“后來者”下沉渠道至縣 汽車金融迎互聯(lián)網新勢力

方興未艾的汽車金融吸引了大批淘金者加入。“汽車巨頭布局多年的汽車金融領域，如今迎來新一波腳踩互聯(lián)網祥云的競爭者，成為了從廠商到經銷商，再到汽車金融公司、銀行、保險公司等爭相搶奪的山頭。”一位業(yè)內從業(yè)人士如此描述。

去年下半年以來，行業(yè)對汽車金融的關注開度始直線上升，包括騰訊、京東和易車合資的易車車貸，由中信集團、北汽集團等傳統(tǒng)汽車金融產業(yè)鏈投資的第一車貸，入股Uber探索新車、二手車、汽車金融領域的廣汽集團，各種勢力不斷涌入。同時，理財范、人人貸、陸金所等多家網貸平臺將汽車金融列為戰(zhàn)略級發(fā)展產品。

汽車金融的投資熱與國內消費習慣的變化緊密相關。最近幾年，中國消費者在已經逐漸培養(yǎng)起貸款消費的習慣。盡管如此，目前的汽車金融滲透率（即消費者通過貸款購車占中國汽車整體銷量的比例）遠低于世界平均水平，汽車金融還是一塊待開發(fā)的處女地。德勤中國最近發(fā)布的《2015中國汽車金融白皮書》顯示，該數據還是只有20%。

對比成熟汽車市場美國80%以上的汽車金融滲透率，中國汽車金融市場還有相當大的想象空間。但越來越多的淘金者陸續(xù)加入，使得這個行業(yè)剛開始的“初級競爭”已經升級。后來者們通過各種模式創(chuàng)新，大舉殺入并試圖切走大塊的市場蛋糕。

而現在，競爭又聚焦于渠道，并延伸至三四線城市——這是汽車金融此前幾乎未曾觸及的地帶。

新切入點

從2004年首家汽車金融公司成立以來，十多年間，經銀監(jiān)會批準設立的專業(yè)汽車金融公司已有25家，而且外資、合資、獨立自主品牌皆有布局?；ヂ?lián)網金融大行其道的背景下，傳統(tǒng)汽車門戶、二手車汽車電商、專注于汽車領域的P2P都紛紛入局汽車互聯(lián)網金融領域。這種競爭語境下，紅海市場的形成也就是近一兩年的事了。

不過，在三四線城市和農村這些互聯(lián)網觸及不深的地方，對于只布局了線上的阿里等互聯(lián)網金融巨頭公司們而言，移動互聯(lián)網的優(yōu)勢就變成了劣勢。而據了解，在這些地區(qū)，4S店和汽貿公司對地方性銀行和國有銀行大分、支行的汽車金融業(yè)務的支持力度普遍是超過一線城市的。

后來者們注意到了這一機遇。比如去年剛剛成立的車國O2O公共平臺，由中安金控有限公司控股，其在成立之初就表示，未來的優(yōu)勢是要依托于線下公司，主要服務三四線城市和農村。“2016年車國將持續(xù)發(fā)力線下布局，網點進一步向村鎮(zhèn)下沉，資源投入向二手車按揭傾斜，上線融資租賃產品。”車國CEO夏文佳對經濟觀察報記者表示。

三四線城市及農村地區(qū)布局的難點在于，隨著市場的下沉，汽車金融提供商的經營成本也將增大。由于三四線城市的店面覆蓋區(qū)域加大，更多的銷量需要在二級店完成，消費者個人授信越來越受限制，傳統(tǒng)汽車金融市場的經營主體——銀行、廠家金融、擔保公司和融資租賃也需要更多的人和中間商去滿足用戶需求，經營成本在不斷升高，且由于授信的限制，業(yè)務擴展存在很大的挑戰(zhàn)。

由此，夏文佳認為，汽車金融O2O的模式，看似重在線上的升級優(yōu)化，實際上關鍵仍是線下的精耕細作。通過大數據征信、自動審批、人臉識別、遠程面簽可以提升汽車金融業(yè)務的效率，縮減人工成本，但作為勞動力密集型的行業(yè)，線下服務的滿意度、覆蓋面非常重要。

奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司董事長王師榮也認為，汽車金融仍無法繞過如面談、面簽等的線下流程。像車國這樣的“后來者”，要想在競爭逐漸激烈的市場上能分得一分利，就必須從這樣的市場空白切入。

全面競爭開啟

而對于北上廣深這樣的一線城市，因為做汽車金融業(yè)務的公司眾多，包括銀行、抵押擔保公司、個人消費金融、微小貸等公司都想分一杯羹。激烈競爭之下，品牌影響、放款速度、優(yōu)惠力度等因素已經成為各方開始角力的方向。

在目前市場上已成型的經營模式中，由商業(yè)銀行提供的汽車消費按揭是一種常見的模式。銀行的優(yōu)勢在于充足的資金和較低的利率，而在嚴格的銀行風險控制下，貸款門檻則成為其不利因素。不過目前也有銀行在嘗試通過與有大量車輛需求的企業(yè)進行合作，突破個人汽車消費貸款的瓶頸。

一個例子是今年1月26日滴滴出行與招商銀行達成的戰(zhàn)略合作，未來雙方將在資本、綁卡支付、金融、服務和市場營銷等方面展開全方位合作。據滴滴方面透露，招商銀行和滴滴也將合作試水汽車金融，招商銀行將成為滴滴司機購車分期的合作銀行，分期購車將對所有司機開放，分期金額依據司機個人信用報告和滴滴數據來綜合評估。

這樣的合作也顯示了近兩年逐漸興起的打車軟件背后的汽車租賃公司的巨大能量。而由汽車廠商下設的汽車金融公司，也是最重要的行業(yè)參與者之一。除了提供本品牌的購車分期服務，也有包括福特汽車金融、奇瑞徽銀汽車金融等汽車金融公司獲得了牌照，被允許提供其他品牌車型的汽車金融服務。

互聯(lián)網巨頭也不甘心落后。阿里通過與50多家汽車企業(yè)達成合作，為雪鐵龍、日產、別克、力帆等車型提供貸款服務。百度推出百度汽車平臺，與各大銀行、P2P理財平臺等達成了貸款保險等業(yè)務方面的合作。

而騰訊京東入股易車網，也開始了汽車金融的布局，其騰訊理財通此前就與一汽-大眾奧迪展開過品牌跨界合作，推出“奧迪A3，購車即理財”的活動。

一些實力比較強的連鎖汽車經銷商也會針對消費者推出自己的分期付款業(yè)務、保險業(yè)務等，有的也推出自己的線上電商金融平臺。新年伊始，包括國機汽車、龐大汽車等近40家汽車經銷商集團出資組建的汽車電商平臺已經加速了步伐。

此外，理財范、人人貸、陸金所等多家網貸平臺也將汽車金融列為戰(zhàn)略級發(fā)展產品，使汽車金融領域競爭加劇。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。