匯市異動

匯市異動，期權市場押注美元兌日元趨勢逆轉，⑴美元兌日元外匯期權市場的價格行動已迅速轉變基調(diào)，其前瞻性特征正適應近期干預威脅引發(fā)的美元廣泛拋售。幾周前還顯示日元單邊疲軟的價格，現(xiàn)在正強化頂部已形成的觀點，美元兌日元的下行風險已顯著增加。⑵隱含波動率自周五傳出日本央行與紐約聯(lián)儲核查匯率的消息后已顯著上升，周二歐元兌美元突破1.2000重要期權障礙更是引發(fā)另一波廣泛的隱含波動率買盤，基準1個月期美元兌日元波動率已從周五的8.6升至11.5，為6月以來高點。⑶風險逆轉合約顯示，自周五以來，日元看漲期權相對于看跌期權的隱含波動率溢價顯著擴大，基準1個月期25德爾塔值從0.75升至2.5，達到2025年4月特朗普關稅言論后的水平。⑷外匯期權交易流向也極具指示意義，市場上出現(xiàn)了從155.00水平開始、覆蓋各期限的美元看漲期權波動率拋售。與此同時，為對沖現(xiàn)貨及相關波動率下行風險，日元看漲期權的需求明顯增加，交易員正通過在行權價下方設置敲出條款來顯著降低整體對沖成本。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。