鐵礦石周報(bào)：下周鐵礦石鋼市高位堅(jiān)挺（4.26-4.30）

◇趨勢(shì)預(yù)判：港口庫(kù)存本周大幅下降，鋼坯價(jià)格高企鋼廠利潤(rùn)擴(kuò)大，加之內(nèi)粉貨源極度匱乏價(jià)格不斷大漲。但國(guó)家出臺(tái)了進(jìn)出口關(guān)稅的調(diào)整，長(zhǎng)期來講對(duì)礦價(jià)有壓制的影響，港口pb的價(jià)格與市場(chǎng)精粉的價(jià)差逐漸縮小。短期看礦價(jià)堅(jiān)挺運(yùn)行為主。

　　進(jìn)口礦：普指沖上190美金，創(chuàng)歷史新高。港口庫(kù)存本周大幅下降，個(gè)別港口貨源緊缺程度高，礦商無意拉低報(bào)盤，均挺價(jià)過節(jié)。另沉寂數(shù)日的鋼材也在節(jié)前成交爆發(fā)，配合焦炭三輪提漲落地，礦鋼焦全面堅(jiān)挺。預(yù)計(jì)節(jié)內(nèi)普指穩(wěn)定在185美金附近。

　　國(guó)產(chǎn)礦：本周內(nèi)粉市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)上行，受環(huán)保影響，本地資源一直緊俏，加之外地商家均來北方市場(chǎng)采購(gòu)，造成貨源極度匱乏價(jià)格不斷大漲。特別是唐山地區(qū)，價(jià)格上漲幅度在55左右。預(yù)計(jì)短期國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)維持偏強(qiáng)運(yùn)行，但高位風(fēng)險(xiǎn)加大，幅度10元左右。

　　一、市場(chǎng)行情回顧

　　1.國(guó)產(chǎn)礦方面

　　本周國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)上揚(yáng)為主。普指暴漲后，客戶更是不淡定了，遵化66%品一度漲至1160-1170的高位。鋼企節(jié)前備貨基本告一段落，不過國(guó)家出臺(tái)了進(jìn)出口關(guān)稅的調(diào)整，長(zhǎng)期來講對(duì)礦價(jià)有壓制的影響，并且港口pb的價(jià)格與市場(chǎng)精粉的價(jià)差逐漸縮小，接高價(jià)貨源風(fēng)險(xiǎn)增大。山西靈丘地區(qū)受環(huán)保組督察影響，礦山開采受阻，原礦及鐵粉供應(yīng)仍偏弱，鋼廠有剛性需求，對(duì)市場(chǎng)有一定的提振作用，加之近期周邊市場(chǎng)有上漲趨勢(shì)，提振選廠高要的心理，不排除仍有小幅上漲的可能。山東地區(qū)，受近日進(jìn)口礦價(jià)格拉升影響，現(xiàn)港口65%卡粉報(bào)價(jià)1550折合干基含稅價(jià)1680，與當(dāng)?shù)卮蟮V價(jià)格1480價(jià)差近200元，有部分人認(rèn)為內(nèi)粉調(diào)價(jià)明顯有滯后性，價(jià)差很不合理，周內(nèi)普指持續(xù)高位震蕩行情下，預(yù)計(jì)周末大礦價(jià)格又將大幅上調(diào)。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指沖上190美金，創(chuàng)歷史新高。港口庫(kù)存本周大幅下降，個(gè)別港口貨源緊缺程度高，礦商無意拉低報(bào)盤，均挺價(jià)過節(jié)。另沉寂數(shù)日的鋼材也在節(jié)前成交爆發(fā)，配合焦炭三輪提漲落地，礦鋼焦全面堅(jiān)挺。港現(xiàn)報(bào)盤方面，目前天津港58%楊迪1105-1115元/噸、PB粉1305-1315元/噸、63%巴粗1290-1300元/噸，日照港62.5%巴混1365-1375元/噸、65%卡拉加斯粉1545-1555元/噸。出于鋼廠節(jié)前剛需補(bǔ)庫(kù)考慮，盡管連鐵盤面走跌，但礦商依舊沒有大幅讓利的想法，挺價(jià)過節(jié)的情緒較高。山東港匹粉成交仍能站穩(wěn)1300。臨近假期，個(gè)別還未完成補(bǔ)庫(kù)計(jì)劃的鋼廠詢盤積極，加上鋼材節(jié)前補(bǔ)庫(kù)情況同樣良好，市場(chǎng)情緒整體偏樂觀。從資源供應(yīng)角度看，天津、山東、江內(nèi)等地區(qū)港口主流中高品現(xiàn)貨資源供應(yīng)還是處于一個(gè)偏緊的狀態(tài)，不少看好后市庫(kù)存偏低的小貿(mào)易商存在捂貨待漲的情況。而唐山港腹地的鋼廠因港口資源充足，無論是補(bǔ)庫(kù)還是投機(jī)行為都比山東港要少。庫(kù)存方面，本周45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為13026.69，環(huán)比降293.51；澳礦6638.52降81.58，巴西礦3895.55降155.35（單位：萬(wàn)噸）庫(kù)存大幅下降，盡管盤面偏弱，但還是讓不少參與者對(duì)節(jié)后市場(chǎng)仍然期待。預(yù)計(jì)節(jié)內(nèi)普指維持185美金附近運(yùn)行。

