5月22日本周鋼材市場(chǎng)概覽

本周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)表現(xiàn)仍舊沒(méi)有起色，市場(chǎng)價(jià)格也隨之下跌。雖然本周期貨市場(chǎng)迎來(lái)小幅反彈，但是期市的反彈并沒(méi)能帶動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格，市場(chǎng)心態(tài)也相對(duì)低落。宏觀數(shù)據(jù)方面，匯豐PMI數(shù)據(jù)也低于榮枯線及預(yù)期值，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境仍然不容樂(lè)觀，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格短期仍然難以擺脫目前弱勢(shì)的窘境。具體情況如下：

國(guó)際方面：具體數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為52.3，好于預(yù)期值和前值(兩者均為52.0)，創(chuàng)2014年4月來(lái)最高水平。其中新出口訂單分項(xiàng)指數(shù)為從52.3升至53.0，也創(chuàng)自2014年4月來(lái)最高水平；產(chǎn)出分項(xiàng)指數(shù)從53.4升至53.5。最近，美國(guó)鋼鐵公司（USS）裁員以及安賽樂(lè)米塔爾公司決定關(guān)閉其美國(guó)鋼廠，可能引起業(yè)界對(duì)進(jìn)一步限制鋼進(jìn)口的熱議，并將此歸于大量進(jìn)口對(duì)當(dāng)?shù)劁撹F行業(yè)的損害所致。美國(guó)鋼鐵公司聲稱加里廠裁員67人，這是該廠裁員計(jì)劃的一部分，目前有超過(guò)800名員工已失去或?qū)⑹スぷ?。如該廠鍍錫板生產(chǎn)設(shè)備3月中旬關(guān)停致369名工人失去工作，2號(hào)焦?fàn)t預(yù)計(jì)5月底關(guān)閉也將導(dǎo)致300名工人失業(yè)。加里廠是美國(guó)鋼鐵公司最大的鋼生產(chǎn)廠，粗鋼年產(chǎn)能接近700萬(wàn)噸。此前一直傳言該廠將對(duì)進(jìn)口冷軋和耐腐蝕扁平材提交訴訟，但過(guò)去一年多了仍未提交。

國(guó)內(nèi)方面：5月匯豐中國(guó)制造業(yè)PMI初值49.1，預(yù)期49.3，4月終值為48.9。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015年5月上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量176.82萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降1.23%。同時(shí)，截至5月上旬末，會(huì)員鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1587.25萬(wàn)噸，較上一旬末增長(zhǎng)6.1%。1～4月份，全國(guó)造船完工1247萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)20.4%；承接新船訂單663萬(wàn)載重噸，同比下降78.1%；4月底，手持船舶訂單1.3996億載重噸，同比下降6.8%，比2014年年底下降6.3%。1～4月份，全國(guó)完工出口船1127萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)18.8%；承接出口船訂單566萬(wàn)載重噸，同比下降80.5%；4月底，手持出口船訂單1.3394億載重噸，同比下降4.9%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的90.4%、85.4%和95.7%。

5月22日Myspic綜合指數(shù)89.75點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.47%；扁平材指數(shù)81.57點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.28%；長(zhǎng)材指數(shù)98.31點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.62%。

