鋼材進(jìn)出口三大新變化及后期走勢(shì)預(yù)判

7月份國(guó)內(nèi)鋼材出口量繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，創(chuàng)下今年以來的次高，目前市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)來源于以下三方面：一是越南、馬來西亞、泰國(guó)等東南亞國(guó)家增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，6月份東南亞國(guó)家對(duì)我國(guó)出口增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率高達(dá)68%；二是韓國(guó)長(zhǎng)材企業(yè)減產(chǎn)及我國(guó)某長(zhǎng)材鋼廠對(duì)韓出口受阻導(dǎo)致的供給滑坡，韓國(guó)建材需求強(qiáng)勁下的進(jìn)口需求；三是美洲國(guó)家進(jìn)口均價(jià)仍然保持相對(duì)堅(jiān)挺，利潤(rùn)水平尚可。但6月份整個(gè)出口形勢(shì)開始出現(xiàn)一些微妙的變化，一是部分主要出口目的國(guó)對(duì)主要出口品種實(shí)行了雙反措施或調(diào)查，而此前目的國(guó)較小或品種量較少；二是各鋼材進(jìn)口國(guó)目前整體供給較為充裕，高庫(kù)存水平導(dǎo)致進(jìn)口資源流入難度加大；三是我國(guó)對(duì)美國(guó)的鋼材出口均價(jià)6月份下滑較為明顯，出口利潤(rùn)有所壓縮。綜合來看，雖然受到多方面的負(fù)面因素影響，但鑒于目前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的低迷，預(yù)計(jì)8、9月份鋼材出口量將繼續(xù)維持高位，出口均價(jià)降幅可能略超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)跌幅。
　　一、進(jìn)出口情況及原因分析
　　鋼材出口創(chuàng)歷史次高，進(jìn)口環(huán)比小幅下降。2015年7月我國(guó)出口鋼材973萬噸，較上月增加84萬噸，同比增長(zhǎng)20.7%，為2015年出口第二高水平；1-7月我國(guó)累計(jì)出口鋼材6213萬噸，同比增長(zhǎng)26.6%。7月我國(guó)進(jìn)口鋼材105萬噸，較上月減少12萬噸，同比下降13.9%；1-7月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材770萬噸，同比下降9.1%。
　　二、板材和管材出口增速明顯放緩
　　除“其他鋼材”品種外，其他分類的鋼材出口同比增速均出現(xiàn)加快。從五大主要鋼材品類的出口數(shù)據(jù)看，2015年6月，棒線材和角型材分別出口了350.4萬噸和53.1萬噸，同比分別增長(zhǎng)了64.3%和31.8%，為出口增速最快的兩大主要品種，同比增速較上月分別加快了18.3和26.3個(gè)百分點(diǎn)；板材出口量為362.3萬噸，同比增長(zhǎng)7.2%，增速較上月小幅回升了4.3個(gè)百分點(diǎn)；其他鋼材、管材和鐵道用材分別出口了34.3萬噸、83.9萬噸和6.8萬噸，同比分別增1.9%、6.8%和52.3%，管材和鐵道用材增速明顯加快。
　　進(jìn)口同比增速略有加快，但表現(xiàn)仍然低迷。6月份，我國(guó)進(jìn)口其他鋼材、管材、棒線材、其他鋼材、板材和角型材位2.9萬噸、8.9萬噸、1.9萬噸、99.5萬噸、3.2萬噸，同比分別變動(dòng)了39.2%、20.2%、1.7%、-6.1%和-13.5%，管材和棒線材進(jìn)口表現(xiàn)較好。
　　具體看出口細(xì)分品種方面，2015年6月，特厚板、大型型鋼、厚鋼板、棒材、電工鋼、鐵道用材為主要五大出口增長(zhǎng)細(xì)分品類，同比分別增長(zhǎng)了498.2%、98.6%、90.3%、81.3%及55.1%，各品種出口增速較5月份均有所加快。從出口同比增長(zhǎng)看，彩涂板、冷軋薄板、無縫管、熱軋窄鋼帶和熱軋薄寬鋼帶是出口同比增速較慢的品種，增速分別為-1.7%、-13.3%、-19.3%、-41.3%和-52.6，包括以上五個(gè)品種及中板、中厚寬鋼帶外，其他鋼材產(chǎn)品同比均為兩位數(shù)以上的正增長(zhǎng)，顯示目前出口較強(qiáng)的增長(zhǎng)動(dòng)力。從6月份出口趨勢(shì)看，與5月份相比，鐵道用材、鋼筋、大型型鋼、熱軋薄板、厚鋼板和冷軋薄寬帶的出口增長(zhǎng)明顯加快；而特厚板、彩涂板、冷軋窄鋼帶、棒材和無縫管的出口增速則出現(xiàn)了不同程度的放緩。
　　具體看進(jìn)口細(xì)分品種方面，2015年6月份，出口同比增長(zhǎng)的品種較5月份明顯增加，由上月的僅3個(gè)品種，增加至12個(gè)品種，其中厚鋼板、熱軋薄板、熱軋窄鋼帶、熱軋薄寬鋼帶和中小型型鋼的出口同比增長(zhǎng)較快，增速分別為38%、30.3%。28.8%、24.7%和21.6%，
