乘聯(lián)分會(huì)：5月乘用車出口37.8萬輛，同比增23%

1.5月全國乘用車市場回顧

零售：5月全國乘用車市場零售171.0萬輛，同比下降1.9%，環(huán)比增長11.4%。今年以來累計(jì)零售807.3萬輛，同比增長5.7%。其中5月常規(guī)燃油車零售91萬輛，同比下降23%，環(huán)比增長6%；1-5月常規(guī)燃油車零售482萬輛，同比下降9%。

5月份國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，雖然受節(jié)假日錯(cuò)月、上年同期基數(shù)較高等因素影響，但隨著國家“以舊換新”的政策落地實(shí)施、北京車展拉動(dòng)消費(fèi)熱情、各地相應(yīng)政策措施出臺(tái)與跟進(jìn)，加之車市新品價(jià)格戰(zhàn)階段性降溫，保價(jià)回購政策進(jìn)一步打消用戶顧慮，頭部企業(yè)的重磅產(chǎn)品發(fā)布帶動(dòng)產(chǎn)品供給穩(wěn)定預(yù)期，前期市場觀望群體的消費(fèi)熱情被激發(fā)，5月全國新能源乘用車市場進(jìn)入相對較好的發(fā)展階段。

今年車市的年初價(jià)格戰(zhàn)啟動(dòng)早、部分熱銷車型近20%的降價(jià)力度大，從2月春節(jié)后延續(xù)到4月底的時(shí)間跨度大，參與降價(jià)的車型接近去年全年的降價(jià)車型數(shù)量，因此形成消費(fèi)者暫時(shí)對價(jià)格的極度觀望，加之消費(fèi)者的消費(fèi)預(yù)期偏弱，暫時(shí)抑制了春季車市的啟動(dòng)；隨著4月末政策執(zhí)行細(xì)則的出臺(tái)，積蓄的消費(fèi)購買力在5月有所釋放，推動(dòng)新能源車紅5月行情，走勢好于乘用車廠商預(yù)測團(tuán)隊(duì)的預(yù)期。新能源車車購稅優(yōu)惠政策6月1日起剔除200公里以下微型電動(dòng)車等入門車型，因而5月車購稅優(yōu)惠政策退出前的搶上牌因素也促進(jìn)了新能源市場的持續(xù)增量。

5月自主品牌零售98萬輛，同比增長12%，環(huán)比增長12%。當(dāng)月自主品牌國內(nèi)零售份額為57.6%，同比增長7.3個(gè)百分點(diǎn)；2024年自主品牌累計(jì)份額56%，相對于去年同期增加6.6個(gè)百分點(diǎn)。5月自主品牌批發(fā)市場份額64%，較去年同期增長9.2個(gè)百分點(diǎn)；自主品牌在新能源市場和出口市場獲得明顯增量。頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級(jí)表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

5月主流合資品牌零售49萬輛，同比下降21%，環(huán)比增長8%。5月德系品牌零售份額18.6%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額14.8%，同比下降3.2個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場零售份額達(dá)到6.7%，同比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。

5月豪華車零售24萬輛，同比下降3%，環(huán)比增長19%。5月的豪華品牌零售份額14%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)豪華車市場需求并不很強(qiáng)。

出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年年末強(qiáng)勢增長特征，5月海關(guān)統(tǒng)計(jì)汽車出口56.9萬輛，同比增長30%，當(dāng)月出口金額達(dá)到105億美元，同比增長17%。實(shí)現(xiàn)較強(qiáng)的增長。今年1-5月份，汽車整體出口達(dá)到245萬輛，同比增長27%，汽車出口金額達(dá)到464億美元，同比增長20%。乘用車廠商統(tǒng)計(jì)口徑：5月乘用車出口（含整車與CKD）37.8萬輛，同比增長23%，環(huán)比下降9%；1-5月乘用車?yán)塾?jì)出口187萬輛，同比增長34%。5月新能源車占出口總量的24.8%，較同期下降6.8個(gè)百分點(diǎn)。隨著南美等市場的恢復(fù)，5月自主品牌出口達(dá)到31.9萬輛，同比增長27%，環(huán)比下降7%；合資與豪華品牌出口5.8萬輛，同比增長5%。

生產(chǎn)：5月乘用車生產(chǎn)199.7萬輛，同比增長0.3%，環(huán)比增長0.5%。5月乘用車生產(chǎn)較2023年的歷史同期高點(diǎn)199萬輛高出0.7萬輛，創(chuàng)歷史新高。5月豪華品牌生產(chǎn)同比下降13%，環(huán)比下降3%；合資品牌生產(chǎn)同比下降24%，環(huán)比增長2%；自主品牌生產(chǎn)同比增長18%，環(huán)比增長1%。

