車銷售89.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.7%。

盡管如此，長(zhǎng)安自主的盈利能力并沒(méi)有被業(yè)內(nèi)所看好。泰博英思（北京）信息咨詢有限公司汽車行業(yè)總監(jiān)孫木子接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)認(rèn)為，長(zhǎng)安自主盈利能力較弱，一旦車市整體銷量放緩，以及合資品牌發(fā)起新一輪反攻，長(zhǎng)安汽車自主板塊的盈利能力堪憂。此前，長(zhǎng)安汽車自主板塊多年虧損，直至2015年才扭虧為盈。據(jù)長(zhǎng)安汽車2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告，該企業(yè)去年凈利潤(rùn)在102億元至112億元之間，同比增長(zhǎng)2.48%-12.53%。而第一財(cái)經(jīng)記者綜合多方面數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)長(zhǎng)安旗下合資公司長(zhǎng)安福特去年為上市公司貢獻(xiàn)了九成以上的利潤(rùn)，自主板塊對(duì)總體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)依然甚微。

東風(fēng)銷量則由風(fēng)行、風(fēng)神、風(fēng)光以及風(fēng)度等多個(gè)自主品牌貢獻(xiàn)，雖然風(fēng)行有所盈利，但風(fēng)神等自主品牌多年虧損，東風(fēng)自主品牌整體的盈利能力也不盡如人意。

“如何通過(guò)提升技術(shù)含量以及實(shí)現(xiàn)品牌向上等方法來(lái)提高盈利水平，是六大汽車集團(tuán)發(fā)展自主努力的方向。盈利水平是衡量車企綜合實(shí)力的最重要指標(biāo)之一。”孫木子談道，目前六大汽車集團(tuán)的自主板塊大多都是虧損或剛扭虧為盈，而盈利能力表現(xiàn)最好的是廣汽傳祺。上汽榮威雖在市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)力，但上汽自主板塊盈利能力尚需提高，其未來(lái)走勢(shì)還有待觀望再作判斷。

目前，北汽和一汽的自主品牌則依然處于大幅虧損中。其中，受自主拖累，一汽旗下的一汽轎車2016年預(yù)計(jì)虧損9.45億-9.7億元，交出最差的成績(jī)單。

而從一起步時(shí)就避開(kāi)低端市場(chǎng)，在技術(shù)、品質(zhì)、成本以及供應(yīng)鏈等方面不斷努力的廣汽傳祺，早已在2013年扭虧實(shí)現(xiàn)3.1億元盈利。廣汽傳祺內(nèi)部人士前不久告訴第一財(cái)經(jīng)記者，廣汽傳祺去年利潤(rùn)已超過(guò)廣汽的合資品牌，成為該汽車集團(tuán)最賺錢的車企。據(jù)廣汽2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)42.32億元，將同比增長(zhǎng)30%-55%，其利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的重要原因之一就是自主品牌廣汽乘用車明星車型銷量大幅增長(zhǎng)，全年銷量同比實(shí)現(xiàn)90.66%的增長(zhǎng)。廣汽正從產(chǎn)品向品牌轉(zhuǎn)變，并將2017年作為“品牌升級(jí)年”，其也成為北美車展110年歷史上首個(gè)進(jìn)入主館的中國(guó)汽車品牌。

不僅是廣汽，東風(fēng)、長(zhǎng)安等汽車集團(tuán)的自主品牌也紛紛發(fā)起“品牌向上”攻堅(jiān)戰(zhàn)。2016年銷量達(dá)到30.29萬(wàn)輛的東風(fēng)風(fēng)行，已開(kāi)啟了2.0時(shí)代，持續(xù)推出新品以增加競(jìng)爭(zhēng)力。東風(fēng)柳州汽車有限公司乘用車銷售公司總經(jīng)理謝家勝近日接受第一財(cái)經(jīng)等媒體采訪時(shí)稱，東風(fēng)風(fēng)行將通過(guò)品牌建設(shè)體系化、產(chǎn)品推廣品牌化、保客營(yíng)銷系統(tǒng)化，全面加強(qiáng)東風(fēng)風(fēng)行品牌建設(shè)。東風(fēng)風(fēng)神也在加快新車型的推出以及品牌向上的步伐，其中于去年推出中高級(jí)轎車東風(fēng)A9，東風(fēng)掌門人竺延風(fēng)對(duì)自主品牌發(fā)展格外關(guān)注，多次為東風(fēng)風(fēng)神新車上市站臺(tái)。東風(fēng)原董事長(zhǎng)徐平此前對(duì)東風(fēng)大自主板塊就一直特別重視，竺延風(fēng)“入主”東風(fēng)之后，加速推進(jìn)東風(fēng)“大自主”戰(zhàn)略的發(fā)展，并適當(dāng)改變東風(fēng)自主品牌原有的產(chǎn)品定位。此前，東風(fēng)將合資自主品牌啟辰從合資企業(yè)東風(fēng)日產(chǎn)剝離獨(dú)立，以壯大其自主陣營(yíng)。

汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)正不斷加劇。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，2016年汽車制造業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)10.8%，收入增長(zhǎng)14%，銷售利潤(rùn)率8.3%，2015年以及2014年銷售利潤(rùn)率則分別是8.7%和9%。由此可見(jiàn)，盡管汽車銷量規(guī)模不斷擴(kuò)大，但利潤(rùn)呈現(xiàn)出逐年下滑的趨勢(shì)。自主品牌普遍正加快在技術(shù)、質(zhì)量以及品牌等方面練好內(nèi)功，盡力克服在利潤(rùn)上的“軟肋”，迎接與合資品牌新一輪的較量。

