我國內(nèi)地僅有的兩家自保公司近日相繼披露其2015年年報。數(shù)據(jù)顯示,中鐵自保公司在開業(yè)首年就實現(xiàn)盈利,而中石油專屬保險公司的業(yè)務(wù)快速發(fā)展,保險業(yè)務(wù)收入同比增長了2.57倍,自留保費增長一倍多,凈利潤同比增長64.7%。業(yè)內(nèi)人士認為,雖然目前我國自保公司數(shù)量不多,但企業(yè)經(jīng)營情況向好。
盈利狀況良好
中石油專屬財產(chǎn)保險股份有限公司是我國內(nèi)地第一家自保公司,到2015年年底成立已2年。該公司不僅在正式運營第一年就實現(xiàn)盈利,而且2015年延續(xù)了良好的經(jīng)營態(tài)勢,凈利潤同比增長64.7%。
年報數(shù)據(jù)顯示,2015年,中石油專屬保險公司的保險業(yè)務(wù)收入為5.56億元,同比增長了2.57倍,在進行業(yè)務(wù)分出之后其自留保費比上年增加了115.03%。從凈利潤來看,2015年,中石油專屬保險公司取得凈利潤2.86億元,同比增長了64.7%。
隨著自保公司的發(fā)展,其業(yè)務(wù)范圍也不斷擴大。2015年,中石油專屬保險公司保費收入居前五位的保險分別是企業(yè)財產(chǎn)險、責(zé)任保險、能源保險、貨運保險和船舶保險。值得注意的是,這五大險種中有四大險種都取得了承保利潤,僅有責(zé)任險一項承保利潤為負,五大險種總承保利潤為2570.6萬元。
另外,中石油專屬保險公司2015年的手續(xù)費及傭金支出上漲,為6040萬元,同比增長了2.12倍,與其業(yè)務(wù)規(guī)模的增幅基本一致,但其業(yè)務(wù)及管理費下降,為4018萬元,同比下降了3%。
我國內(nèi)地第二家自保公司中國鐵路財產(chǎn)保險自保有限公司成立于2015年7月,截至去年年底的實際經(jīng)營時間不足半年,共取得保險業(yè)務(wù)收入1609.7萬元,投資收益達1907.7萬元,開業(yè)首年就實現(xiàn)凈利潤1235萬元。
中國鐵路保險2015年保費收入排名前五的保險分別是工程保險、意外傷害保險、機動車輛保險、責(zé)任保險以及企業(yè)財產(chǎn)保險。
業(yè)內(nèi)人士認為,上述兩家自保公司的承保業(yè)務(wù)盈利情況較好,并且公司凈利潤快速增長,與其展業(yè)成本較低、風(fēng)險控制好有較大關(guān)系。一方面,其保險客戶都是同一集團及下屬公司,省卻了大筆市場拓展費用,另一方面,也正是由于這種同屬一個集團的關(guān)系,并且保險公司的業(yè)務(wù)集中度高,其通過事前風(fēng)險預(yù)防來降低賠付的動力很強,因此,能較好地發(fā)揮保險的風(fēng)險排查、管理功能,防范于未然。
業(yè)務(wù)集中度高是潛在風(fēng)險
盡管開業(yè)首年即盈利,并且中石油專屬保險公司第二年繼續(xù)保持了良好發(fā)展勢頭,但這種盈利模式是否具有可持續(xù)性,還受諸多因素的影響。業(yè)內(nèi)人士認為,自保公司最大的風(fēng)險在于業(yè)務(wù)的集中度較高,其經(jīng)營容易受到個別大額理賠案件的影響,從而產(chǎn)生較大的波動,他們也需要通過分保部分業(yè)務(wù)的方式來分散風(fēng)險。
中石油專屬保險公司管理層認為,公司面臨的風(fēng)險主要包括其以中石油集團所屬的各項石油開采及煉化特有設(shè)備為保險標的,“根據(jù)公司的業(yè)務(wù)特點,其分類項下的巨災(zāi)風(fēng)險和準備金風(fēng)險是公司需關(guān)注的重大風(fēng)險。”該公司在年報中指出?,F(xiàn)階段,其風(fēng)險管理策略主要是提升石油行業(yè)財產(chǎn)保險風(fēng)險管理能力,操作流程滿足合規(guī)標準。
該公司年報分析認為,其承接的中國石油(7.460,-0.05,-0.67%)集團內(nèi)部保險業(yè)務(wù),具有風(fēng)險較大、集中度較高的特點,如巨災(zāi)損失預(yù)測失誤,保險定價不充分,再保險安排不合理,可能導(dǎo)致公司暫時性償付能力不足,出現(xiàn)承保風(fēng)險;大額索賠頻率異常增高,準備金未按規(guī)定提取,經(jīng)濟、政策或技術(shù)層面出現(xiàn)顯著變化,則可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)準備金風(fēng)險。
目前,設(shè)立自保公司已經(jīng)成為大型企業(yè)尤其是跨國企業(yè)進行風(fēng)險管理的重要手段,在自保公司最發(fā)達的美國,500家最大的公司中擁有自保公司的占90%,英國200家最大公司中設(shè)立自保公司的也占到了80%。我國自保公司還處在發(fā)展的初期階段,不過,業(yè)內(nèi)人士認為,隨著中國企業(yè)國際化進程的加快,自保公司市場需求巨大,同時,從政策層面來看,監(jiān)管部門和相關(guān)政府也非常支持自保公司的發(fā)展,中石油專屬保險公司披露,2015年,該公司享受了4000萬元政府補助,計入當期非經(jīng)常性損益項目??梢灶A(yù)見的是,將來我國會有更多的企業(yè)通過設(shè)立自保公司的方式實現(xiàn)全球化的風(fēng)險管理。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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