“一箱難求”局面背后：下半年家電出口承壓

盡管2021年已經(jīng)行進至第三季度過半，但就像原材料價格漲勢始終未止，海運價格也依然高企，集裝箱“一箱難求”的局面不僅尚未扭轉(zhuǎn)，并且運價指數(shù)不斷刷新歷史紀錄。對于家電出口市場而言，在成本不斷上升、增速逐漸回落的背景趨勢下，下半年利潤壓力并不小。

集裝箱運價難“退燒”

源源不斷的訂單從海外發(fā)往中國，制成品再從中國發(fā)往大洋彼岸，根據(jù)IHSMarkit提供的港口數(shù)據(jù)，集裝箱船等待靠泊的時間自2019年以來已增加了一倍多。而集裝箱的海運費用，則自2021年1月以來就一直處于瘋漲模式。

根據(jù)海運網(wǎng)發(fā)布的最新信息，目前，從中國至美國的40英尺標準集裝箱的運費約為2萬美元，這幾乎相當于疫情前的10倍，甚至更多。“疫情前，2000多美元就能付一個集裝箱的費用，現(xiàn)在要2萬美元，而且還搶不到倉位”，一位在美華商無奈稱。另一家位于杭州的做國際物流的企業(yè)透露，一集裝箱貨物到歐洲的海運費現(xiàn)在也已經(jīng)漲到了1.5萬美元到2萬美元，相較于疫情前幾乎漲了5倍-10倍。

一組數(shù)據(jù)的對比印證集裝箱航運市場火爆場景。據(jù)CTS數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年CCFI(中國出口集裝箱運價指數(shù))均值為984.4點，到了2021年上半年，CCFI均值為2066.64點，同比增長133.86%；SCFI(上海出口集裝箱運價指數(shù))2020年均值為1264.8點，2021年升值3905.14點，同比增長270.1%。而截至7月30日，從上海航運交易所公布的最新數(shù)據(jù)來看，CCFI已沖破2900大關(guān)，高達2930.02點；SCFI更是創(chuàng)歷史新高的達到4196.24點，相比去年最低點818點，大漲413%。

隨著集裝箱運價的不斷“升溫”，加上美國等地購物旺季的到來，使得零售商訂單不斷增加，加大了全球供應鏈壓力；再者德爾塔變異病毒的加速傳播，導致全球集裝箱周轉(zhuǎn)率放緩等等，集裝箱船租價也開啟了瘋漲模式，多家船公司已經(jīng)又一次公布征收、上調(diào)多項附加費。如赫伯羅特日前公告稱，于8月9日起將對從東亞到南美東海岸所有貨物和所有集裝箱類型征收“每個集裝箱500美元”的GRI(綜合費率上漲附加費)。馬士基宣布從8月16日起對從中國大陸、中國香港、中國臺灣等地到墨爾本、悉尼、布里斯班港口的所有貨物征收“20尺柜750美元、40尺柜1500美元、45尺高柜1500美元”的旺季附加費(PSS)。此外，達飛也從將8月15日起對中國及港澳特別行政區(qū)等地抵達英國利物浦(GBLIV)的所有集裝箱征收150美元/TEU的港口擁堵附加費(PCS)。

各種因素綜合作用下呈現(xiàn)出海運費用飆漲的A面，可見的相關(guān)海運行業(yè)、企業(yè)進入了“躺著賺錢”的行情。中遠?？匕l(fā)布的業(yè)績公告中，預計公司上半年實現(xiàn)歸母凈利潤約為370.93億元，去年同期約為11.37億元，同比增加近32倍。上港集團(主業(yè)港口業(yè)務)預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約85.42億元，同比增長122.5%左右。中集集團(主營集裝箱等業(yè)務)預計上半年凈利潤為40億元至46億元，而上年同期為虧損1.83億元。

在集裝箱海運市場“火爆”的另一面，連鎖反應也正在顯現(xiàn)：外貿(mào)出口公司，或者直接說本文聚焦的家電出口業(yè)務市場行情并不樂觀。

家電出口增收難增利

上半年家電市場呈現(xiàn)“內(nèi)冷外熱”趨勢，國內(nèi)家電業(yè)進入限量競爭的“內(nèi)卷期”，出口市場增速表現(xiàn)亮眼。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年1-6月家用電器累計出口量及金額分別同比增長30.5%、35.8%。其中，除液晶電視因面板供應端供給不足導致上半年出口量同比下降11.1%外，其它品類均呈同比上升趨勢，具體空調(diào)累計出口3639萬臺，同比增長16.5%；冰箱累計出口3625萬臺，同比增長27.3%；洗衣機累計出口1159萬臺，同比增長24.8%。不過，對于多數(shù)家電企業(yè)來說，出口值或整體營收的有所增長，并不意味著真正賺到了錢。