　　二、鋼廠及大礦動(dòng)態(tài)

　　1.國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)

　　本周國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購(gòu)價(jià)格大幅上調(diào)，本周普指沖上190美金高位。唐山地區(qū)，普指創(chuàng)下新高，內(nèi)粉商家盼漲強(qiáng)烈，鋼廠定價(jià)也是只有跟漲，本周鋼企調(diào)價(jià)都是百元以上的幅度，鑫達(dá)、津西漲110，德龍漲幅高達(dá)220，本地鋼企主流成交價(jià)格都在1450附近，節(jié)前備貨基本完成，近兩日市場(chǎng)維持高位觀望態(tài)度。山東地區(qū)，礦選復(fù)產(chǎn)節(jié)奏未有明顯好轉(zhuǎn)，原礦資源非常緊張，難以滿足選礦加工能力，據(jù)了解魯中每周需停兩日等待原礦，整體市場(chǎng)價(jià)格維持堅(jiān)挺，有少量資源流向武安鋼企，河北、東北資源價(jià)格持續(xù)升高，也難以流入當(dāng)?shù)匮a(bǔ)充，鋼企采購(gòu)壓力仍存。東北地區(qū)，遼西嚴(yán)查，政府干預(yù)性較強(qiáng)，地區(qū)礦選停產(chǎn)率占到50%以上，資源供給偏低，礦選企業(yè)高要明顯，本地檢查或維持至五一節(jié)后。遼東地區(qū)，礦選也多停產(chǎn)，在此之前，本地價(jià)格居高難下，堅(jiān)挺為主。本周港口庫(kù)存大幅下降，礦焦全面堅(jiān)挺，預(yù)計(jì)周末山東、安徽、邯邢各大礦價(jià)格將上調(diào)40元左右，下周鋼企的內(nèi)粉采購(gòu)價(jià)格也將偏強(qiáng)調(diào)整。

　　2.國(guó)內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)

　　礦山季報(bào)：Evraz一季度鐵礦石產(chǎn)量為339.4萬(wàn)噸

　　俄羅斯耶弗拉茲集團(tuán)（Evraz）于北京時(shí)間4月29日發(fā)布2021年第一季度運(yùn)營(yíng)報(bào)告，報(bào)告顯示：

　　鐵礦石產(chǎn)量方面：一季度鐵礦石產(chǎn)量為339.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少6.8%，同比減少5.6%

　　其中，球團(tuán)產(chǎn)量157.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少5.2%，同比減少5.5%；燒結(jié)礦產(chǎn)量92.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.8%，同比增加0.5%；精粉產(chǎn)量89.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少14.7%,同比減少11.3%.。

　　精粉產(chǎn)量的下降主要原因是開采的礦石中鐵含量較低以及惡劣的天氣情況的影響，導(dǎo)致計(jì)劃外設(shè)備出現(xiàn)停機(jī)。

　　鐵礦石銷量方面：一季度鐵礦石銷量31.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少30.1%，鐵礦石產(chǎn)品的對(duì)外銷售比上一季度下降30.1％。

　　鐵礦石成本方面：一季度鐵礦石（品位62%）的現(xiàn)金成本為40美元/噸，環(huán)比增加8.1%。

　　鋼材產(chǎn)量方面：一季度粗鋼產(chǎn)量340.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少1.7%，其中，產(chǎn)地為俄羅斯的粗鋼產(chǎn)量292.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少4%，產(chǎn)地為北美的粗鋼產(chǎn)量48.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加15.4%。

　　鋼材銷量方面：一季度鋼鐵銷量為307.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少9.9%，其中，半成品銷量140.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少17.6%，成材銷量166.5萬(wàn)噸，環(huán)比減少2.2%。

　　3.期礦市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。