建筑鋼材：本周國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)加速下跌。截止本周五，全國(guó)24個(gè)城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為2370元/噸，較5月15日下跌64元/噸；全國(guó)24個(gè)主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價(jià)格為2441元/噸，較5月15日下跌61元/噸。各區(qū)域來(lái)看，本周除山東地區(qū)貿(mào)易商接盤意愿不強(qiáng)，市場(chǎng)庫(kù)存偏低，現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺外，其余地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格均出現(xiàn)不同程度的下跌，其中華南、中南、西南、西北地區(qū)價(jià)格跌幅較為明顯。具體來(lái)看，華東、華北、東北區(qū)域供需形勢(shì)變化不大，價(jià)格雖然整體趨弱，但跌幅趨緩；西南、華中、西北地區(qū)需求萎縮明顯，鋼廠間價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏，市場(chǎng)價(jià)格也屢創(chuàng)新低。就目前市場(chǎng)情況來(lái)看，近期原材料價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，現(xiàn)貨市場(chǎng)跌跌不休，鋼廠利潤(rùn)空間被大幅擠壓，部分鋼廠已出現(xiàn)大幅虧損，但其減產(chǎn)意愿并不強(qiáng)烈，加之政策面“雷聲大，雨點(diǎn)小”，下游需求“遙遙無(wú)期”，現(xiàn)貨市場(chǎng)壓力重重，價(jià)格難改弱勢(shì)格局。與此同時(shí)，筆者認(rèn)為以下三點(diǎn)仍須重點(diǎn)關(guān)注：第一、隨著鋼廠虧損面積的擴(kuò)大，鋼廠減產(chǎn)的情況隨時(shí)可以發(fā)生，且部分短流程鋼廠已經(jīng)著手減產(chǎn)事宜，市場(chǎng)供應(yīng)面或?qū)⒂兴纳疲坏诙?a target="_blank">鐵礦石價(jià)格在55-60美金震蕩運(yùn)行，后期現(xiàn)貨成本支撐或?qū)@現(xiàn)；第三、隨著今年房地產(chǎn)寬松政策的持續(xù)、地方債問(wèn)題的解決以及近期火熱推出的近2萬(wàn)億元的PPP項(xiàng)目推動(dòng)，下游需求或?qū)⒂?-7月份逐步釋放，這也將有利于國(guó)內(nèi)建筑鋼材的企穩(wěn)回升。而就下周市場(chǎng)而言，本周五黑色系商品期貨低位回升，但現(xiàn)貨市場(chǎng)反映相對(duì)平淡，周末若無(wú)利好支撐，下周國(guó)內(nèi)建筑鋼材現(xiàn)貨價(jià)格或仍以弱勢(shì)下行為主。

熱軋卷板：本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行。地區(qū)來(lái)看，華北市場(chǎng)價(jià)格仍在回調(diào)，太原、邯鄲、石家莊等市場(chǎng)價(jià)格下行，跌幅在30-60元/噸；華東、中南、西南等地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格下跌30-70元/噸居多；其余地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格則為窄幅調(diào)整。市場(chǎng)方面，北方價(jià)格整體仍在回調(diào)，但是部分商家貨少挺價(jià)意愿強(qiáng)，北京、天津市場(chǎng)降幅不明顯，而其余地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格均在逐漸接近今年低點(diǎn)，集中反映了目前市場(chǎng)需求萎縮嚴(yán)重，終端采購(gòu)節(jié)奏不斷放慢。5月已進(jìn)入下旬，但是終端需求難以有效釋放，雖前期國(guó)家政策利好不斷，但是經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然偏大，短期內(nèi)有明顯回復(fù)不太現(xiàn)實(shí)。鐵礦石仍在相對(duì)高位震蕩，鋼廠生產(chǎn)成本難以降低，而市場(chǎng)價(jià)格漲價(jià)空間有限，部分鋼廠實(shí)際虧損嚴(yán)重。據(jù)我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至本周五，全國(guó)33個(gè)主要城市熱軋板卷庫(kù)存為283.17萬(wàn)噸，較上周減少3.55萬(wàn)噸。應(yīng)該看到，市場(chǎng)庫(kù)存雖在消化，但是鋼廠庫(kù)存卻在上升，供給壓力仍是后期市場(chǎng)隱患，建議商家謹(jǐn)慎操作。綜上所述，預(yù)計(jì)下周全國(guó)熱軋市場(chǎng)價(jià)格將以震蕩走弱為主。截止本周五收盤，全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為2540元/噸，較5月15日價(jià)格下跌45元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為2474元/噸，較5月15日價(jià)格下跌31元/噸。

中厚板：本周國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)均價(jià)繼續(xù)下跌，其中華東以及西北地區(qū)跌幅偏大，華東跌幅在10-80元/噸，西北跌幅在10-50元/噸。從鋼廠方面來(lái)看，本周主流鋼廠包鋼、馬鋼、萍鋼統(tǒng)一對(duì)本期出廠價(jià)格進(jìn)行下調(diào)，短期對(duì)于后期行情依舊持看空心態(tài)。目前北方鋼廠鎖單價(jià)格在2200元/噸，較上周有50元/噸的下跌。截止本周五收盤，從全國(guó)23個(gè)城市平均價(jià)格來(lái)看，8mm普板價(jià)格為2776元/噸，與5月15日相比下跌42元/噸；20mm普板平均價(jià)格為2457元/噸，與5月15日相比下跌40元/噸；20mm低合金板平均價(jià)格為2616元/噸，與5月15日相比下跌41元/噸。各地市場(chǎng)目前主要存在成交放緩的現(xiàn)象，短期內(nèi)并無(wú)較大改觀跡象，綜合預(yù)計(jì)，短期國(guó)內(nèi)中厚板價(jià)格繼續(xù)保持弱勢(shì)盤整為主。