　　但鐵道用材、無縫管、彩涂板、線材和特厚板的進(jìn)口同比增速仍然在下跌，跌幅分別為55.3%、46.4%、44.3%、24.7%和19.8%。從6月份增速較5月份的變動(dòng)看，中小型型鋼、熱軋薄板、厚鋼板、熱軋窄鋼帶、冷軋薄寬帶和大型型鋼的進(jìn)口同比增速明顯加快，但鐵道用材、彩涂板、線材、特厚板和焊管的進(jìn)口同比則仍然在繼續(xù)放緩。
　　三、東南亞和南亞鋼材出口增速較快
　　6月份，我國(guó)對(duì)非洲和亞洲的出口同比增長(zhǎng)最快，超過25.8%的平均值，其中對(duì)非洲出口79.8萬噸，同比大幅增長(zhǎng)90.3%；對(duì)亞洲出口612.8萬噸，同比增長(zhǎng)28.2%。從出口貢獻(xiàn)率看，對(duì)亞洲地區(qū)的出口增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了6月份出口增量的68.7%，歐洲、非洲和拉美三大地區(qū)的出口貢獻(xiàn)則分別在9%左右，北美和大洋洲的出口貢獻(xiàn)為4%和1%。從出口均價(jià)看，對(duì)北美洲和拉丁美洲的出口均價(jià)降幅相對(duì)較小，顯示出總體較好的利潤(rùn)水平，但對(duì)大洋洲和歐洲的出口均價(jià)降幅最大。
　　6月份，我國(guó)主要出口增長(zhǎng)目的國(guó)為越南、馬來西亞、菲律賓、伊朗和泰國(guó)，增速分別為117.8%、82.1%、47.3%、44.4%和31.6%，出口數(shù)量分別為79.6萬噸、36.6萬噸、50.1萬噸、10.1萬噸和42.5萬噸；但對(duì)香港、印尼、沙特、新加坡、阿聯(lián)酋和韓國(guó)同比出現(xiàn)了下降，降幅分別為31.5%、12%、6.5%、1.7%、0.6%和0.2%。
　　從6月份出口均價(jià)的環(huán)比下降程度來看，我國(guó)對(duì)馬來西亞、新加坡、菲律賓、泰國(guó)、伊朗和越南的出口均價(jià)下滑較為明顯，同比降幅分別為35%、29%、27.5%、24.8%、24.8%和24.4%；而對(duì)阿聯(lián)酋、香港、印度、沙特和印尼的出口價(jià)格總體較為堅(jiān)挺，同比降幅分別為6.5%、11.1%、15.5%、15.8%、17.3%，值得注意的是，對(duì)美國(guó)的出口均價(jià)下降較為明顯，由上月的同比增長(zhǎng)3.6%下滑至本月的-18.3%。
　　四、后期鋼材出口分析及預(yù)測(cè)
　　2015年6月，中采鋼鐵行業(yè)PMI 持續(xù)下降至37.4%,環(huán)比下降5個(gè)百分點(diǎn)。從分項(xiàng)指標(biāo)來看,生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)均大幅下降,新出口訂單指數(shù)、產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)顯著上升。2015年6月河北鋼鐵行業(yè)PMI 回落至42.10%,環(huán)比下降9.2個(gè)百分點(diǎn)。6月份河北省鋼鐵行業(yè)PMI為42.1%，環(huán)比下降9.2個(gè)百分點(diǎn)，再次跌破榮枯線，主要受新訂單和產(chǎn)出指數(shù)大幅下降帶動(dòng)。6月份的新訂單指數(shù)為39.1%，環(huán)比下降19個(gè)百分點(diǎn)。
　　從貿(mào)易保護(hù)主義看，7月下旬，美國(guó)對(duì)我國(guó)出口的冷卷進(jìn)行雙反調(diào)查，而歐洲對(duì)我國(guó)出口的冷軋不銹鋼收取24.3%-25.3%的反傾銷稅，雙反對(duì)我國(guó)的大好的出口形勢(shì)必然會(huì)產(chǎn)生一定的影響，但筆者認(rèn)為，由于我國(guó)鋼材出口的品種及出口目的國(guó)的多樣性，個(gè)別國(guó)家個(gè)別品種的貿(mào)易保護(hù)措施并不能對(duì)出口總量形成極大的沖擊，下半年不排除可能由于鋼廠急于在雙反措施前加大出口力度，出口增速進(jìn)一步加快。從出口均價(jià)看，由于國(guó)際市場(chǎng)表現(xiàn)好于持續(xù)下跌的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，目前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格的倒掛持續(xù)改善（國(guó)際市場(chǎng)因出口退稅低于國(guó)內(nèi)價(jià)格），這將進(jìn)一步提高出口企業(yè)的積極性；但縱觀全球市場(chǎng)，除韓國(guó)長(zhǎng)材等個(gè)別國(guó)家外，目前已很難像一季度一樣找到供給不過剩的市場(chǎng)了，因此后期市場(chǎng)的價(jià)格可能進(jìn)一步在資源沖擊下下跌。綜上所述，預(yù)計(jì)8-9月份鋼材出口量將繼續(xù)維持高位，價(jià)格將以弱勢(shì)下跌為主。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。