11月17日國內(nèi)熱軋薄板市場周評(píng)

本周國內(nèi)熱軋板卷板市場呈現(xiàn)普跌格局，前期鋼價(jià)反彈并未挽救鋼價(jià)的頹勢，在“后結(jié)算”以及“冬儲(chǔ)”結(jié)束的影響下，本周國內(nèi)鋼市再次呈現(xiàn)“陰跌”格局，對(duì)于當(dāng)下鋼價(jià)，業(yè)內(nèi)人士表示，鋼鐵行業(yè)的冬季以及季節(jié)性的寒冬讓業(yè)內(nèi)感受到嚴(yán)重的寒意。鋼廠方面：11月11日，萊鋼對(duì)部分產(chǎn)品出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以“11月1日山東鋼鐵集團(tuán)萊鋼公司部分產(chǎn)品出廠價(jià)格調(diào)整信息”基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整：熱軋板卷出廠價(jià)格不動(dòng)：現(xiàn)Q235B4mm*1250*C熱軋板卷執(zhí)行價(jià)格為3680元/噸；2013年12月寶鋼股份碳鋼板材期貨價(jià)格在11月份價(jià)格基礎(chǔ)上調(diào)整通知如下（以下均為不含稅價(jià)）：一、熱軋（直屬廠部產(chǎn)品）1、維持不變；2013年12月份鋼鐵產(chǎn)品基價(jià)，在“武鋼股份11月份部分產(chǎn)品銷售價(jià)格調(diào)整政策”的基礎(chǔ)上，進(jìn)行如下調(diào)整（以下均為不含稅價(jià)）：熱軋所有品種下調(diào)50元/噸?，F(xiàn)3.0mm*1250SPHC熱卷3720元/噸，2.75mm*1250Q235熱卷3730元/噸，5.5mm*1500Q235熱卷3690元/噸。

本周Myspic國內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)129.19，較上周下跌0.32%，較上月下跌0.29%，與去年同期相比下跌6.01%；國內(nèi)扁平材指數(shù)為114.9，較上周下跌0.49%，較上月下跌1.38%，與去年同期相比下跌6.93%；熱卷指數(shù)為124.53點(diǎn)，較上周相比下跌0.73%，較上月下跌1.87%，比去年同期相比下跌10.84%。

國際方面：由于成本增加及供應(yīng)趨緊，11月上旬美國鋼廠全面展開新一輪的提價(jià)，幅度為20-60美元/短噸，提價(jià)后，熱卷出廠價(jià)漲至680-710美元/短噸，冷卷出廠價(jià)漲至790-820美元/短噸，這次提價(jià)有望推動(dòng)美國市場整體上漲；據(jù)日本鋼鐵聯(lián)盟（JISF）統(tǒng)計(jì)，日本9月份鋼出口348萬噸，環(huán)比下滑6.5%，同比降2.3%，4-9月累計(jì)出口2186萬噸，從9月份鋼出口數(shù)據(jù)可以看出，日本鋼廠已從出口轉(zhuǎn)向國內(nèi)，優(yōu)先滿足國內(nèi)市場需求；標(biāo)準(zhǔn)普爾8日宣布，將法國長期本外幣主權(quán)信用評(píng)級(jí)由AA+下調(diào)一級(jí)至AA，標(biāo)普稱，法國的高失業(yè)率正削弱該國政府對(duì)進(jìn)一步采取財(cái)政和結(jié)構(gòu)性政策措施的支持，且法國政府的宏觀經(jīng)濟(jì)改革將不會(huì)大幅提升該國的中期增長前景。

國內(nèi)方面：國家能源局公布數(shù)據(jù)顯示，10月份全社會(huì)用電量同比增長9.5%，其中作為觀測經(jīng)濟(jì)“冷暖”重要指標(biāo)的工業(yè)用電量同比增長8.5%，比9月份有所回升，創(chuàng)今年以來的次高；今年10月，鐵路貨運(yùn)總發(fā)送量完成28465萬噸，比上年同期增加1607萬噸、增長6.0%，環(huán)比日均增加16.3萬噸、增長1.8%；貨運(yùn)總周轉(zhuǎn)量完成2316.22億噸公里，比上年同期增加32.46億噸公里、增長1.4%；10月汽車產(chǎn)銷分別完成191.60萬輛和193.26萬輛，比上月分別下降0.6%和0.2%，比上年同期分別增長20.7%和20.3%；國家統(tǒng)計(jì)局快訊，10月全國粗鋼日均產(chǎn)量209.94萬噸，環(huán)比下降3.73%，今年2月份以來首次跌破210萬噸。

【華東地區(qū)】

浙江：成交轉(zhuǎn)弱，商家心態(tài)不佳，價(jià)格承壓下行。截止發(fā)稿，浙江熱軋板卷4.75mm平均價(jià)為3495元/噸，與上周價(jià)格相比下跌35元/噸。本周寶鋼發(fā)布12月價(jià)格政策，明平暗降，市場擔(dān)心可能會(huì)引起鋼廠新一輪降價(jià)潮，市場心態(tài)走弱，出貨主動(dòng)性增強(qiáng)，議價(jià)空間加大。從市場了解到，從周二開始市場出現(xiàn)了個(gè)別大戶以低于市場主流價(jià)格20元/噸出貨，導(dǎo)致采購用戶采購出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，帶動(dòng)市場全面走低。庫存方面，本周我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)杭州熱卷庫存12.34萬噸，相比上一周減少0.49萬噸。