批發(fā)：5月全國乘用車廠商批發(fā)203.1萬輛，同比增長1.2%，環(huán)比增長3.9%。受市場企穩(wěn)回暖和出口促進(jìn)，5月廠商銷量較2023年5月歷史高點(diǎn)200萬高2.8萬輛，創(chuàng)歷史新高。5月自主車企批發(fā)129.8萬輛，同比增長18%，環(huán)比增長4%。主流合資車企批發(fā)48萬輛，同比下降23%，環(huán)比增長3%。豪華車批發(fā)26萬輛，同比下降9%，環(huán)比增長5%。

5月乘用車主力廠商總體表現(xiàn)分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安系廠商總體較強(qiáng)。5月萬輛以上銷量的乘用車廠商共32家（4月32家，去年同期30家），占整體市場份額95.4%，其中同比增速超100%的有2家，同比增速超10%的有10家，同比負(fù)增長的17家。萬輛以上批發(fā)量的乘用車廠商環(huán)比4月正增長的有20家。

庫存：由于5月廠商生產(chǎn)相對謹(jǐn)慎，但零售回暖，形成了廠商產(chǎn)量低于批發(fā)3萬輛，而廠商國內(nèi)批發(fā)低于零售6萬輛的去庫存走勢。廠商與渠道3月加庫存，4-5月一般是去庫存特征，今年4月因“五一”備庫存而稍高，5月的廠商庫存穩(wěn)健調(diào)整。

新能源：5月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到88.1萬輛，同比增長31.0%，環(huán)比增長9.9%。5月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到89.7萬輛，同比增長32.1%，環(huán)比增長13.8%。5月新能源車市場零售80.4萬輛，同比增長38.5%，環(huán)比增長18.7%。5月新能源車出口9.4萬輛，同比下降4.0%，環(huán)比下降18.8%。

1) 批發(fā)：5月新能源車廠商批發(fā)滲透率44.2%，較2023年5月34.0%的滲透率提升10.2個(gè)百分點(diǎn)。5月，自主品牌新能源車滲透率59.8%；豪華車中的新能源車滲透率32.7%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有8.0%。

5月純電動(dòng)批發(fā)銷量53.1萬輛，同比增長9.4%，環(huán)比增長14.8%；5月真插混總體銷量27.6萬輛，同比增長84%，環(huán)比增長8%；5月增程式批發(fā)9.1萬輛、同比增長105%，環(huán)比增長27%。5月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)59%、真插混31%、增程式10%，2023年5月為純電動(dòng)71%、真插混22%、增程式6%。2023年全年新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)69%、真插混23%、增程式8%，增程式有效彌補(bǔ)純電動(dòng)的續(xù)航焦慮，應(yīng)該屬于純電動(dòng)的分支。

5月B級(jí)電動(dòng)車銷量19.4萬輛，同比增長42%，環(huán)比增長23%，占純電動(dòng)份額36%。純電動(dòng)市場的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場回落，其中A00級(jí)批發(fā)銷量8.1萬輛，同比增長11%，環(huán)比增長5%，占純電動(dòng)的15%份額，同比增長0.1個(gè)百分點(diǎn)；A0級(jí)批發(fā)銷量12.7萬輛，占純電動(dòng)的24%份額，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)；A級(jí)電動(dòng)車10.9萬，占純電動(dòng)份額21%，同比增長1個(gè)百分點(diǎn)；各級(jí)別電動(dòng)車銷量分化，消費(fèi)升級(jí)的態(tài)勢很好。

5月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有15個(gè)（上月11個(gè)），比亞迪宋：82,174輛、比亞迪秦：52,072輛、Model Y：45,359輛、海鷗：35,370輛、比亞迪驅(qū)逐艦05：32,883輛、軒逸：28,709輛、Model 3：27,214輛、比亞迪元：25,711輛、瑞虎7：23,789輛、朗逸：22,346輛、比亞迪漢：22,003輛、瑞虎8：21,640輛、博越：20,405輛、鋒蘭達(dá)：20,293輛、帕薩特：20,197輛。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前5位，燃油車主力車型國內(nèi)表現(xiàn)不強(qiáng)。

