需求側(cè)收緊樓市銀根 新增房貸占比大幅下降

中國人民銀行14日公布的《2017年1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，1月末，人民幣貸款增加2.03萬億元。值得注意的是，以房貸為主的中長期貸款增加6293億元。在新增貸款中占比31%，較上月大幅下降9.55個百分點。

房貸占比為何出現(xiàn)明顯下滑？

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進分析認為，去年四季度以來，隨著房地產(chǎn)調(diào)控的加強，樓市銷量開始下降，成交下滑讓商業(yè)銀行發(fā)放房貸的節(jié)奏自然“慢下來”。

中金公司發(fā)布研報指出，1月份全國樓市銷售面積同比下降10.3%，環(huán)比下降24.7%。預計未來三個月，樓市銷售增速將趨勢性放緩。

記者近日走訪上海房地產(chǎn)市場發(fā)現(xiàn)，政策因素使得今年開年樓市比較“清淡”。購房者觀望氣氛濃厚，開發(fā)商推盤動力不足。

上海中原地產(chǎn)市場分析師盧文曦表示，1月份開始，樓市進入下行通道基本確立，從購買心態(tài)來看不會有非理性追漲行為，加之整個2016年透支相當多購買力，所以，1月樓市“清淡”起步已經(jīng)暗示市場交易不會活躍，預計短期內(nèi)成交將持續(xù)低迷。

其他熱點城市成交跌幅同樣較大?？硕鹧芯恐行臄?shù)據(jù)顯示，2017年1月，北京成交環(huán)比下調(diào)41.78%；廣州成交環(huán)比下調(diào)44.25%；深圳成交環(huán)比下調(diào)20.92%。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為，各熱點城市限購、限貸后，住房貸款的申請難度增加，房貸規(guī)模只減不增的監(jiān)管方向基本確立，信貸管控效果日益顯效，這也是房貸占比降低的重要原因。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少城市的商業(yè)銀行信貸政策出現(xiàn)“剎車”，房貸發(fā)放節(jié)奏明顯放緩，部分城市甚至從去年年底出現(xiàn)了停貸等現(xiàn)象。在天津、廣州、青島等熱點城市，部分商業(yè)銀行已相繼出臺房貸收緊措施，如首套房貸利率上調(diào)至9折及以上，北京近日亦被曝房貸優(yōu)惠利率將上調(diào)至不低于9折。

多家全國性中介機構(gòu)亦向記者證實，部分城市的首套房房貸利率基本無法優(yōu)惠，已開始執(zhí)行基準利率。

九州證券全球首席經(jīng)濟學家鄧海清分析，2016年10月開始，各地開啟新一輪的房地產(chǎn)調(diào)控后，一方面是監(jiān)管部門希望放貸延后發(fā)放，另一方面則是市場資金面明顯趨緊，銀行放款意愿顯著下降。

從節(jié)假日因素來看，滬上銀行業(yè)人士表示，春節(jié)期間對于現(xiàn)金的需求往往有所增加，商業(yè)銀行一般會采取謹慎的信貸政策，所以此時包括房貸、車貸在內(nèi)的幾種中長期貸款的比重會有所下降。

業(yè)內(nèi)普遍預計，按照當前趨勢，今年二季度之后，房貸規(guī)模將逐步下降。“近期主要金融機構(gòu)已開始陸續(xù)收縮房貸規(guī)模，多管齊下的監(jiān)管政策效果將會逐步發(fā)揮作用，2017年資金大量進入房地產(chǎn)市場的趨勢有望得到明顯改觀。張大偉預計，房貸額度應該在二季度后逐漸下行。”

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2016年以來，居民加杠桿的現(xiàn)象十分明顯。央行數(shù)據(jù)顯示，2016年全國新增的個人住房貸款總額約為4.96萬億元，是2015年的1.86倍。個人住房貸款余額為19.14萬億元，同比增長35%。新增房貸總量更是2015年的近2倍。巨量信貸支撐了2016年全國房價的上漲。

在貸款規(guī)模不斷增加、銀行依然大量放貸的情況下，很多購房者都想方設法提高杠桿、用盡貸款政策。而這種情況自去年以來開始在熱點城市蔓延。深圳、上海等熱點城市購房者幾乎將杠桿用到了極致。去年年初甚至出現(xiàn)大量銀行信用貸款資金和各類社會資本曲線進入樓市，為購房者直接或間接提供“首付墊資”服務，協(xié)助后者以低首付甚至零首付貸款購房。此類已被叫停的“首付貸”等“場外配資”金融產(chǎn)品放大了購房杠桿，在吹熱樓市的過程中“功不可沒”。

中金公司研究稱，目前中國房貸存量一年同比31%的增長水平，其中不無隱憂。

此次，地方商業(yè)銀行收緊房地產(chǎn)信貸等措施將直接收緊樓市“錢根”，有效為房地產(chǎn)去杠桿并抑制房產(chǎn)泡沫，遏制炒房現(xiàn)象發(fā)生。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。