長航鳳凰“債轉(zhuǎn)股”股東多數(shù)全身而退

對長航鳳凰而言，本次重組完成后，公司主營業(yè)務(wù)將從干散貨運(yùn)輸變更為疏浚吹填工程，公司也有望順應(yīng)國家海洋發(fā)展戰(zhàn)略和“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略帶來的機(jī)遇，建成國內(nèi)領(lǐng)先、具有較強(qiáng)國際競爭力的疏浚吹填領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。

歷經(jīng)暫停上市、重整、借殼，長航鳳凰今日發(fā)布其“重生”后的首份年報，報告期內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.7億元、凈利潤1.23億元，初步恢復(fù)“造血功能”。而在市場掛心公司業(yè)績之余，更受關(guān)注的則是，公司2014年完成重整后，由債權(quán)人被動轉(zhuǎn)為上市公司股東的幾家金融機(jī)構(gòu)目前的去留情況。停牌長達(dá)兩年時間，長航鳳凰2015年12月18日重新復(fù)牌交易首日即遭到爆炒，漲幅達(dá)1154.44%。在2015年僅十個交易日中，哪些“債轉(zhuǎn)股”股東已全身而退，哪些仍留守股東榜？

據(jù)長航鳳凰2015年4月披露的重整計劃，普通債權(quán)以債權(quán)人為單位，20萬元以下(含20萬元)的債權(quán)部分將獲得全額現(xiàn)金清償；超過20萬元的債權(quán)部分，每100元普通債權(quán)將分得約4.6股長航鳳凰股票，以長航鳳凰股票2013年12月27日停牌價2.53元每股計算，該部分普通債權(quán)清償比例約為11.64%。據(jù)悉，當(dāng)時確認(rèn)的普通債權(quán)總額為45.74億元，涉及共計132家債權(quán)人。

隨著重整計劃的實(shí)施，長航鳳凰2014年三季報迎來九名債權(quán)人股東，包括長航鳳凰股份有限公司破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)處置專用賬戶、交銀金融租賃有限公司、孟祥龍、中石化長江燃料有限公司、工銀金融租賃有限公司、中國民生銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司湖北省分行、周海虹和馬明海，上述九名股東分別持有公司5000萬股及1000萬股不等，持股比例在5.13%至1.79%之間。

此后，經(jīng)過法院確認(rèn)公司重整執(zhí)行完畢至2015年三季報，長航鳳凰上述債權(quán)人股東持股出現(xiàn)微調(diào)，交銀金融租賃、民生銀行和交通銀行湖北分行持股相應(yīng)增加241.15萬股、585.42萬股及99.94萬股，而長航鳳凰股份有限公司破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)處置專用賬戶則退出股東榜，另一債權(quán)人股東光大銀行武漢分行晉升至前十大股東榜。

而對比今日長航鳳凰2015年年報股東榜可以發(fā)現(xiàn)，上述九名債權(quán)人股東中僅民生銀行和光大銀行武漢分行留守其中，交銀金融租賃有限公司等七名股東均已在2015年12月31日前離席。

回看2015年12月18日長航鳳凰恢復(fù)上市首日交易情況，公司開盤價為18元，股價當(dāng)日最高沖至21.6元，最終報收21.2元，漲幅1154.44%，當(dāng)日成交量3.3億股，成交額達(dá)65.64億元，足以覆蓋132家債權(quán)人的45.74億元的普通債權(quán)總額。進(jìn)一步計算當(dāng)日成交均價為19.89元每股，而根據(jù)長航鳳凰重整計劃中“每100元普通債權(quán)將分得約4.6股長航鳳凰股票”進(jìn)行估算，如以當(dāng)日均價出售，則長航鳳凰債權(quán)人所持每100元普通債權(quán)換股后可套現(xiàn)約91.5元，其實(shí)際清償比例達(dá)91.5%，可謂“全身而退”。

同時，在市場人士分析看來，停牌長達(dá)兩年之久，長航鳳凰選擇在2015年年末恢復(fù)上市(并推出借殼重組)也算趕上好時候。其雖然未經(jīng)歷2015年上半年的牛市，但也躲過了A股2015年下半年的兩次暴跌，恰逢12月份大盤指數(shù)企穩(wěn)回暖，長航鳳凰恢復(fù)上市才迎來首日的大漲，而上述債權(quán)人股東如選擇此時退出不失為明智之舉。

如今，在實(shí)現(xiàn)脫胎換骨后，長航鳳凰未來在“新主人”順航海運(yùn)掌舵下又將駛向何處？根據(jù)重組預(yù)案，公司擬以全部資產(chǎn)及負(fù)債與港海建設(shè)全體股東持有的港海建設(shè)100%股權(quán)進(jìn)行等值資產(chǎn)置換，作價80.11億元，港海建設(shè)由此實(shí)現(xiàn)借殼上市。對長航鳳凰而言，本次重組完成后，公司主營業(yè)務(wù)將從干散貨運(yùn)輸變更為疏浚吹填工程，公司也有望順應(yīng)國家海洋發(fā)展戰(zhàn)略和“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略帶來的機(jī)遇，建成為國內(nèi)領(lǐng)先、具有較強(qiáng)國際競爭力的疏浚吹填領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。

談及2016年主要經(jīng)營規(guī)劃，長航鳳凰今日在年報中透露，2016年公司將加快落實(shí)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組，催促控股股東及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，加快資產(chǎn)重組的準(zhǔn)備工作，爭取早日完成重組，促進(jìn)公司效益的根本好轉(zhuǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。