鐵礦石周報(bào):下周鐵礦石鋼市高位回落概率大(7.26-7.30)
發(fā)布時(shí)間:2021-07-30 16:05
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◇趨勢(shì)預(yù)判:預(yù)計(jì)下周普指跌至190美金附近震蕩運(yùn)行。限產(chǎn)范圍繼續(xù)擴(kuò)大,各種政策利空出現(xiàn),拋售和需求減少,礦價(jià)或?qū)⒗^續(xù)大幅下跌。
進(jìn)口礦:普指跌至195美金。下半年鋼廠限產(chǎn)導(dǎo)致鐵粉補(bǔ)庫銳減,無論港口還是遠(yuǎn)期資源成交寥寥,配合連鐵破位1100,市場恐慌拋售增多。匹粉跟金步巴價(jià)差收窄,如行情進(jìn)一步下跌,匹粉性價(jià)比又將顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)下周普氏往190美金靠攏。
國產(chǎn)礦:周初
山東安徽海南等大礦
價(jià)格有大幅下調(diào),
唐山起初較為堅(jiān)挺,但隨著鑫達(dá)大降加之普指得到200美金以下,市場開始恐慌。
山西市場仍未復(fù)產(chǎn),
鋼企加大外礦用量或轉(zhuǎn)向外地采購,使得本地有價(jià)無市。預(yù)計(jì)短期國產(chǎn)礦市場震蕩偏弱運(yùn)行。安徽、山東、
邯邢局等大礦7.31日出廠價(jià)格預(yù)計(jì)跌66元左右。
一、市場行情回顧
1.國產(chǎn)礦方面
本周國產(chǎn)礦市場高位回落。周初山東安徽
海南等大礦價(jià)格有大幅下調(diào),唐山市場,起初較為堅(jiān)挺,但隨著鑫達(dá)大降加之普指得到200美金以下,市場開始恐慌,跌價(jià)的概率加大。山西市場仍未復(fù)產(chǎn),鋼企加大外礦用量或轉(zhuǎn)向外地采購,使得本地有價(jià)無市。主流65資源1370成交,主流球團(tuán)價(jià)格1920-1930元。
云南市場
昆鋼8月份64價(jià)格1470元,玉昆65資源不含稅1450元。預(yù)計(jì)短期內(nèi)粉價(jià)格偏弱運(yùn)行。
2.進(jìn)口礦方面 本周普指跌破200美金。下半年鋼廠限產(chǎn)導(dǎo)致鐵粉補(bǔ)庫銳減,無論港口還是遠(yuǎn)期資源成交寥寥,配合連鐵破位1100,市場恐慌拋售增多。匹粉跟金步巴價(jià)差收窄,如行情進(jìn)一步下跌,匹粉性價(jià)比又將顯現(xiàn)。港現(xiàn)報(bào)盤方面,目前
天津港58%楊迪1125-1135元/噸、PB粉1330-1340元/噸、63%巴粗1335-1345元/噸,
日照港62.5%巴混1420-1430元/噸、65%卡拉加斯粉1710-1720元/噸。海運(yùn)礦價(jià)繼續(xù)下跌,不僅因?yàn)橄掳肽赇搹S限產(chǎn)需求不佳,也因?yàn)榇罅抗?yīng)過剩。遠(yuǎn)期市場內(nèi)的資源很多,但很少有采購問津。隨著供應(yīng)緊張的緩解,8月至9月間的現(xiàn)貨溢價(jià)繼續(xù)收窄,但在需求全面走弱階段,判斷哪類品種相對(duì)于
其他品種表現(xiàn)更好還為時(shí)過早。鋼廠方面,高爐生產(chǎn)率已不再是鋼廠追求的目標(biāo),對(duì)巴混、卡粉一類高品需求也不斷下降。不過相對(duì)于澳洲資源的龐大體量,巴西資源供應(yīng)有限,反而一定程度上支撐了其價(jià)格。港口方面,超特、金步巴等成本性價(jià)比高的貨物獲得了較高流動(dòng)性,也收窄了跟PB粉的價(jià)差。礦商認(rèn)為如果PB粉和金步巴粉的價(jià)差進(jìn)一步收窄的話,PB粉的性價(jià)比又要高于金步巴。對(duì)于本輪
鐵礦下跌的緩解,可能要重新寄希望于
鋼材旺季需求的啟動(dòng),從鋼廠利潤角度來緩解礦的下跌,時(shí)間可能在8月中旬。預(yù)計(jì)下周普指在190美金附近震蕩。
二、鋼廠及大礦動(dòng)態(tài)
1.國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)
本周國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購價(jià)格穩(wěn)中偏弱。唐山地區(qū),受陰雨影響,市場表現(xiàn)較為冷清,周初貨源還算吃緊,
