新達(dá)飛VS中遠(yuǎn)海運(yùn)：合縱連橫

2015年全球集運(yùn)市場兩大最著名事件當(dāng)屬法國達(dá)飛集團(tuán)（CMACGM）宣布收購新加坡?；始瘓F(tuán)（美國總統(tǒng)輪船，APL）以及中遠(yuǎn)與中海的合并。在熱鬧非凡的重組、合并新聞背后，新達(dá)飛和中遠(yuǎn)海運(yùn)（COSCOCS）將在2016年乃至今后一段時間內(nèi)在全球集運(yùn)市場上呈現(xiàn)出如何的競爭態(tài)勢呢？

新達(dá)飛與中遠(yuǎn)海運(yùn)的運(yùn)力規(guī)模和航線投放簡析

據(jù)航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Alphaliner截至2016年3月8日的數(shù)據(jù)，目前排名世界第三的達(dá)飛海運(yùn)擁有控制運(yùn)力453艘船，1,803,160TEU;全球市場占有率8.8%.如果算上其訂單22艘船，241,906TEU,合并將擁有475艘船，204.5萬TEU運(yùn)力。

目前排名世界第13位的美國總統(tǒng)輪船擁有控制運(yùn)力85艘船，531,730TEU;占全球市場份額的2.6%.APL并無新訂單，也即達(dá)飛完成對APL的合并后，合計將擁有運(yùn)力560艘船，257.7萬TEU,占全球市場份額的11.4%.然而這些數(shù)字尚未超過瑞士地中海航運(yùn)（MSC），依然排名世界第三。

分列世界第六和第七位的中遠(yuǎn)與中海合并后，據(jù)新集運(yùn)公司自述，運(yùn)力總規(guī)模將達(dá)276艘船（Alphaliner統(tǒng)計含訂單合計322艘船）、加訂單超過200萬TEU（Alphaliner統(tǒng)計含訂單209.9萬TEU），占全球市場份額的約8%（Alphaliner統(tǒng)計為7.5%）。此數(shù)字已大幅超過排名第四的德國赫伯羅特（Hapag-Lloyd）從而躋身世界第四。

上圖是截至2016年1月的全球主要班輪公司運(yùn)力規(guī)模及航線投放表。從該表中我們可以看到，東西航線是幾乎所有班輪公司的兵家必爭之地。達(dá)飛、APL、中遠(yuǎn)和中海四家企業(yè)在主要運(yùn)力投放表現(xiàn)上基本一致。然而更重要的是，對比組成2M聯(lián)盟馬士基航運(yùn)（MSK）和地中海航運(yùn)對各航線相對較為平均的運(yùn)力投放，前述四家企業(yè)，尤其是中遠(yuǎn)、中海的優(yōu)勢航線和薄弱環(huán)節(jié)都十分明顯。但總體而言，這四家班輪公司在東西航線上的運(yùn)力投放比例要略高于2M聯(lián)盟成員。

簡言之，達(dá)飛和中遠(yuǎn)海運(yùn)若想單獨(dú)抗衡，沒有未來。

并且，2M聯(lián)盟在成立之初就在東西航線上投放了總共210萬TEU的運(yùn)力。根據(jù)上述運(yùn)力規(guī)模數(shù)據(jù)和航線投放比例數(shù)據(jù)粗略估算，達(dá)飛目前在東西航線上投放的運(yùn)力規(guī)模約為93.7萬TEU,APL目前在東西航線上投放的運(yùn)力約為36.1萬TEU,新達(dá)飛合計129.8萬TEU.中遠(yuǎn)目前在東西航線上投放的運(yùn)力約為53.1萬TEU,中海目前在東西航線上投放的運(yùn)力約為46.1萬TEU,中遠(yuǎn)海運(yùn)合計98.2萬TEU.單獨(dú)拉出任何一家公司，都不及2M聯(lián)盟。而如果新達(dá)飛與中遠(yuǎn)海運(yùn)在東西航線上實(shí)現(xiàn)全面聯(lián)盟，則該航線的總投放運(yùn)力則或可達(dá)到與2M持平。

3月7日，剛剛宣布部署6艘18000TEU大船在跨太平洋航線上的達(dá)飛集團(tuán)發(fā)布2015年度經(jīng)營業(yè)績。去年全年，達(dá)飛總收入為157億美元，稅息前利潤為9.11億美元，兩數(shù)字皆錄得同比下降6.4%.但該公司去年的運(yùn)量卻達(dá)到1300萬TEU,同比增長6.3%.該公司稱，收購海皇集團(tuán)將使達(dá)飛更加具有競爭力。

中遠(yuǎn)海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸公司2016年3與1日正式實(shí)施業(yè)務(wù)重組，中遠(yuǎn)集運(yùn)和中海集運(yùn)兩家公司開始合署辦公。顯然，中遠(yuǎn)海運(yùn)也深知自己的航線部局并不算優(yōu)秀。例如中遠(yuǎn)集運(yùn)雖有一小部分歐洲-北美航線布局，但中東-印度次大陸航線實(shí)力單??；而中海集運(yùn)的中東-印度次大陸航線實(shí)力稍強(qiáng)，但沒有歐洲-北美航線。中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)表示，其將在保持服務(wù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上向全球網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變，航線服務(wù)更為完善，網(wǎng)絡(luò)布局更加高效。我們誠然希望看到中遠(yuǎn)海運(yùn)的崛起，但航運(yùn)界網(wǎng)認(rèn)為，要給予充分的時間去融合與過渡。

從“春秋五霸”到“戰(zhàn)國七雄”,聯(lián)盟從來不是一成不變的

我們妨首先來回顧下本文提及班輪公司所屬聯(lián)盟情況：