深交所問詢美的并購 要求補(bǔ)充定價(jià)依據(jù)

美的集團(tuán)收到深交所針對(duì)公司要約收購庫卡集團(tuán)報(bào)告書發(fā)來重組問詢函。深交所針對(duì)本次收購標(biāo)的、交易方式、定價(jià)依據(jù)等方面提出多項(xiàng)問題，并要求公司在6月7日前予以回復(fù)。

此前，美的集團(tuán)在收購報(bào)告書中提出，擬通過境外全資子公司MECCA以現(xiàn)金方式全面要約收購庫卡集團(tuán)的股份，最低意圖持股比例達(dá)到30%以上。若庫卡集團(tuán)除MECCA以外的其他股東全部接受要約，要約收購價(jià)格為每股115歐元，收購總價(jià)約為292億元。

不過，按照標(biāo)的公司庫卡集團(tuán)與其執(zhí)行委員會(huì)成員簽訂的聘用協(xié)議，當(dāng)新股東收購庫卡集團(tuán)至擁有30%投票權(quán)時(shí)，執(zhí)行委員會(huì)成員有權(quán)在3個(gè)月內(nèi)提出終止聘用協(xié)議，而庫卡集團(tuán)需要支付給該執(zhí)行委員會(huì)成員一定的補(bǔ)償金。不僅如此，當(dāng)新股東收購庫卡集團(tuán)至擁有30%投票權(quán)時(shí)，庫卡集團(tuán)債權(quán)人可要求庫卡集團(tuán)提前償還相關(guān)貸款。深交所請(qǐng)美的集團(tuán)分析并說明上述事宜對(duì)收購庫卡集團(tuán)的影響。

另一方面，根據(jù)報(bào)告書，庫卡集團(tuán)在汽車制造領(lǐng)域庫卡機(jī)器人的市場(chǎng)份額在全球和歐洲均為第一，在一般工業(yè)領(lǐng)域機(jī)器人的市場(chǎng)份額為歐洲前三名，在系統(tǒng)解決方案的市場(chǎng)份額美國排名第一，歐洲排名第二。

深交所要求公司評(píng)估本次收購是否會(huì)影響庫卡集團(tuán)客戶的業(yè)務(wù)合作意向，是否會(huì)對(duì)庫卡集團(tuán)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

在交易方案上，本次收購總價(jià)約為292億元，收購資金主要來源于銀團(tuán)借款和自有資金。

深交所要求公司披露具體的融資安排，以及是否存在不能及時(shí)取得并購借款導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，并分析借款所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用及對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。針對(duì)每股115歐元的交易作價(jià)，深交所要求公司詳細(xì)披露定價(jià)依據(jù)，包括庫卡集團(tuán)品牌、技術(shù)水平、市場(chǎng)稀缺性等情況，同時(shí)說明交易標(biāo)的與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否存在顯著可量化的協(xié)同效應(yīng)。

此外，如公司或庫卡集團(tuán)在德國披露了與本次收購事項(xiàng)相關(guān)的公告，深交所要求公司在境內(nèi)同步履行信息披露義務(wù)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。