江蘇：本周五主流的杭州、上海建材已經(jīng)開始趨弱，貿(mào)易商紛紛不看好后市，加上市場資金缺乏、期貨下跌、北方低價(jià)資源的沖擊，預(yù)計(jì)后期市場將緩慢下跌。但目前江蘇市場主導(dǎo)資源依舊缺貨，貿(mào)易商目前的成本普遍偏高，因此對(duì)市場的支撐依舊存在，后期市場下跌的幅度也十分有限。而板材市場本身比較疲軟，失去了建材的庇護(hù)，預(yù)計(jì)下周市場將繼續(xù)小幅下跌。

山東：本周山東市場各品種價(jià)格仍較為波動(dòng)，其中建材類仍以上漲為主，本周漲幅達(dá)42元/噸。本周山東市場建材成交量未有改善，而庫存則有小幅增長。山東省11家主導(dǎo)建材鋼廠廠內(nèi)庫存總量約24.6萬噸（螺紋21.92萬噸、盤螺/高線2.68萬噸），較上周增加1.09萬噸。從庫存及成交來看，市場價(jià)格并不應(yīng)該拉漲，價(jià)格上漲的主要原因仍與鋼廠預(yù)期后市轉(zhuǎn)好有直接關(guān)聯(lián)。而板材類中板與熱卷價(jià)格則受成交較差影響，價(jià)格小幅下跌，市場規(guī)格及資源仍較為齊全。型材類則受鋼坯小幅反彈及成交較好影響，價(jià)格小幅拉漲，但空間不大。筆者預(yù)期下周在期螺震蕩下行及鐵礦石下跌的影響下，山東省建材價(jià)格或受持續(xù)薄弱的成交影響，價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)小幅下跌；而板材類則繼續(xù)平穩(wěn)趨弱，調(diào)整空間或?qū)⒉淮?；型材類則受鋼坯價(jià)格下跌影響，價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)一定幅度下調(diào)，但在成交持續(xù)良好的環(huán)境下，或?qū)⒁哉鹗幷頌橹鳌?/p>

【華南、中南、西南地區(qū)】

廣東：本周廣東市場熱軋板卷價(jià)格小幅走低；截止目前，廣東各城市4.5mm以上普卷平均價(jià)格在3643元/噸，較上周末下跌30元/噸。從本周市場表現(xiàn)來看，貿(mào)易商對(duì)三種全會(huì)利好預(yù)期落空，加之期螺連日走低，二三級(jí)經(jīng)銷商及終端廠家采購情緒低迷，市場成交清淡，價(jià)格小幅下挫。庫存方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周樂從熱軋板卷庫存為82.4萬噸，較上周末減少0.9萬噸。從新一輪鋼廠調(diào)價(jià)來看，寶鋼熱軋明平暗降，武鋼熱軋下調(diào)50元/噸，市場對(duì)鞍、本、首調(diào)價(jià)預(yù)期也是暗降或追補(bǔ)前期虧損為主，這在另一程度上也表明鋼廠會(huì)后市看法較為謹(jǐn)慎。對(duì)此，本地商家心態(tài)難言樂觀，操作多是短線為主。

四川：本周四川市場熱軋板卷價(jià)格小幅下跌。本周鋼材期貨、電子盤小幅走低，國內(nèi)主要熱卷市場價(jià)格小幅下跌，四川商家心態(tài)趨弱，報(bào)價(jià)下跌30-40元/噸。據(jù)商家反饋，市場銷售情況并不是很理想，前期價(jià)格的上漲消化了一定的市場需求，本周需求趨于清淡。值得注意的是，本周個(gè)別商家報(bào)實(shí)際成交價(jià)已跌至全年最低價(jià)，由此可見商家對(duì)后市信心明顯不足。鋼廠方面，近期攀鋼、重鋼生產(chǎn)正常，下半周又是中下旬，鋼廠或出現(xiàn)集中發(fā)貨現(xiàn)象，鋼價(jià)或承壓下跌。預(yù)計(jì)下周，四川市場熱軋板卷價(jià)格將盤整下行。

