【乘聯(lián)會論壇】新能源車棋局中的一步高棋

4月23日，財(cái)政部等四部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》。這實(shí)際上是在2019年我國新能源汽車銷量同比下滑4.0%，今年一季度在新冠疫情沖擊下又繼續(xù)同比下降56.4%的背景下，為了促進(jìn)新能源汽車市場消費(fèi)，支持相關(guān)車企的穩(wěn)定健康成長，以維持我國從2009年以來新能源汽車市場良好發(fā)展勢頭的一個(gè)重要政策措施。

補(bǔ)貼政策不變之中的變化

就消費(fèi)者而言，最關(guān)心無非是補(bǔ)貼政策的變化。在該“通知”中的核心內(nèi)容第一條即為“補(bǔ)貼政策實(shí)施期限延長至2022年底?！睆?020~2022年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分別在上一年基礎(chǔ)上分別退坡10%、20%、30%。這也就是說，原先到今年底結(jié)束的補(bǔ)貼又延長了2年。由此可以看出中央對新冠疫情對我國國民經(jīng)濟(jì)的深遠(yuǎn)影響有著充分的估計(jì)。另外，對于每年補(bǔ)貼規(guī)模上限限定在200萬輛，這也說明了對市場的預(yù)期并不高。因?yàn)?00萬輛只是之前“規(guī)劃”中的2020年預(yù)設(shè)目標(biāo)。

盡管補(bǔ)貼實(shí)施的期限延長了兩年，但是補(bǔ)貼的技術(shù)門檻卻有局部適度提高。其中能量密度指標(biāo)不作調(diào)整，而整車能耗、純電動乘用車?yán)m(xù)駛里程進(jìn)行了適度調(diào)整。即便如此，仍對不符合2020年技術(shù)指標(biāo)的車輛給予3個(gè)月（至2020年7月22日）的過渡期，并按2019年標(biāo)準(zhǔn)的0.5倍補(bǔ)貼。

但從某種意義上講，這道續(xù)駛里程門檻的難度，或者說其市場競爭的意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如另一道30萬元售價(jià)的門檻。因?yàn)榍暗篱T檻總能通過增加電池能量的配置而輕易邁過，但后一道“新能源乘用車補(bǔ)貼前售價(jià)須在30萬元以內(nèi)（含30萬元）”，方能獲得這2.25萬元的補(bǔ)貼。表面上看，這將對一些包括特斯拉Model 3在內(nèi)的高端合資和自主品牌新能源車產(chǎn)生了某種“打壓”，或稱之為倒逼其降價(jià)。政策制定者也并沒有考慮到我國自主品牌新能源車長期處于中低端市場，近年總算有若干品牌，尤其是造車新勢力的產(chǎn)品開始進(jìn)軍中高端市場。這項(xiàng)似乎公平的30萬元門檻政策，似乎表達(dá)了政府并不鼓勵(lì)國內(nèi)品牌進(jìn)軍高端市場的態(tài)度。而對于合資或進(jìn)口的高端豪華車品牌，他們根本就不在乎這點(diǎn)補(bǔ)貼，因?yàn)槠湎M(fèi)者對象是特定的。

