6代LTPS面板遍地開花 國產(chǎn)高階屏幕挑戰(zhàn)日韓

2015年是各手機品牌規(guī)格競爭達到極致的一年，手機高階顯示屏滲透率大幅度提升。

2月16日晚間，TCL集團宣布項目總投資額160億元的武漢華星第6代LTPS面板生產(chǎn)線開始試生產(chǎn)。同在2月初，廈門天馬也宣布，第6代LTPS產(chǎn)品點亮。

據(jù)了解，LTPS（低溫多晶硅）是蘋果、華為等公司高端機型搭載的主要面板，目前日韓企業(yè)市場份額在80%以上。TCL、天馬等國內(nèi)企業(yè)紛紛進入第6代LTPS領(lǐng)域，拉開了國產(chǎn)LTPS搶食日韓企業(yè)市場份額的序幕。

據(jù)CINNOResearch統(tǒng)計，2015年，國內(nèi)手機品牌全球出貨中采用LTPS（含AMOLED顯示技術(shù)）面板的滲透率達到37.3%。而該類面板國產(chǎn)化自給率也一躍而上突破了20%，市場份額相比2014年大幅增加14%。全球面板產(chǎn)業(yè)東移的趨勢下，國產(chǎn)高階面板產(chǎn)業(yè)開始挑戰(zhàn)日韓，打破海外企業(yè)高端小尺寸顯示屏壟斷地位。

國產(chǎn)屏幕比重上升

LTPS被視作目前全球高端應(yīng)用市場最具發(fā)展前景的主流顯示技術(shù)之一，主要應(yīng)用于高端智能手機、平板電腦等領(lǐng)域。比如蘋果、華為、小米、OPPO、vivo品牌下多款旗艦產(chǎn)品等均采用了LTPS電容式觸控屏。

但作為高階面板，LTPS的國產(chǎn)率并不高，較為依賴海外進口。今年2月初，CINNOResearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在國內(nèi)手機品牌采用的高階面板（LTPS/Oxide）中，日系產(chǎn)品供應(yīng)商份額合計達50%，比2014年大幅下滑20%，但仍為市場絕對主導(dǎo)力量。其中，JDI主要國內(nèi)合作品牌為華為和小米，合計采用JDI在國內(nèi)市場供貨比重的約83%；Sharp在國內(nèi)主力合作品牌為小米、魅族，兩者占據(jù)夏普國內(nèi)品牌供貨比重的89%。

此外，三星LTPS面板發(fā)展迅猛，從2014年的幾乎為零的市占率，跳升至高階屏供應(yīng)商的第二名，占比達22%。而在前十大品牌中給予其支持力度最大的OPPO和vivo達到75%的貢獻度。

綜合數(shù)據(jù)來看，目前全球87%的LTPS面板產(chǎn)能掌握在日韓企業(yè)手上，而其中50%以上的LTPS產(chǎn)能，主要供應(yīng)給蘋果使用。

在智能手機、平板電腦等中小尺寸面板市場，LTPS是最具競爭力的技術(shù)之一。在電子制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈東移的過程中，國產(chǎn)面板企業(yè)開始加大LTPS面板投入，京東方、天馬、華星光電、深超已投資建線，但量產(chǎn)尚未形成規(guī)模。而2016年開始，LTPS依賴海外進口的局面有望打破。

重構(gòu)市場格局

2014年，國內(nèi)面板企業(yè)一擁而上，開始投入LTPS，如華星光電投入160億在武漢建設(shè)第6代LTPS生產(chǎn)線、天馬在廈門建設(shè)6代LTPS生產(chǎn)線等。在投入巨額資金之后，2016年開始進入“摘果”階段。廈門天馬、華星武漢在2月份紛紛宣布LTPS面板產(chǎn)品下線點亮。

華星光電稱，下一步武漢華星光電將加快推進生產(chǎn)線產(chǎn)品良率提升和產(chǎn)能爬坡，力爭提前實現(xiàn)批量生產(chǎn)，武漢華星光電每年可實現(xiàn)生產(chǎn)高端智能手機及移動PC顯示面板約8800萬片，可實現(xiàn)產(chǎn)值超百億元。

此外，廈門天馬第6代LTPS產(chǎn)線也宣布全線貫通，首款5.5寸FHDLTPS產(chǎn)品成功點亮。隨著天馬廈門5.5代LTPS產(chǎn)線的滿產(chǎn)滿銷，天馬成為國內(nèi)最大的高階手機顯示屏供應(yīng)商，其市場占有率在前十大智能手機品牌中同比增長7%至2015年的12%。其第6代LTPS產(chǎn)線將于今年第三季度實現(xiàn)小批量生產(chǎn)，2017年滿產(chǎn)后，加上第5.5代LTPS產(chǎn)線，天馬的產(chǎn)能將達每個月1000萬片。

另外，天馬集團子公司武漢天馬也有1條G6LTPS產(chǎn)線在建。兩條產(chǎn)線滿產(chǎn)后，天馬LTPS產(chǎn)能將超過LGD、SHARP，僅次于JDI。由此可見，國內(nèi)第6代LTPS產(chǎn)線實現(xiàn)量產(chǎn)后，將重置全球市場的LTPS面板市場格局。

據(jù)了解，信利惠州4.5代AMOLED、友達昆山6代LTPS產(chǎn)線等都將投入量產(chǎn)。隨著昆山維信諾（國顯）5.5代AMOLED產(chǎn)線、南京中電熊貓8.5代IGZO等產(chǎn)線良品率的爬升，可以預(yù)期高階手機面板的國產(chǎn)化率將進一步快速提升。

超額利潤期已過

Displaysearch研究總監(jiān)張兵對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，國產(chǎn)LTPS依托中國市場，有明顯的供應(yīng)鏈集成優(yōu)勢，主流規(guī)格產(chǎn)品在質(zhì)量和良率上同日韓產(chǎn)品區(qū)別不大，在量產(chǎn)規(guī)模上升之后，借助成本和市場優(yōu)勢對日韓產(chǎn)品會形成替代效應(yīng)。

全球主要面板廠瞄準(zhǔn)中高階手機市場需求，LTPS產(chǎn)能擴充以及良率的提升，也使得LTPS與a-Si（非晶硅）面板價格差收窄，在一定程度上影響了廠商的盈利能力。

“面板行業(yè)是技術(shù)迭代非?？斓?，LTPS面板對非晶硅面板替代在加速，同時更高階的AMOLED技術(shù)也在快速進入市場，市場預(yù)計蘋果8會使用AMOLED并加快使之普及。面板市場基本還在延續(xù)從日韓到中國臺灣，再到中國大陸制造轉(zhuǎn)移的路徑，LTPS面板轉(zhuǎn)移到中國市場，已經(jīng)過了超額利潤時期。高階的LTPS產(chǎn)線大規(guī)模上線，主要原因是產(chǎn)業(yè)不進則退。”張兵表示。

但手機產(chǎn)業(yè)旺盛的需求，有望帶動產(chǎn)業(yè)未來一段時間的景氣度。

興業(yè)證券最新研究報告顯示，隨著FHD（全高清）在中端手機快速滲透，預(yù)計2016、2017年LTPSTFTLCD出貨量有望達7.11億片、8.44億片，同比增長分別達29.4%、18.6%，在所有手機面板出貨中的占比將分別達33%和38%。考慮到手機面板大尺寸是趨勢，LTPS需求面積同比增長幅度應(yīng)大于出貨片數(shù)成長幅度，因此，LTPS需求面積2016、2017年同比增幅應(yīng)分別在29.4%、18.6%之上。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。