【華北地區(qū)】

北京：本周北京熱軋卷板市場價(jià)格震蕩下跌。截至本周五，首鋼、承鋼、包鋼5.5*1500*C普卷主流報(bào)價(jià)3420元/噸，3.0mm*1500*C價(jià)格在3480元/噸，錳卷價(jià)格在3580/噸，均較上周五下跌40元/噸。上周本地市場整體表現(xiàn)較為平穩(wěn)，進(jìn)入本周后受到原材料價(jià)格走低以及周邊市場價(jià)格下探影響，本地商家報(bào)價(jià)逐步走低。據(jù)悉，本周初市場受坯料下跌影響，成交明顯乏力，各貿(mào)易商為了維持出貨不得不開始降價(jià)出貨，但是價(jià)格走低后成交依然沒有起色，下游客戶觀望氣氛較為濃烈。隨著價(jià)格不斷下探，本地商家心態(tài)再次轉(zhuǎn)差，普遍對(duì)下半月和12月份持看空態(tài)度，加之鋼廠陸續(xù)發(fā)貨后庫存壓力有所增加，商家認(rèn)為價(jià)格后期仍有下浮空間。綜合來看，鋼市整體目前依然需求較差，而原材料價(jià)格堅(jiān)挺并沒有對(duì)現(xiàn)貨造成支撐，各品種依然在震蕩趨弱，因此預(yù)計(jì)下周本地市場價(jià)格將繼續(xù)維持小幅下跌態(tài)勢。

天津：本周天津市場熱軋價(jià)格小幅盤整。截至發(fā)稿，2.75mm*1500*C價(jià)格3530元/噸，與上周五持平，首鋼、承鋼5.5mm*1500*C主流報(bào)價(jià)在3420-3430元/噸，較上周五跌40元/噸，中鐵裝備資源主流在3400-3410元/噸，較上周五跌50元/噸，1500mm錳卷報(bào)價(jià)3560-3570元/噸，較上周五跌30元/噸。本周市場整體處于下跌格局，目前市場整體成交較差，市面極為冷清，大戶反映全天出貨量尚不及300噸，遠(yuǎn)低于正常水平。近期終端用戶在市面拿貨較少，主要原因有兩點(diǎn)：一，季節(jié)性需求轉(zhuǎn)弱對(duì)于市場成交確實(shí)影響較大；二，近期本地貿(mào)易商少量到貨后均直接發(fā)往終端用戶處，不在市面留庫存，因此下游需求基本已經(jīng)得到滿足，無需再次進(jìn)入市場采購。三，終端對(duì)目前市場形勢依然普遍看跌，買漲不買跌的心態(tài)使得打擊不愿此刻入手。目前市場資源繼續(xù)短缺，規(guī)格不全，鋼廠到貨情況較差。預(yù)計(jì)下周市場仍將繼續(xù)弱勢盤整。

石家莊：近期本地?zé)彳埳鐣?huì)庫存處于偏低水平，市場主流中鐵、天鐵資源也因鋼廠到貨情況不佳而有所下降，故即使需求偏弱，各商家降價(jià)出貨的意愿不強(qiáng)，報(bào)價(jià)以穩(wěn)運(yùn)行。周四開始，電子盤震蕩趨弱，周邊天津、邯鄲市場熱卷價(jià)格出現(xiàn)10-30元/噸的下跌，市場情緒趨于悲觀謹(jǐn)慎，本地商家報(bào)價(jià)小幅跟跌10元/噸；冷軋方面，由于貨少，價(jià)格持續(xù)報(bào)穩(wěn)，但整體市場成交偏弱。另外，十八屆三中全會(huì)于12日在京閉幕，會(huì)議對(duì)于鋼材市場的直接利好政策基本落空，且隨著北方冬季的深入，需求越發(fā)清淡，預(yù)計(jì)后期石家莊熱軋價(jià)格仍有走低的可能，但目前礦價(jià)相對(duì)高企，在成本的支撐下，預(yù)計(jì)跌幅較為有限。

【東北地區(qū)】

陜西：本周陜西市場熱軋板卷價(jià)格微幅下調(diào)，市場成交持續(xù)清淡。截止周五，陜西地區(qū)主導(dǎo)鋼廠普卷價(jià)格為3485元/噸，較上周下跌15元/噸。本周以來，陜西地區(qū)商家銷售持續(xù)不暢，致使價(jià)格難以回暖，反而松動(dòng)繼續(xù)下滑。從資源來看，本周陜西地區(qū)市場庫存變化不大，多是八鋼、酒鋼資源。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在陜西地區(qū)熱軋板卷庫存量在5.9萬噸，較上周持平。綜合來看，若是本地市場需求持續(xù)低迷，陜西市場熱軋板卷價(jià)格多是弱勢運(yùn)行態(tài)勢。

遼寧：本周遼寧市場熱板價(jià)格弱勢下行，跌幅40-60元/噸。通鋼資源發(fā)貨相對(duì)集中，部分商家?guī)齑嫣幱谠黾油ǖ?。其?a href="http://a5759.cn/city/shenyang/" target="_blank">沈陽市場庫存上升較為明顯，增幅1.1萬噸，不過，庫存集中度依然較為明顯。成交方面，市場整體需求相對(duì)低迷，商家日成交量100-500噸，有時(shí)僅幾十噸，且多以低位成交為主。商家普遍對(duì)后市看法較不樂觀，多認(rèn)為價(jià)格繼續(xù)趨弱的可能性較大，但考慮到當(dāng)前市場已步入淡季，需求本就難見好轉(zhuǎn)，因此降價(jià)的幅度或有限。綜合來看，預(yù)計(jì)短期繼續(xù)弱勢運(yùn)行的可能性較大。(，，）