但外界的解讀，30萬元門檻政策顯然有利于在市場摸爬滾打了17年的并善于玩弄價(jià)格游戲的美國品牌特斯拉。

特斯拉的善變

首先，國產(chǎn)Model 3在今年，就憑借其品牌優(yōu)勢拔得頭籌，1~4月累計(jì)銷量更達(dá)到19705輛。國產(chǎn)新能源汽車市場份額為11.1%；其次，特斯拉一向善于玩弄市場價(jià)格錨和與之配合的調(diào)價(jià)游戲，去年至今已有10次之多，使消費(fèi)者迷失在配置不停更換的價(jià)格“合理化迷霧”之中。此次四部委在4月23日剛發(fā)出了新能源車的補(bǔ)貼新政，4月24日特斯拉中國官網(wǎng)就宣布其兩款車的售價(jià)分別上漲4500元和5000元。反應(yīng)之快令人驚嘆！漲價(jià)之后的Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版補(bǔ)貼后的售價(jià)定為30.55萬元。看起來是為7月22日過渡期結(jié)束之后的降價(jià)預(yù)留下更多的空間，積蓄更大的價(jià)格殺傷力。但令人意想不到的是事隔一周之后，特斯拉故伎重演，迅速放下了漲價(jià)的左手，又舉起了降價(jià)的右手。降價(jià)后的售價(jià)達(dá)到了補(bǔ)貼前的29.18萬元，也就是說標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版Model 3，補(bǔ)貼后的售價(jià)僅為27.155萬元。那么特斯拉的左右開弓究竟意欲何為？對于這位被稱之為“理工男”的馬斯克而言，或許是因?yàn)槊绹又莨S的停工迫使他需要在中國市場打開更大的銷路，以延續(xù)其一季度財(cái)報(bào)總的良好業(yè)績。實(shí)際情況是，4月份特斯拉Model 3的銷量僅為3635輛，環(huán)比3月大跌64%，庫存積壓達(dá)7000多輛，這是其決不能甘心的。另外，同樣生產(chǎn)一輛Model 3上海工廠的成本已經(jīng)降低到加州工廠之下約兩萬元人民幣。如果市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大、如果供應(yīng)鏈本地化30%，進(jìn)步到70%~100%，那么降價(jià)空間還可增大。另外，這位“理工男”更加長遠(yuǎn)的心思是，先讓Model 3的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版依靠其更加便宜的價(jià)格盡可能地?cái)U(kuò)大市場，降低成本，從而為7月22日后的“長續(xù)航版”進(jìn)入30萬元以內(nèi)的門檻預(yù)留成本空間。這不，馬斯克已經(jīng)等不及了，最近又宣布“長續(xù)航版”在7月22日之后，將再降2.25萬元。這就相當(dāng)于在30萬門檻之外，公司自己通過降價(jià)給自己補(bǔ)貼了。但如果再進(jìn)一步算賬的話，兩者續(xù)航距離差別為223km，約相當(dāng)于32kWh的電池能量差。這不但能在4萬元之內(nèi)足夠解決，而且還可以包括增加一些不值錢的配套，如其宣稱的座椅加熱、地墊、車頭霧燈，以及更換電機(jī)型號等，從而讓其售價(jià)嵌入30萬元門檻以內(nèi)。而一旦進(jìn)入之后，就又能享受2.25萬元的補(bǔ)貼，之前的“自補(bǔ)”則變成了“國補(bǔ)”。“堤內(nèi)損失，堤外補(bǔ)” 馬斯克是以的實(shí)際行動提高上海工廠的運(yùn)營和銷售能力。

特斯拉手中的另一張牌便是通過采用寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰電池，進(jìn)一步降低成本和售價(jià)。最近這種電池配置的車型已經(jīng)進(jìn)入了工信部頒布的第333批次目錄。當(dāng)然，眼前還要克服消化4月庫存和因加州阿拉米達(dá)縣復(fù)工不力而影響上海工廠的零部件供應(yīng)不足的困難。如果萬事俱備，發(fā)展順利的話，Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版目前補(bǔ)貼后27.155萬元的價(jià)格很可能還不是7月22日前后的最終價(jià)格，其還將視其它競爭對手的價(jià)格變化，以及市場的反應(yīng)，作出相應(yīng)變化。“標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版”的市場沖擊目標(biāo)是20萬~30萬元價(jià)位的新能源車?？梢灶A(yù)計(jì)，特斯拉手中的牌，除了降價(jià)之外，還有關(guān)鍵零部件總成的自行配套能力，如自研的芯片、電子電氣架構(gòu)，以及自動駕駛的軟件系統(tǒng)等。所以其于5月19日美國宣布自7月1日起全自動駕駛套件售價(jià)將提高1000美元。這樣FSD售價(jià)將高達(dá)8000美元。因?yàn)槭种杏凶銐虻募夹g(shù)牌，馬斯克就不停地把價(jià)格之水?dāng)嚮?，以達(dá)到銷量與利潤的雙豐收。

