匯市波動率枯竭！期權(quán)市場陷入深度休眠

匯市波動率枯竭！期權(quán)市場陷入深度休眠，⑴外匯波動率持續(xù)低迷，隱含波動率維持長期低位，實(shí)際波動指標(biāo)更為疲軟，導(dǎo)致期權(quán)交易機(jī)會稀缺。⑵推遲至周五發(fā)布的美國CPI是政府停擺期間少數(shù)重要數(shù)據(jù)，最初曾引發(fā)對沖需求，但缺乏中間波動使事件風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)消退。⑶隔夜隱含波動率在計(jì)入數(shù)據(jù)發(fā)布后僅溫和上升，與以往CPI事件相比表現(xiàn)平淡。⑷基準(zhǔn)1個(gè)月期期權(quán)現(xiàn)已包含11月26日英國預(yù)算案事件，推動相關(guān)隱含波動率和英鎊看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)走高。⑸美元兌日元匯率收復(fù)近期多數(shù)失地但缺乏上行信心，日元看跌期權(quán)需求持續(xù)疲弱，1個(gè)月期25德爾塔風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)仍維持0.5的日元看漲溢價(jià)。⑹歐元兌美元受大型期權(quán)到期和1.1600附近窄幅交易抑制，隱含波動率跌至2025年新低，風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)難以維持看漲期權(quán)溢價(jià)。⑺澳元兌美元隱含波動率承壓，風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)持續(xù)顯示堅(jiān)實(shí)的澳元看跌溢價(jià)，反映市場對匯率進(jìn)一步下跌的擔(dān)憂。⑻盡管低波動環(huán)境使期權(quán)持有看似具備風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)優(yōu)勢，但歷史實(shí)際波動率表明當(dāng)前市場吸引力有限

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。