在需要面對與內(nèi)銷方面相同的“大宗原材料價格不斷上漲”的成本壓力之外，匯率波動和前文所提的集裝箱海運物流風險同樣對家電企業(yè)出口業(yè)務沖擊不小。“貨柜的價格有些比較夸張的，甚至翻到10倍左右”，惠而浦(中國)冰洗產(chǎn)品市場部總經(jīng)理單泠璇曾向中國家電網(wǎng)記者表示，目前公司一則集裝箱比較“缺”，另外匯率的變化對于公司冰箱等業(yè)務影響也比較大。因此，在基于對出口市場需求持續(xù)看好形勢下，惠而浦(中國)冰洗出口等業(yè)務除了要解決產(chǎn)能供應的問題，集裝箱類物流方面的費用壓力也是亟待解決的問題之一。

一家位于廣東的主要做電飯煲、電燉鍋、空氣炸鍋等廚小電產(chǎn)品的小家電企業(yè)負責人表示，盡管公司今年上半年出口業(yè)務同比增長超過30%，預計全年的銷售額也會有20%左右的增長，但經(jīng)營效益卻會有所下滑。“短期內(nèi)也看不到原材料價格、國際航運價格下調(diào)的征兆，如果有些訂單實在掙不到錢，可能就干脆先不接，盡可能地在保存實力的情況下，留住客戶，總體而言，能夠保本已經(jīng)是我們(今年)最高的目標了”，該負責人稱。

以出口業(yè)務見長的奧馬電器，其日前發(fā)布的半年報顯示，今年上半年奧馬電器實現(xiàn)營收48.06億元，同比增長33.99%(上半年境外營收能占到其總營收近9成);實現(xiàn)歸母凈利潤達7811.61萬元，同比增長42.86%。盡管業(yè)績表現(xiàn)不錯，但奧馬電器也坦誠，公司目前面臨著主要原材料價格波動、匯率波動和海運物流風險。對于全球海運物流受阻而帶來的海運物流價格幾何式增長、國內(nèi)集裝箱緊缺、運輸周期變長帶來的風險，奧馬電器稱主要還是通過與主要船運公司深度合作，長約鎖定艙位運費以及結(jié)合多種發(fā)運途徑來減緩負面影響。

如果說上半年家電出口是“增收難增利”，那么下半年來看，多數(shù)分析認為，“增收”也將變得較為艱難。“上半年家電出口的火爆，是建立在歐美市場透支未來消費的基礎(chǔ)之上的，進入下半年，隨著美元逆回購不斷加碼，出口訂單的火爆局面恐難以持續(xù)”，一位家電行業(yè)分析人士認為，下半年家電出口和內(nèi)需訂單可能會雙雙下滑。而從最新的數(shù)據(jù)來看，增速回落的趨勢似乎已經(jīng)開始，根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年7月中國制造業(yè)PMI(采購經(jīng)理指數(shù))為50.4%，較6月下降0.5個百分點，為2020年3月以來最低；新出口訂單指數(shù)為47.7%，比上月下降0.4個百分點。另據(jù)海關(guān)總署公布的7月份家電出口數(shù)據(jù)，2021年7月我國出口家用電器32435.7萬臺，同比下降3.8%。

“進入下半年，隨著疫苗的推廣和海外疫情趨于緩解的預期，沒有了同比的低基數(shù)，預計海外訂單量、訂單額大概率會回調(diào)到合理水平”，奧維云網(wǎng)研究創(chuàng)新部相關(guān)分析人士認為，從長遠來看，家電出口市場主要面臨的風險和挑戰(zhàn)主要來自于：1、原材料價格處于高位，成本壓力增加導致利潤空間壓縮；2、海外市場不同國家的政策風險；3、國內(nèi)家電自主品牌在海外市場的格局尚未打開，容易受到本土品牌的沖擊；4、各項成本的提升，導致原有的性價比優(yōu)勢失靈，產(chǎn)品差異化和技術(shù)創(chuàng)新等溢價能力仍需提升；5、不同區(qū)域、不同國家市場各有差異；6、疫情反復帶來的不可預知風險。

而基于對下半年家電出口市場“增速可能回落甚至下滑”的風險判斷，以及集裝箱海運“極端”運價春節(jié)前難解的趨勢預測，上述奧維云網(wǎng)分析人士建議，家電出口企業(yè)應穩(wěn)固維持當前的供應鏈優(yōu)勢，做好供應鏈的數(shù)字化和智能化提效，提升產(chǎn)品差異化和溢價能力，把控成本保持優(yōu)勢穩(wěn)定利潤，同時根據(jù)不用海外市場的不同特征制定差異化的出海策略。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。