宏觀政策和個體需求雙驅(qū)動下，2022新冷年仍有增量潛力

“史上最嚴(yán)能效新國標(biāo)”落地實施一年有余，新能效產(chǎn)品占比不斷提升;原材料價格持續(xù)大幅上漲，企業(yè)成本壓力加劇，傳統(tǒng)“價格競爭”手段不再靈光;精裝修市場滲透率不斷攀升，對空調(diào)零售市場形成沖擊同時也帶來更多需求空間......2021年以來，這一系列內(nèi)外部市場和商業(yè)環(huán)境的變化，正倒逼國內(nèi)空調(diào)行業(yè)加速從規(guī)模化增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

上半年量降額漲，成本高壓下機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

在疫情進(jìn)入常態(tài)化防控的2021年上半年，空調(diào)銷售在原材料價格上漲、新能效標(biāo)準(zhǔn)實施等的影響下呈現(xiàn)量降額增局面。根據(jù)奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，上半年空調(diào)市場全渠道零售量2721.6萬臺，同比下降5.7%；零售額857.9億元，同比增長3.3%。其中，空調(diào)線上市場零售量1505萬臺，同比下滑3.4%，零售額423億元，同比增長12.2%；線下市場零售量1216.5萬臺，同比下滑8.4%；零售額435.3億元，同比下滑4.2%。

量降額漲，某種程度上直接表明了空調(diào)均價的提升。分析原因，中國家電網(wǎng)近期關(guān)于空調(diào)行業(yè)的采訪調(diào)研中，相關(guān)空調(diào)企業(yè)向記者分析總結(jié)中這樣三點(diǎn)因素。其一，新能效標(biāo)準(zhǔn)落地實施，眾所周知，自去年7月1日起，空調(diào)能效新國標(biāo)開始實施，而2021年7月后，舊能效空調(diào)將不能銷售，空調(diào)能效新國標(biāo)大幅提高了能效準(zhǔn)入門檻，反映在市場上，隨著去年以來老能效空調(diào)、定頻空調(diào)的加速清退，今年上半年以來市場主要銷售新能效尤其新一級能效產(chǎn)品，在結(jié)構(gòu)上拉升了整體空調(diào)行業(yè)均價。其二，原材料價格上漲，去年下半年以來，受大宗原材料價格快速上漲，單臺空調(diào)材料成本較2020年同期上漲15%以上，各品牌都面臨較大的經(jīng)營壓力，據(jù)企業(yè)方反映，空調(diào)產(chǎn)品自3月份開始均漲價2-3輪。其三，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，為應(yīng)對原材料漲價帶來的成本壓力，相關(guān)空調(diào)企業(yè)加速向高端化、多元化轉(zhuǎn)型，市場數(shù)據(jù)也顯示，自去年9月份起高端產(chǎn)品市場規(guī)模大幅增長。企業(yè)以健康、舒適、節(jié)能等賣點(diǎn)推廣高端產(chǎn)品，改善自身品牌的價格結(jié)構(gòu)，培育更廣闊的受眾市場。

盡管原材料價格飛漲等因素對空調(diào)零售市場銷量造成一定沖擊，也很大程度上加劇了企業(yè)經(jīng)營成本壓力，但在各空調(diào)企業(yè)看來，挑戰(zhàn)與機(jī)遇是并存的，企業(yè)對未來市場無需過度悲觀。“隨著消費(fèi)升級，高端產(chǎn)品市場將持續(xù)增長，健康、舒適、智能產(chǎn)品也將持續(xù)釋放潛能”，海爾空調(diào)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，同時，在住宅竣工面積及同比較高增長的情況下，前置類市場、精裝市場滲透率的攀升帶來新的機(jī)會。“基于此，海爾空調(diào)堅持健康、智慧的產(chǎn)品主線，引領(lǐng)行業(yè)從分銷向零售轉(zhuǎn)型、積極拓展線下網(wǎng)絡(luò)與線上渠道融合，推進(jìn)前置類、精裝類渠道建設(shè)，有效提升零售份額增長。”

TCL、新科方面相關(guān)空調(diào)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也分析稱，雖然原材料價格飛漲，入夏氣候多變(全國多地暴雨)加重了空調(diào)市場負(fù)擔(dān)以及企業(yè)的壓力，但精裝修市場滲透率攀升，則對空調(diào)產(chǎn)品有了更多的需求空間，是空調(diào)企業(yè)發(fā)展工程市場的契機(jī)。如，新科空調(diào)正針對工程市場和公寓出租房市場規(guī)劃定制、生產(chǎn)一些功能簡單的產(chǎn)品，全力搶奪工程，滿足市場競爭需求。

“用戶需求和生活方式也在發(fā)生變化”，海信空調(diào)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著用戶群體的不斷細(xì)分，用戶的聚合形態(tài)正在不斷改變，圈層經(jīng)濟(jì)逐漸興起，以Z世代為代表的年輕細(xì)分市場正在逐漸撐起中國消費(fèi)的未來，同時銀發(fā)潮日益受到關(guān)注，適老產(chǎn)品需求突出；此外，新場景應(yīng)用也越來越多，如電梯空調(diào)、廚房專用空調(diào)等，都將為空調(diào)行業(yè)發(fā)展帶來新的增量空間。但于此同時，空調(diào)行業(yè)、企業(yè)仍需警惕如新冠疫情階段性反復(fù)、原材料價格再次大幅上漲、房地產(chǎn)調(diào)控，以及天氣、自然災(zāi)害等諸多不確定因素可能為空調(diào)產(chǎn)業(yè)帶來的壓力。

