凈水器市場需求放緩，消費需求升級創(chuàng)造細分賽道增長點

2021年已經接近尾聲，今年凈水器市場延續(xù)了去年需求放緩的態(tài)勢，同時各個品牌方還要面臨精裝地產的外部分割，2021年8月，精裝地產市場凈水器配套率已達27.6%，進一步壓縮零售市場需求。根據奧維云網（AVC）全渠道推總數據，2021年至9月，線上市場銷額規(guī)模64.1億元，同比增長13.2%，銷量規(guī)模430.2萬臺，同比增長2.3%；線下市場銷額規(guī)模91.2億元，同比下降7.4%，銷量規(guī)模216.7萬臺，同比下降12.4%，線上線下渠道均呈現(xiàn)均價上升的態(tài)勢。整體市場銷額規(guī)模155.3億元，銷額同比增長0.1%，銷量規(guī)模646.9萬臺，同比下降3.1%，線上銷額占比提升至41.3%，增長3.3%。市場呈現(xiàn)如下特征：

一、線上線下通量、功能齊升級，產品差異化縮小

凈水器今年線上線下大通量趨勢均十分明顯，根據奧維云網（AVC）線上監(jiān)測數據，截止至2021年9月，線上凈水器通量600G已經成為主要通量，占比達33.5%，而400G通量占比下滑至24.1%，800、1000G通量也有明顯增幅。預計2021年底，600G通量占比進一步提升，超過35%。從新品數量及貢獻率來看，大通量升級也是消費者選擇的結果，400G今年新產品數量41款，與600G相差并不懸殊，但貢獻率只有0.37%，消費者對400G產品青睞程度下滑，更傾向大通量產品，建議各個品牌方及時跟進，調整產品線。

線下市場700、800G在A.O、COLMO帶動下占比提升也同樣明顯，不過受限于線下市場各個通量之間還存在明顯的價格差異，各個通量均有發(fā)展空間，高通量對低通量的迭代速度較慢，預計2022年線下400G通量份額依然保持第一位。

產品功能方面，今年增長最明顯的特性是長效濾芯，線上線下均有明顯增長，在疫情反復，消費者未來收入信心不足的背景下，長期使用成本成為購買時優(yōu)先考量的標準之一，產品功能、價格相近的情況下，濾芯壽命越長消費者后續(xù)使用成本越低。

除了長效濾芯外，去年差異化比較明顯的自主換芯、低廢水、雙出水等功能今年份額明顯拉近，線上線下產品差異化在縮小。

二、中小品牌大量退出，頭部品牌收縮產品線打爆款

疫情反復，加上房產市場預冷等原因，今年凈水器需求放緩，競爭日益激烈，品牌數量方面線上大量品牌退出，截至至2021年9月只剩下210個品牌，去年同期減少了58個。頭部品牌也采用了保守的策略，相比去年的機海戰(zhàn)術，今年各品牌新品發(fā)布節(jié)奏放緩，數量大幅下降，線上渠道新品數量只有去年同期的50-65%，線下渠道新品數量只有35%。

結合機型效率分布圖和Top機型效率來看，今年各品牌方均采用集中力量打造爆款的策略，A.O.、美的、沁園的Top新品均達到整體新品效率的一半以上，小米、COLMO等只推出一兩款產品的品牌也能保持較高的單機效率。直播、短視頻的方式為企業(yè)聚焦流量提供了便利，打造爆款成為當下品牌方巧撥千斤的最佳選擇。

三、消費需求升級產生新消費增長點

根據行業(yè)交流，消費者需求今年發(fā)生了更加明顯的轉變，也產生了新的消費增長點，主要有以下兩個方面：

1、喝水需求升級：喝凈水向喝不同溫度水、喝健康水升級，這也是今年渠道方、品牌方大力推動的核心賣點，集成加熱凈水器、即熱飲水機、臺式凈飲機線上及線下市場均取得了亮眼的增長成績。21年9月，在小米集成加熱產品帶動下，集成加熱凈水器線上銷額占比達到5.7%，線下一直由A.O.引領市場，今年份額一直維持在10%左右。在即熱飲水機、臺式凈飲機免安裝特質帶動下，凈水場景也擺脫了廚房水路限制，向臥室、客廳、辦公室拓展。

2、用水需求升級：根據奧維萬象用戶評論研究和TMIC消費者調研，越來越多的消費者將凈水用于洗菜做飯、洗漱等，帶動今年雙出水、活性炭超濾產品的大幅度增長。除此場景外，一些綜合性廚電品牌深耕一體化廚房市場，提出了新的概念，將凈水器作為廚房的用水中心，與廚房其他產品結合，如與水槽場景結合，添加臭氧功能洗菜除農藥效果更好；與蒸汽消毒機結合，用于刷鍋刷碗、清潔消毒場景；與氣泡水、咖啡機、膠囊機結合，做家庭飲品場景等，廚房用水中心概念拓展了凈水器的使用場景，為凈水器賦予新的內容，未來同樣值得期待。

根據以上特征，我們對未來水家電行業(yè)進行發(fā)展預測，根據奧維云網（AVC）預測數據，凈水器2022年銷額規(guī)?？蛇_255.7億元，同比增長3.1%，保持緩慢恢復的態(tài)勢，其中線上銷額118.7億元，同比增長10.3，銷量751.9萬臺，同比增長7.4%，線下銷額136.9億元，同比下降2.4%，銷量321.1萬臺，同比下降5.5%，兩渠道均價繼續(xù)上漲。雙十一來臨，各個品牌方都在積極為消費者準備今年最后的電商盛宴，沁園、美的在2-3千價位段棋逢對手，小米也開始用1000G、1200G產品嘗試中高價位段的品牌布局，A.O.集中力量推動集成加熱產品，通過高議價獲取更多利潤，安吉爾在1-3K幾個價格段均有主打產品覆蓋，在此預祝各品牌方能夠在雙十一期間收益滿滿，再創(chuàng)佳績。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。