核心技術(shù)的突破是關(guān)鍵

無(wú)論是品牌向上還是盈利提升，最為核心和關(guān)鍵的突破點(diǎn)在于技術(shù)的掌握。如果說(shuō)在“十二五”以及“十一五”乃至之前，六大集團(tuán)軍比拼的更多還是合資的品牌實(shí)力和市場(chǎng)銷量，那么，隨著合資品牌之間競(jìng)爭(zhēng)格局的相對(duì)固定，“十三五”乃至以后的時(shí)間里，一個(gè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展能力和競(jìng)爭(zhēng)力將更多依賴于自主品牌在核心技術(shù)和前瞻趨勢(shì)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

無(wú)論是從整體銷量還是銷售結(jié)構(gòu)來(lái)看，2016年的市場(chǎng)反應(yīng)都在一定程度上暗示了六大自主品牌在核心技術(shù)實(shí)力上的差異。從目前來(lái)看，廣汽以及上汽自主乘用車是六大集團(tuán)軍中表現(xiàn)最為突出的車企。而北汽雖然號(hào)稱收購(gòu)了薩博的技術(shù)，但從目前來(lái)看，這一收購(gòu)對(duì)于北汽自主品牌在技術(shù)上的“滋養(yǎng)”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，去年北汽主銷的幾款SUV車型，起步價(jià)格都集中在7萬(wàn)元甚至以下的區(qū)間，難言有多少品牌溢價(jià)。經(jīng)歷了前兩年的快速發(fā)展，過(guò)去一年長(zhǎng)安雖然依然保持增長(zhǎng)，但是無(wú)論是在SUV還是轎車領(lǐng)域都遭遇勁敵，主力車型銷量下滑明顯。分析認(rèn)為這在一定程度上緣于長(zhǎng)安旗下新車換代的速度緩慢，也說(shuō)明了其在自主研發(fā)上的瓶頸。

“一開(kāi)始我們是購(gòu)買國(guó)外某品牌的研發(fā)平臺(tái)。”廣汽研究院院長(zhǎng)王秋景在接受采訪時(shí)稱，廣汽傳祺在2011年上市的第一款車型傳祺GA5，底盤更多用的是菲亞特的原平臺(tái)技術(shù)，不過(guò)經(jīng)過(guò)吸收創(chuàng)新，自傳祺GS5super之后的車型，就實(shí)現(xiàn)包括發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱在內(nèi)的核心部件全部自主研發(fā)。在研發(fā)上持續(xù)10年高投入，廣汽終于在GS4車型上迎來(lái)了市場(chǎng)爆發(fā)。

通過(guò)研發(fā)吸收，然后進(jìn)一步增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)在核心動(dòng)力和零部件上的突破，廣汽10年間走過(guò)的道路，上汽乘用車也正在經(jīng)歷。上汽自主品牌榮威和MG一開(kāi)始也是通過(guò)并購(gòu)和借鑒贏得市場(chǎng)，但這一發(fā)展方式并不具有可持續(xù)性。在上汽乘用車曾經(jīng)推出的多款車型里面，除了榮威550、350以及MG3等三款車型曾在細(xì)分市場(chǎng)上創(chuàng)造過(guò)一定的“輝煌”時(shí)刻之外，其余車型大多表現(xiàn)平淡。

策略的轉(zhuǎn)變，給上汽帶來(lái)了2016年的良好形勢(shì)：同比超過(guò)八成的增速以及32萬(wàn)輛的銷量，讓上汽乘用車開(kāi)始躍居自主品牌第二陣營(yíng)之中。

上汽自主品牌是六大集團(tuán)自主中，投入最大的車企。據(jù)官方數(shù)據(jù)，在“十二五”之前，上汽自主品牌總共投入超過(guò)450億元，這也在很大程度上依賴于兩家合資品牌的盈利輸血。“自主品牌的前期投入肯定是非常大的，但盈利并不是上汽所看重的，關(guān)鍵是要提升自主品牌的溢價(jià)能力和制造能力。與跨國(guó)巨頭相比，本土汽車品牌的差距主要體現(xiàn)在品牌、產(chǎn)品研發(fā)能力和全球化程度三個(gè)方面。”時(shí)任上汽集團(tuán)執(zhí)行副總裁、上汽乘用車公司總經(jīng)理陳志鑫此前在接受記者采訪時(shí)坦言。

用了10年的時(shí)間以及450億元的投入，上汽自主品牌通過(guò)在小排量發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域和通用汽車的全面合作，重新梳理全球技術(shù)中心和設(shè)計(jì)中心資源，在上海投入巨資建立全新的研發(fā)和設(shè)計(jì)中心等等，實(shí)現(xiàn)了發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力系統(tǒng)等核心零部件的技術(shù)突破，并且在新能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“三電”（電池、電機(jī)、電控）技術(shù)的自主把握。2014年4月上汽乘用車發(fā)布全新一代動(dòng)力總成技術(shù)，隨著新的動(dòng)力總成在上汽乘用車旗下車型上的全面搭載，全新動(dòng)力總成推出以后，上汽自主品牌產(chǎn)品將在2020年實(shí)現(xiàn)碳排放減少超20%、動(dòng)力提升超20%和經(jīng)濟(jì)性提升超20%的三大綜合目標(biāo)。

“十三五”期間，上汽自主品牌將進(jìn)一步聚焦新能源和前瞻技術(shù)。為支持自主車企發(fā)展，上汽集團(tuán)此前還通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票的方式募集150億元資金，并表示將其中72億元投入新能源汽車項(xiàng)目。此外，據(jù)了解，目前上汽已經(jīng)在硅谷和以色列設(shè)立了投資公司，緊跟國(guó)際先進(jìn)趨勢(shì)。大手筆的投入試圖讓上汽乘用車在未來(lái)具有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。