津西采購價(jià)在1650,經(jīng)安在1690。但隨著外礦的趨弱,鑫達(dá)大幅打壓至1600,加之普指跌至200美金以下,市場正式進(jìn)入下跌渠道。
遼寧地區(qū),月底遼東鋼企采購,市場還算堅(jiān)挺,但也難掩下跌的步伐,大概率鋼企會(huì)下調(diào)采購。山東地區(qū),市場整體欠佳,大礦大概率會(huì)下調(diào)價(jià)格,預(yù)計(jì)下調(diào)70左右。當(dāng)?shù)刭Y源略顯緊張,市場紛紛看漲,預(yù)計(jì)周末大礦調(diào)漲。山西地區(qū)雖有復(fù)產(chǎn)座談會(huì)開展但是沒有實(shí)質(zhì)上的進(jìn)展,當(dāng)前主流資源價(jià)格堅(jiān)挺。預(yù)計(jì)下周內(nèi)粉價(jià)格將整體走弱。
2.國內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)
安賽樂米塔爾2021年第二季度
鐵礦石產(chǎn)量1120萬噸
北京時(shí)間7月29日,全球綜合性大型
鋼鐵公司安賽樂米塔爾(ArcelorMittal)發(fā)布2021年第二季度運(yùn)營報(bào)告,報(bào)告顯示:
鐵礦石產(chǎn)量方面:二季度鐵礦石安賽樂米塔爾自有鐵礦石產(chǎn)量為1120萬噸,環(huán)比減少15.8%,同比減少17%。其中安塞樂米塔爾加拿大和利比里亞地區(qū)自有鐵礦石產(chǎn)量 為490萬噸,環(huán)比減少32.9%,同比減少26.9%。
鐵礦石發(fā)運(yùn)量方面:從本季度開始,安塞樂米塔爾只報(bào)告安塞樂米塔爾加拿大和利比里亞地區(qū)的發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)。二季度加拿大和利比里亞地區(qū)鐵礦石發(fā)運(yùn)總量460萬噸,環(huán)比減少37.8%,同比減少32.4%。
鋼材方面:二季度粗鋼產(chǎn)量1780萬噸,環(huán)比增加1.1%,同比增加23.6%,二季度鋼材發(fā)運(yùn)量為1610萬噸,環(huán)比減少2.5%,同比增加8.8%。
礦山季報(bào):FMG2021年二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比增加4%
北京時(shí)間2021年7月29日,澳大利亞礦業(yè)公司FMG發(fā)布2021年第二季度(2021澳大利亞財(cái)年Q4)運(yùn)營報(bào)告,報(bào)告顯示:
產(chǎn)量方面:二季度FMG鐵礦石產(chǎn)量 達(dá)5090萬噸,環(huán)比增加14%,同比增加19%。2021澳大利亞財(cái)年鐵礦石總產(chǎn)量為1.858億噸,同比2020年增加5%。
發(fā)運(yùn)量方面:二季度FMG鐵礦石發(fā)運(yùn)量達(dá)4930萬噸,環(huán)比增加17%,同比增加4%。2021澳大利亞財(cái)年鐵礦石總發(fā)運(yùn)量為1.822億噸,同比2020年增加2%。
分品種發(fā)運(yùn)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看:二季度,其旗艦產(chǎn)品混合粉(FMG Blended Fines)發(fā)運(yùn)量達(dá)1760萬噸,占發(fā)運(yùn)總量的36%;超特粉(Super Special Fines)發(fā)運(yùn)量達(dá)1530萬噸,占發(fā)運(yùn)總量的31%;西皮爾巴拉粉(West Pilbara Fines)發(fā)運(yùn)量為430萬噸,占發(fā)運(yùn)總量9%; 國王粉發(fā)運(yùn)量為390萬噸,占比8%; FMG塊發(fā)運(yùn)量為420萬噸,占比為9%;
其他產(chǎn)品發(fā)運(yùn)量為400萬噸,占比為8%。
財(cái)務(wù)方面:二季度FMG的C1現(xiàn)金成本為15.23美元/濕噸,環(huán)比增加2%,主要受通貨膨脹和疫情的影響。
3.期礦市場動(dòng)態(tài)
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。