冷軋板卷：本周國(guó)內(nèi)冷軋價(jià)格局部暴跌，整體成交向好。價(jià)格方面，截至發(fā)稿，現(xiàn)0.5mm冷軋全國(guó)平均價(jià)為3401元/噸，環(huán)比5月15日價(jià)格下跌28元/噸。1.0mm冷軋全國(guó)平均價(jià)為3233元/噸，環(huán)比5月15日價(jià)格下降30元/噸。本周國(guó)內(nèi)冷軋價(jià)格出現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)，華東地區(qū)多數(shù)市場(chǎng)價(jià)格暫時(shí)維穩(wěn)，據(jù)了解，主要是武鋼、馬鋼等主流資源本月投放量較少，而前期華東地區(qū)作為價(jià)格洼地，借此機(jī)會(huì)不少商家表示出貨量有明顯的增加，代表市場(chǎng)如上海，本周最新統(tǒng)計(jì)上海全體倉(cāng)庫(kù)冷軋庫(kù)存為69.31萬(wàn)噸，較上周減少1.06萬(wàn)噸；華北地區(qū)本周價(jià)格雖有下跌，但幅度較華南市場(chǎng)明顯偏小，北方市場(chǎng)周跌幅度多在30-40元/噸；本周華南市場(chǎng)跌幅明顯，除當(dāng)?shù)刂髁髻Y源柳鋼一路下挫外，鞍鋼、首鋼等外來(lái)資源也紛紛加入此次大跌行列，市場(chǎng)周跌幅度在100-140元/噸，目前華南市場(chǎng)主流資源1.0mm冷卷售價(jià)在2860-2900元/噸，當(dāng)屬全國(guó)最低價(jià)。庫(kù)存方面，本周最新統(tǒng)計(jì)全國(guó)冷軋庫(kù)存143.74萬(wàn)噸，較上周減少2.41萬(wàn)噸，較上月減少4.7萬(wàn)噸，同比減少10.73萬(wàn)噸，本周市場(chǎng)庫(kù)存消化明顯。鋼廠方面，根據(jù)反饋，本月馬鋼、武鋼不約而同進(jìn)行檢修減產(chǎn)，對(duì)華東市場(chǎng)價(jià)格形成一定支撐，相比之下，柳鋼目前暫無(wú)減產(chǎn)檢修意愿，主要是因?yàn)閬?lái)自米塔爾漣鋼的競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，為了維持市場(chǎng)份額，鋼廠和貿(mào)易商不得不下調(diào)價(jià)格以換銷量。此外，據(jù)悉6月攀鋼、鞍鋼或?qū)⒓尤霚p產(chǎn)檢修行列，綜上所述，預(yù)計(jì)下周冷軋價(jià)格下跌幅度有限，多數(shù)市場(chǎng)或可獲得有力支撐。

型材：本周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下行，分區(qū)域來(lái)看，華南、中南、華北、東北地區(qū)跌幅較大，西南、西北相對(duì)下跌幅度較小。但整體成交依舊偏弱，鋼坯價(jià)格跌破2000元/噸之后，對(duì)市場(chǎng)商家心態(tài)影響較大。鋼廠方面，馬鋼下旬優(yōu)惠政策與上中旬持平；萊鋼下旬調(diào)價(jià)保持平盤；鞍山寶得對(duì)型鋼品種出廠價(jià)格下調(diào)30元/噸；日照鋼廠對(duì)型鋼品種連續(xù)調(diào)價(jià)，且都是向下。在鋼廠和鋼坯的帶動(dòng)下，市場(chǎng)到貨成本線下移，商家看空心態(tài)加重，再加上下游需求不足，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。截止今日，全國(guó)23個(gè)主要市場(chǎng)平均價(jià)格情況：5＃角鋼2740元/噸，環(huán)比5月15日價(jià)格下跌14元/噸；16＃槽鋼全國(guó)平均價(jià)位2672元/噸，環(huán)比5月15日價(jià)格下跌15元/噸；25＃工字鋼為2838元/噸，環(huán)比5月15日價(jià)格下跌25元/噸。

總體來(lái)看，短期除非直接性的有利好刺激，鋼市價(jià)格才能夠反彈，否則，孱弱的需求讓鋼市價(jià)格將一跌再跌。值得注意的是，面對(duì)如此低迷的市場(chǎng)，鋼廠方面也在尋求辦法，一旦后期鋼廠選擇減產(chǎn)或者其他措施提振價(jià)格，價(jià)格也許會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)鋼市價(jià)格仍將繼續(xù)弱勢(shì)盤整。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。