伊朗將增產(chǎn)至制裁前水平 油價持續(xù)下跌

美國WTI原油6月期貨周一(5月23日)收跌0.39美元，或0.80%，報48.09美元/桶。布倫特原油7月期貨周一(5月23日)收跌0.39美元，或0.80%，報48.33美元/桶。因伊朗發(fā)誓要提高產(chǎn)量，而美國鉆井?dāng)?shù)的減少也停滯，數(shù)據(jù)顯示美國原油儲備運(yùn)輸減少，原油期貨也因此下跌。美國WTI原油期貨價格盤中最低觸及47.75美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最低觸及47.58美元/桶。

基本面利好因素：

非洲最大原油產(chǎn)出國尼日利亞油港關(guān)閉，?？松梨诠颈硎?，不明身份人員堵住了通往QuaIboe油田原油作業(yè)臺的棧橋，不過目前QuaIboe油田原油作業(yè)臺的生產(chǎn)活動仍然繼續(xù)進(jìn)行。一直以來，軍事沖突以及輸油管道故障是導(dǎo)致尼日利亞原油供應(yīng)中斷的主要原因。據(jù)悉，此前的一系列原油生產(chǎn)中斷已致使尼日利亞原油日產(chǎn)量減少約50萬桶。加拿大野火面積繼續(xù)擴(kuò)大，當(dāng)局周一再發(fā)強(qiáng)制撤離令，約8000名油砂工人被安排轉(zhuǎn)移，這為產(chǎn)量恢復(fù)蒙上陰影。目前當(dāng)?shù)卦彤a(chǎn)量已經(jīng)下降約100萬桶/日。

美國能源信息署(EIA)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月13日當(dāng)周，美國上周汽油庫存減少250萬桶，市場預(yù)估為減少15萬桶。而美國精煉油庫存減少317萬桶，市場預(yù)估為減少64.2萬桶。同時煉廠開工率上升1.4個百分點(diǎn)，日煉油量增加19.2萬桶。汽油、精煉油庫存降幅大于預(yù)期抵消了原油庫存上漲的利空影響。

國際能源署在月報中將2016年全球原油需求增幅從116萬桶/日上調(diào)至120萬桶/日，同時指出像加拿大、尼日利亞或利比亞這樣意外中止生產(chǎn)的情況，可能會幫助降低今年全球原油過剩規(guī)模，而需求也將從汽油消費(fèi)增長中受益。月報還稱，由于印度和其他新興市場國家的強(qiáng)勁需求，今年上半年國際原油市場供應(yīng)盈余可能會少于先前的預(yù)期。

根據(jù)各國和石油輸出國組織(OPEC)的數(shù)據(jù)，拉丁美洲原油產(chǎn)出正遭遇投入不足的制約，今年第一季產(chǎn)量下降4.6%至每日913萬桶，較上年同期每日減少44.1萬桶。其中，委內(nèi)瑞拉的下滑幅度最大，第一季每日減少18.8萬桶。政府、行業(yè)和咨詢機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)反映出，美洲的總體產(chǎn)出在過去一個季度每日已經(jīng)下降逾150萬桶，同時亞洲和澳洲的生產(chǎn)商也將日產(chǎn)量削減了約25萬桶，從而使全球過剩的供應(yīng)大幅下降。

基本面利空因素：

伊朗國家石油公司告訴Mehr新聞社，伊朗石油副部長RokneddinJavadi表示將增加除天然氣凝析油之外的原油出口，從目前的每日200萬桶增加至夏季中期的220萬桶/天。這是逾四年之前因核計劃遭受制裁之前伊朗的出口水平。

美國油服公司貝克休斯（BakerHughes）上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)與上周持平，未能延續(xù)此前連續(xù)八周的跌勢。此前的21周內(nèi)有20周鉆井?dāng)?shù)量錄得下滑，而此周與之前一周持平維持在本輪周期最低，很顯然油井?dāng)?shù)下降速度已放緩，目前可能正處于一個拐點(diǎn)位置。

據(jù)最新公布的一份報告稱，美國4月季調(diào)后成屋銷售表現(xiàn)好于預(yù)期，表明美國經(jīng)濟(jì)在第二季度繼續(xù)重拾增長動能。美元指數(shù)震蕩走高，日內(nèi)最高觸及95.46，接近隔夜觸及的三周高位95.50。不過，美元相對溫和的變化表明投資者正進(jìn)入觀察等待模式，以審視美聯(lián)儲最早于6月加息的可能性。美元走強(qiáng)將令油價承壓。

新加坡近海停滿了儲油巨輪，表明原油供應(yīng)仍舊居高不下。目前新加坡沿海水域目前仍停泊著40艘用作海上儲油設(shè)施的超大型油輪。根據(jù)最新的船運(yùn)數(shù)據(jù)，這些油輪滿載4770萬桶石油，較上周增加10%。表明近期的供應(yīng)干擾并沒有導(dǎo)致亞洲供應(yīng)緊張，這主要是因為中東產(chǎn)油國為了爭奪市場占有率將產(chǎn)量保持在接近紀(jì)錄水平。

美國能源信息署最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月13日當(dāng)周，美國原油庫存增加131萬桶，至5.4129億桶，市場預(yù)估為減少280萬桶。美國原油交割地庫欣庫存增加46.1萬桶至紀(jì)錄新高。上周美國原油日進(jìn)口量增加2.2萬桶。

伊朗出口數(shù)據(jù)顯示，該國原油出口增速遠(yuǎn)超預(yù)期。作為世界第四大原油生產(chǎn)國和石油輸出國組織(OPEC)中第二大原油出口國，伊朗5月迄今原油出口量約為210萬桶/日，較去年同期增長近60%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。