6月信貸調(diào)查：多數(shù)銀行預計增加 個人住房按揭貸拉動明顯

一線調(diào)查月度信貸

“從授信到最后放款，一般也要1個月以上，所以有滯后性。”某股份行上海分行零售人士向21世紀經(jīng)濟報道記者分析稱，目前看來，6月住房按揭貸款投放量有所下降。由于樓市交易量在下降，預計投放還會持續(xù)下降。而多名銀行上海分行相關業(yè)務人士表達了相同的判斷。

二季度以來，人民幣新增貸款規(guī)模繼續(xù)呈“過山車”式波動。

據(jù)央行統(tǒng)計，4月新增人民幣貸款5556億元，環(huán)比少增8173億元；5月新增9855億元，環(huán)比多增4299億元。對于6月新增信貸，多名受訪銀行人士判斷環(huán)比將有所增加。從投向來看，依然主要由個人住房按揭貸款拉動。

不過，值得注意的是，銀行的資產(chǎn)負債表上，資產(chǎn)騰挪正在進行中。

地方政府貸款還款的同時，通過PPP（公共建設公私合營）或基金形式，銀行資金以優(yōu)先級進入，以“明股實債”獲取固定收益回報，則是政府融資加杠桿在銀行表外的體現(xiàn)。

同時，部分房地產(chǎn)開發(fā)貸也以表外非標的形式存在，體現(xiàn)在表內(nèi)，則是相關貸款增量的不斷下降。

雖然個人住房按揭貸款拉動了整體新增貸款，但以上海市場為例，樓市新政后房屋交易量下降，可以預測到，由于貸款授信到放款的時差，新增個人住房貸款量將從6月開始回落。

多數(shù)受訪銀行預計6月新增信貸環(huán)比增加

一位中資全國性大型銀行資產(chǎn)負債部人士向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，該行6月新增貸款量要比5月多150億元左右。截至6月底，新增貸款量完成全年計劃的70%。

兩家國有大行資產(chǎn)負債部和授信部人士也分別表示，該行6月新增貸款量要比5月多一些。“和年中沖量也有一定關系。”其中一名授信部人士表示。

另有一家國有大行人士表示，6月該行整體信貸投放較上月持平，截至目前完成全年信貸投放計劃約55%，不過其預計本月商業(yè)銀行整體新增信貸投放環(huán)比有所收縮。在記者調(diào)查的銀行當中，僅有這一家銀行表示6月新增信貸預計收縮，其他受訪者均表示增加。

前述全國性大型銀行資產(chǎn)負債部人士介紹，對公貸款相比上月增加60億元左右，主要投向公路、地鐵、電力等基礎設施領域，房地產(chǎn)開發(fā)投資貸款有所下降，且利率較基準利率下浮。“房地產(chǎn)開發(fā)投資貸款，去年利率在基準利率基礎上上浮10%左右，今年年初是基準利率，二季度在基準利率基礎上下浮。”

某華北股份行對公業(yè)務部門人士表示，6月對公依然主要做政府和房地產(chǎn)項目。“沒有太大變化，一直都投放不足，資產(chǎn)荒下好項目少，銀行全扎堆做政府項目，同一個項目很多銀行都批了授信，就其中一家銀行，批了的項目提款能有三成就不錯。”

“總體看，房地產(chǎn)政策一貫較為審慎，總行對房地產(chǎn)業(yè)務的否決率在一半以上。”該股份行對公人士說。

前述國有大行授信部人士則表示，6月投放方向前兩名為政府相關平臺和交通，“第三說不好，開年時房地產(chǎn)很猛，但最近不行了，所以綜合下來不知道還能不能進前三。”

該國有大行對公人士表示，行內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)貸授信下降，倒不是因為開發(fā)貸政策調(diào)整，而是市場需求和行業(yè)業(yè)務要求不匹配。“現(xiàn)在房企最大需求是買地款類型的股權融資，從買地到開發(fā)到后續(xù)一條龍融資服務，但我們不做買地款的股權融資，這也就解釋了表內(nèi)開發(fā)貸下降。”

從二季度來看，根據(jù)央行上?？偛康慕y(tǒng)計，上海市4月房地產(chǎn)開發(fā)貸減少148.5億元，同比多減140.7億元；5月減少49.6億元，同比多減34.2億元。截至5月末，本外幣房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額5575億元，同比下降5.9%。

對于該數(shù)據(jù)，多名受訪上海銀行業(yè)內(nèi)人士表示，表內(nèi)轉(zhuǎn)表外也是一個因素。

“從這個數(shù)據(jù)是看不出來的，很多和房地產(chǎn)相關的業(yè)務，不是以表內(nèi)貸款的形式，而是通過資管計劃等，放在表外做非標資產(chǎn)。”有股份行對公人士表示。

個人住房按揭貸款拉動明顯

個人住房按揭貸款對于新增貸款的拉動，依然明顯。

前述全國性大型銀行資產(chǎn)負債部人士表示，上半年的信貸增長，主要是按揭貸款迅速增加所致。另前述國有大行人士表示，6月全國二手房按揭貸款總體持平，較上月略增。

從區(qū)域來看，今年以來，個人住房按揭貸款也一直扮演著上海新增信貸的主力角色。

一家股份行分行零售部人士表示，總行對上海地區(qū)的住房貸款持“大力發(fā)展”態(tài)度。據(jù)其透露，該行2016年上海地區(qū)全年的個人住房按揭貸款（凈增量）業(yè)績指標為同比增長10%以上，而截至目前，已經(jīng)完成全年指標。

“不過，考核指標是凈增的概念，還要減去還款的。所以如果下半年的投放減少比較厲害，但是存量的還款比較多，未必可以保持現(xiàn)在的成績。”

值得注意的是，上海3月底推出“滬九條”樓市新政，收嚴購房首付比例、貸款利率和購房者資格。4月上海個人住房貸款當月增加278.2億元，環(huán)比少增83.2億元；5月新增量則創(chuàng)下歷史新高，甚至高于今年1月的346.3億元，增量達378.8億元，同比多增329.3億元，環(huán)比多增100億元。

“從授信到最后放款，一般也要1個月以上，所以有滯后性。”某股份行上海分行零售人士向21世紀經(jīng)濟報道記者分析稱，目前看來，6月的投放量有所下降。由于樓市交易量在下降，預計投放還會持續(xù)下降。而多名銀行上海分行相關業(yè)務人士表達了相同的判斷。

此外，個人消費貸款也是很多銀行今年重點布局的業(yè)務。

前述全國性大型銀行資產(chǎn)負債部人士表示，該行信用消費貸有復蘇苗頭。“各分行陸續(xù)推出信用消費貸款并且價格往下走，這本身說明市場上這個類型的產(chǎn)品競爭加劇。”該人士說，“除房貸、車貸外，信貸消費貸審核并不是很嚴格。在股市回升之時，個人有可能將貸款投向股市。”

數(shù)據(jù)顯示，6月28日上證指數(shù)報2912.56，漲0.58%。“2014年底牛市時，信用消費貸迅速增加，另外個人儲蓄萎縮、銀行理財不好銷售。不過目前信用消費貸只出現(xiàn)復蘇苗頭，后兩者也還沒出現(xiàn)。”該資產(chǎn)負債部人士說。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。