目前國內(nèi)售價(jià)在30萬元以上的車型，除特斯拉Model 3之外，還有極星Polester 2（29.80~41.80萬元）、騰勢X（31.98萬元起）、天際ME7（36.68萬元）、拜騰M-byte（34.65萬起）、蔚來ES6（35.8~54.80萬）、蔚來ES8（44.8~62.4萬），售價(jià)在20~30萬元區(qū)間的有小鵬P7（22.99~34.99萬元）、比亞迪漢（29萬起）、AionLX（24.96萬元起）、廣汽蔚來HYCAN007（26.26萬元起）、Marvel X（26.88~30.88萬元）。愛馳U5（19.79~29.21萬元）。

毫無疑問，今年7月22日的時(shí)間臨界點(diǎn)前，在虎視眈眈的特斯拉Model 3威脅之下，無論是30萬元以上，或30萬元以下的車型都會有價(jià)格向下的行為。即便是為支持換電模式，補(bǔ)貼不受影響的蔚來聲稱已無降價(jià)空間，但屆時(shí)也難免會有降價(jià)表示?？雌饋鞰odel 3沖擊的是售價(jià)30萬元以上高端車型，但真正受威脅且受眾面更大的是20~30萬元車型。作為挑戰(zhàn)者M(jìn)odel 3降到30萬元以內(nèi)就已經(jīng)進(jìn)入到新的戰(zhàn)區(qū)。其中殺傷的程度如何，還要看Model 3降價(jià)到什么程度！眼下的好消息是國內(nèi)一眾造車新勢力和傳統(tǒng)新能源汽車廠的一部分產(chǎn)品都在緊追不舍，就看什么時(shí)候能超出或是掉隊(duì)？

設(shè)立30萬元門檻是步高棋

這次四部委設(shè)立30萬元的門檻，與過去純粹根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的水平來給補(bǔ)貼金額很不一樣。這次是以市場價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，從另一個(gè)角度切入補(bǔ)貼市場，以促進(jìn)車企，尤其是造車新勢力，提高智能駕駛的性能和級別即通常所說的“性價(jià)比”，來提高市場競爭力。因此可以預(yù)計(jì)，從現(xiàn)在起，直到7月22日的不到3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，由于Model3這條“鯰魚”的進(jìn)入，必將引起這個(gè)特定市場的很大變化。盡管普遍認(rèn)為造車新勢力的產(chǎn)品是虧損的，毫無降價(jià)空間。但用發(fā)展眼光來看，這種局面不會一成不變的。在目前這種情況下，只有把服務(wù)做到深入人心、建立良好的營銷生態(tài)圈，扎實(shí)提高產(chǎn)品功能，努力撐住目前的困難局面，“跟住”活下去就有出路。因此，從另一個(gè)角度看設(shè)立30萬門檻，倒是一種將自主新能源車型“置死地而后生”的舉措。因?yàn)殚_放是不可避免的，追求技術(shù)進(jìn)步和降低成本又是必須的，即便在競爭中淘汰一部分產(chǎn)品和企業(yè)，那也比像目前傳統(tǒng)能源汽車“好死不如賴活”那樣，在一潭死水中不死不活要好得多。

未來市場競爭形勢如何，結(jié)局如何，恐怕在未來的一、兩年內(nèi)就能初步見到分曉，但無論是何種結(jié)局，特斯拉上去了，自主新能源車也存活了幾家，這樣的結(jié)果對發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)、對消費(fèi)者是有百利而無一害。而且這要比在傳統(tǒng)能源車領(lǐng)域內(nèi)沒完沒了糾結(jié)的僵尸局面能更快地看到結(jié)果。從這個(gè)角度講，30萬元門檻既能迫使利潤過高的車降了價(jià)，又讓消費(fèi)者得了實(shí)惠；既加速淘汰了一批無法適應(yīng)市場競爭的企業(yè)，又加快了新能源車的市場推廣。因此，這是政府在新能源棋局中的一步高棋。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。