美國(guó)通脹數(shù)據(jù)前外匯期權(quán)波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)上升

美國(guó)通脹數(shù)據(jù)前外匯期權(quán)波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)上升，①盡管特朗普的90天關(guān)稅暫停已顯著降低外匯期權(quán)波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，但短期到期期權(quán)的波動(dòng)率仍較高，反映出市場(chǎng)對(duì)大幅現(xiàn)貨波動(dòng)的擔(dān)憂，部分原因與周四即將公布的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)有關(guān)。②隔夜期權(quán)與通脹數(shù)據(jù)密切相關(guān)，其隱含波動(dòng)率用于衡量實(shí)際波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)，以確定溢價(jià)。隔夜期權(quán)的溢價(jià)降幅相對(duì)較小，與1個(gè)月期權(quán)等其他到期日期相比更為明顯。③對(duì)于歐元兌美元貨幣對(duì)，隔夜隱含波動(dòng)率從關(guān)稅暫停前的24.0降至18.0，相當(dāng)于簡(jiǎn)單平價(jià)跨式期權(quán)的溢價(jià)或盈虧平衡點(diǎn)為83美元點(diǎn)差，低于之前的110美元點(diǎn)差。而3月底，該隱含波動(dòng)率平均為10.0，溢價(jià)/盈虧平衡點(diǎn)為46美元點(diǎn)差。④美元兌日元隔夜隱含波動(dòng)率從29.0降至22.0，相當(dāng)于134日元點(diǎn)差，低于之前的177日元點(diǎn)差。3月底，該平均值為12.0，或73日元點(diǎn)差。⑤澳元兌美元隔夜隱含波動(dòng)率目前為26.0，相當(dāng)于67美元點(diǎn)差，低于周一的42.0和108美元點(diǎn)差，高于3月底的13.0或33.5美元點(diǎn)差。⑥這些數(shù)據(jù)表明，市場(chǎng)在地緣政治發(fā)展和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布之間謹(jǐn)慎權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)，交易員在復(fù)雜且快速變化的環(huán)境中專(zhuān)注于風(fēng)險(xiǎn)管理

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。