長城華冠再成立子公司 新能源汽車生產(chǎn)項(xiàng)目缺11億

11月23日晚間，北京長城華冠汽車科技股份有限公司(以下簡稱“長城華冠”)公告稱，控股子公司南京長城華冠新能源汽車科技有限公司已完成工商登記手續(xù),并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。

11月份以來，長城華冠(833581.OC)股票呈整體上漲，尤其在11月8日漲近15個(gè)點(diǎn)，創(chuàng)長城華冠掛牌新三板以來的單日最高漲幅。公告顯示，南京長城華冠的經(jīng)營范圍為新能源汽車技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)。繼長城全資子公司前途汽車(蘇州)有限公司和北京華特智控電動汽車技術(shù)有限公司后，長城再成立南京長城華冠，持續(xù)發(fā)力新能源汽車生產(chǎn)。

全面布局新能源汽車生產(chǎn)

11月18日，長城華冠公告以每股13元的價(jià)格定向增發(fā)不超過4086萬股，募集資金不超過5.31億元，用于長城華冠補(bǔ)充流動資金、歸還銀行貸款、補(bǔ)充繳納子公司注冊資本、新能源電池及與之相關(guān)領(lǐng)域的項(xiàng)目建設(shè)研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。

公告顯示，長城華冠此次募集資金中，2億元用于前途汽車(蘇州)有限公司第二期實(shí)繳出資，1,000萬元用于繳足北京華特智控電動汽車技術(shù)有限公司注冊資本，3,000萬元用于新能源電池項(xiàng)目建設(shè)，5,000萬元用于支付新能源汽車市場開發(fā)費(fèi)用。

據(jù)東吳證券8月25日研報(bào)顯示，目前長城華冠正在向純電動汽車生產(chǎn)及核心零部件制造方向轉(zhuǎn)型，公司完成了多個(gè)純電動汽車的設(shè)計(jì)生產(chǎn)和試產(chǎn)項(xiàng)目，并在純電動汽車核心部件上取得重大突破。

長城華冠接連成立三家子公司，這對其在新能源汽車領(lǐng)域快速搶占市場份額無疑具有重要意義。

長城華冠兩家控股子公司中，前途汽車(蘇州)有限公司的主營業(yè)務(wù)為新能源乘用車研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，北京華特智控電動汽車技術(shù)有限公司主營業(yè)務(wù)為新能源乘用車整車控制系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

其中前途汽車在今年10月10日，收到《國家發(fā)展改革委關(guān)于前途汽車(蘇州)有限公司年產(chǎn)5萬輛新能源乘用車項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)》，這也標(biāo)志著繼北汽新能源和長江EV后，長城華冠奪得第3張電動乘用車生產(chǎn)牌照，從新能源汽車的試制階段轉(zhuǎn)向量產(chǎn)階段。

前途汽車

直接融資與間接融資結(jié)合

據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于前途汽車(蘇州)有限公司年產(chǎn)5萬輛新能源乘用車項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)》顯示，前途汽車項(xiàng)目總投資約20億元，資金來源為企業(yè)自籌約10億元，申請銀行貸款約10億元。

拿到發(fā)改委批復(fù)的長城華冠也在通過直接融資和間接融資相結(jié)合的方式完成前途汽車項(xiàng)目的資金籌集。

除上文中所提及的11月18日，長城華冠擬通過定增方式募集資金不超過5.31億元外，11月3日，長城華冠曾發(fā)布前途汽車擬向銀行借款的公告，公告顯示，長城華冠董事會審議通過關(guān)于前途汽車向工商銀行借款金額在6億元以內(nèi)的議案。

此外，前途汽車擬向工商銀行、華夏銀行以及南京紫金(新港)科技創(chuàng)業(yè)特別社區(qū)建設(shè)發(fā)展有限公司合計(jì)借款1.59億元。

按照項(xiàng)目規(guī)劃來看，長城華冠11月18日募資中有2億元用于前途汽車項(xiàng)目，再加上11月3日董事會審議通過的7.59億借款，前途汽車項(xiàng)目還面臨約11億多元的資金缺口。

但前途汽車項(xiàng)目收到發(fā)改委批復(fù)的時(shí)間為10月10日，在不到兩個(gè)月的時(shí)間里，長城華冠就已融資約13億元，彌補(bǔ)11億元的資金缺口或者指日可待。

公開資料顯示，長城華冠成立于2012年8月，是一家從事汽車整車設(shè)計(jì)開發(fā)的獨(dú)立股份制專業(yè)汽車研發(fā)機(jī)構(gòu)，2015年11月19日公司正式登陸新三板，成為國內(nèi)新三板電動汽車第一股。公司規(guī)劃將于2016年啟動轉(zhuǎn)板工作，并擬計(jì)劃于2017年在主板上市。

8月25日東興證券的行研報(bào)告將長城華冠定位為“中國版特斯拉”。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。