京能集團(tuán)踐諾 京能電力獲注70億煤電資產(chǎn)

京能電力今日發(fā)布資產(chǎn)收購預(yù)案，公司擬以5.21元每股非公開發(fā)行不超過11.39億股，并支付現(xiàn)金10億元，合計作價69.36億元收購控股方京能集團(tuán)持有的京能煤電100%股權(quán)；同時擬以不低于5.21元每股非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過30億元，用于支付部分現(xiàn)金對價及京同熱電項目投資及償還漳山發(fā)電借款。因上交所將對相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。

回溯資料，京能集團(tuán)旗下煤電資產(chǎn)主要分布在兩個平臺，分別為京能電力及京能煤電。目前，作為上市平臺的京能電力直接持有13家控股公司和10家參股公司股權(quán)。

而對京能煤電，本次公告披露，其主營業(yè)務(wù)為投資與控股京能集團(tuán)的煤電企業(yè)，自設(shè)立以來未直接開展實際業(yè)務(wù)，其下屬共有4家控股公司，4家參股公司，分別為：漳山發(fā)電100%股權(quán)、京同熱電100%股權(quán)、盛樂熱電100%股權(quán)、赤峰能源93.75%股權(quán)、京達(dá)發(fā)電30%股權(quán)、蒙達(dá)發(fā)電47%股權(quán)、上都發(fā)電49%股權(quán)和上都第二發(fā)電26%股權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，以合并報表口徑，京能煤電2014年度、2015年度分別實現(xiàn)營業(yè)總收入29.86億元和23.87億元，凈利潤分別為4.45億元和7.75億元。

截至預(yù)案簽署日，評估機(jī)構(gòu)以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，對京能煤電的市場價值進(jìn)行了預(yù)評估，京能煤電未經(jīng)審計的賬面凈資產(chǎn)為44.08億元，采用收益法評估取值為基準(zhǔn)，京能煤電的預(yù)估價值為69.36億元，預(yù)估增值25.29億元，預(yù)估增值率57.37%。

對本次收購，京能電力表示，實行煤電資產(chǎn)整合是京能集團(tuán)履行有關(guān)承諾的需要，有利于消除京能集團(tuán)與上市公司之間的同業(yè)競爭。

查閱資料，2010年9月，為滿足證監(jiān)會關(guān)于解決京能集團(tuán)與京能電力同業(yè)競爭問題的相關(guān)要求，并支持京能電力的進(jìn)一步發(fā)展，京能集團(tuán)在京能電力非公開發(fā)行股票時承諾：“京能集團(tuán)承諾力爭用三年左右時間，將京能集團(tuán)煤電業(yè)務(wù)資產(chǎn)及燃煤熱力項目注入京能電力”。

2011年3月，應(yīng)北京證監(jiān)局要求，京能集團(tuán)再次承諾：“在完成清潔能源業(yè)務(wù)境外上市基礎(chǔ)上，啟動煤電業(yè)務(wù)的整體上市工作”。2012年1月，京能集團(tuán)向北京證監(jiān)局進(jìn)一步承諾：“2012年啟動煤電業(yè)務(wù)的整體上市工作”。

此后，在2014年5月，京能集團(tuán)又承諾：“本公司將對本公司控制的、且尚未注入京能電力的保留煤電資產(chǎn)，按照公平合理的原則，在充分考慮京能電力、本公司及各相關(guān)方利益基礎(chǔ)上，在2016年年底之前將該等資產(chǎn)注入京能電力。最終實現(xiàn)京能電力成為本公司唯一煤電業(yè)務(wù)投融資平臺，徹底解決同業(yè)競爭問題”。

故此，本次交易完成后，京能集團(tuán)下屬的其他煤電資產(chǎn)將進(jìn)入京能電力，將大幅提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模、裝機(jī)容量，有助于增強(qiáng)公司的核心競爭能力和持續(xù)經(jīng)營能力；并將進(jìn)一步理順京能集團(tuán)煤電資產(chǎn)管理架構(gòu)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。