宏觀政策和個體需求雙驅(qū)動下，2022新冷年仍有增量潛力

面對目前空調(diào)行業(yè)諸多內(nèi)外部壓力，市場周期性漲跌不再是行業(yè)、企業(yè)關(guān)注的核心話題，而是聚焦在“找到轉(zhuǎn)型升級新模式、新動力，打贏空調(diào)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型攻堅戰(zhàn)和消費(fèi)升級戰(zhàn)”，對應(yīng)的，此前空調(diào)業(yè)僵持已久的價格戰(zhàn)隨之逐漸升級為對空調(diào)品質(zhì)和功能提出更高要求的價值戰(zhàn)。

反映在市場產(chǎn)品趨勢上，奧維云網(wǎng)白電事業(yè)部相關(guān)分析人士認(rèn)為，兩高一新(高能效、高端、新風(fēng))成為市場消費(fèi)新趨勢。從能效等級看，上半年新能效空調(diào)在售機(jī)型數(shù)量連月攀升，預(yù)計下半年該市場價格增長幅度更為顯著。從價格結(jié)構(gòu)看，柜機(jī)市場線上8000元以上價位段產(chǎn)品占比8.9%，同比增幅2.6%；線下8000元以上價位段產(chǎn)品占比44.7%，同比增幅0.9%，行業(yè)逐漸向高端化邁進(jìn)。從新風(fēng)市場看，上半年線上新風(fēng)空調(diào)占比接近2%，線下新風(fēng)空調(diào)占比接近6%，新風(fēng)屬性配比日益走高。

調(diào)研中，各空調(diào)企業(yè)也提到并介紹了自身基于新消費(fèi)趨勢正加速推進(jìn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。如，海爾空調(diào)圍繞用戶需求新的變化趨勢制定除菌艙、洗空氣等多項健康空調(diào)標(biāo)準(zhǔn)，先后推出“雷神者”56℃除菌自清潔空調(diào)、全屋健康空氣“3D除菌艙”系列空調(diào)、水洗空氣新物種空調(diào)等。美的空調(diào)圍繞無風(fēng)感科技和用戶體驗不斷迭代和突破，去年更是引入源自航空雙涵道控風(fēng)技術(shù)，實現(xiàn)“全域均勻風(fēng)、全域無風(fēng)感”升級，在無風(fēng)感技術(shù)上再次突破。奧克斯在“新勢力造新勢”的全新品牌主張和“不設(shè)限的探索精神”品牌精神指引下，推出了機(jī)芯可拆洗系列全新升級產(chǎn)品舒享凈以及注重舒適、健康的沐·輕風(fēng)系列產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富了產(chǎn)品矩陣。美博空調(diào)以“輕奢派”、“健康”、“新能效”、“品質(zhì)”等為痛點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品升級，在行業(yè)調(diào)整期打出了自己的經(jīng)營新節(jié)奏和新局面。

在新風(fēng)空調(diào)領(lǐng)域，TCL空調(diào)瞄準(zhǔn)臥室睡眠場景，推出一款臥室空調(diào)——TCL臥室新風(fēng)空調(diào)。區(qū)別于行業(yè)的新風(fēng)空調(diào)，該款空調(diào)搭載了顯性化的智慧健康中樞小藍(lán)翼、智新風(fēng)、智恒風(fēng)、智凈風(fēng)、智柔風(fēng)2.0、智靜音等5項嚴(yán)苛健康技術(shù)模塊，保障深度睡眠。海信空調(diào)在新風(fēng)空調(diào)領(lǐng)域最新推出了兼具新風(fēng)功能與柔風(fēng)凈化功能的海信新風(fēng)空調(diào)·春風(fēng)系列，以及做到“送風(fēng)20米，冷暖50平”的大風(fēng)量空調(diào)·藍(lán)鯨系列和海信語音空調(diào)聼語系列。新科的新能效至尊、智悅、智享系列新一級變頻產(chǎn)品已全面上市推廣，內(nèi)含語音控制、57度高溫自清潔、微信遠(yuǎn)程控制、UVC智能殺菌，據(jù)悉其大風(fēng)量換新風(fēng)健康空調(diào)也將全面上市。

在宏觀層面，“十四五”規(guī)劃綱要提出力爭2030年前實現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，助力實現(xiàn)“雙碳目標(biāo)”成為各行各業(yè)積極書寫的綠色答卷;在微觀層面，進(jìn)入后疫情時代，人們對健康理念、舒適理念的關(guān)注持續(xù)攀升。相關(guān)空調(diào)企業(yè)負(fù)責(zé)人紛紛向記者表示，在宏觀政策和個體需求的雙重驅(qū)動下，高端、節(jié)能、健康、舒適、智能將成為空調(diào)行業(yè)的增長點(diǎn)。而基于當(dāng)前行業(yè)形勢，面對8月份已經(jīng)開啟的2022新冷年，相關(guān)空調(diào)企業(yè)預(yù)判，2022冷年空調(diào)行業(yè)仍將會是一個增量市場。對于品牌而言，用戶需求是行業(yè)的第一驅(qū)動力，空調(diào)企業(yè)需圍繞用戶需求不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足用戶對美好生活的追求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。