2）零售：5月新能源車國內(nèi)零售滲透率47.0%，較去年同期33%的滲透率提升14個(gè)百分點(diǎn)。5月國內(nèi)零售，自主品牌中的新能源車滲透率71.2%；豪華車中的新能源車滲透率28.4%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有7.5%。從月度國內(nèi)零售份額看，5月主流自主品牌新能源車零售份額71%，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；合資品牌新能源車份額4.5%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；新勢力份額16.3%，小米汽車等品牌拉動(dòng)新勢力份額同比增長3.5個(gè)百分點(diǎn)；特斯拉份額6.4%，同比下降0.5個(gè)點(diǎn)。

3）出口：5月新能源車出口9.4萬輛，同比下降4.0%，環(huán)比下降18.8%。占乘用車出口24.8%，較去年同期下降6.8個(gè)百分點(diǎn)；其中純電動(dòng)占比新能源出口的78%，A0+A00級(jí)純電動(dòng)出口占自主新能源出口的61%。伴隨著中國新能源車的規(guī)模優(yōu)勢顯現(xiàn)和市場擴(kuò)張需求，中國制造的新能源產(chǎn)品品牌越來越多地走出國門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到外部國家的一些干擾，但長期看新能源出口市場仍然向好，前景光明。5月廠商出口方面，比亞迪：37,499輛、特斯拉中國：17,358輛、奇瑞汽車：7,198輛、上汽乘用車：6,487輛、長城汽車：2,905輛、哪吒汽車：2,764輛、吉利汽車：2,501輛、東風(fēng)本田：2,492輛、上汽通用五菱：2,293輛、小鵬汽車：1,578輛、極星汽車：1,455輛、長安汽車：1,450輛、江蘇悅達(dá)起亞：1,389輛、智馬達(dá)汽車：1,022輛。其他車企新能源出口也有一定規(guī)模。從自主品牌出口的海外市場零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級(jí)電動(dòng)車占比近50%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌前期在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，比亞迪在東南亞和南美等市場崛起。除了傳統(tǒng)出口車企的靚麗表現(xiàn)，近期新勢力出口也逐步增量，海外市場也有數(shù)據(jù)開始顯現(xiàn)。

4）車企：5月新能源乘用車企業(yè)總體走勢較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以賽力斯汽車、理想汽車、長安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動(dòng)車表現(xiàn)尤其突出。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的多線并舉，市場基盤持續(xù)擴(kuò)大，廠商新能源月度批發(fā)銷量突破萬輛的廠商達(dá)到16家（環(huán)比增加2家，同比增加4家），占新能源乘用車總量88.6%（上月86.7%，去年同期82.1%）。其中：比亞迪：330,488輛、特斯拉中國：72,573輛、吉利汽車：58,673輛、長安汽車：50,272輛、奇瑞汽車：39,444輛、理想汽車：35,020輛、賽力斯：34,177輛、上汽通用五菱：33,870輛、廣汽埃安：30,420輛、長城汽車：24,549輛、蔚來汽車：20,544輛、零跑汽車：18,165輛、東風(fēng)汽車：14,709輛、上汽大眾：12,393輛、小鵬汽車：11,724輛、上汽乘用車：10,026輛。

5）新勢力：5月新勢力零售份額16.3%，同比增加3.5個(gè)百分點(diǎn)；小米汽車、理想汽車、問界、蔚來汽車等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。主流合資品牌中,南北大眾領(lǐng)先，上汽大眾與一汽大眾合計(jì)新能源車批發(fā)18,957輛，占據(jù)主流合資純電動(dòng)45%強(qiáng)份額，大眾堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發(fā)力。

6）普混：5月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)7.5萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長14%。其中廣汽豐田：29,941輛、一汽豐田：23,852輛、東風(fēng)本田：6,616輛、長安福特：5,153輛、廣汽本田：3,312輛、東風(fēng)汽車：1,834輛、吉利汽車：1,666輛、東風(fēng)日產(chǎn)：1,107輛、廣汽乘用車：986輛，混合動(dòng)力的自主品牌銷量逐步提升。

2.6月份全國乘用車市場展望

今年6月共有19個(gè)工作日，較去年的21個(gè)工作日少兩天，不利于6月的半年銷量沖刺。乘用車市場進(jìn)入半年收官期，各地方和車企努力沖刺銷量業(yè)績的意愿很強(qiáng)烈，新車型交付量伴隨制造企業(yè)體系能力提升，快速釋放產(chǎn)能占領(lǐng)先機(jī)，因此6月仍是銷量走勢較好的月份。

2024年高考人數(shù)1,342萬，創(chuàng)歷史新高，這也將帶來高考后的學(xué)車熱和旅游熱，有利于6月的車市持續(xù)走強(qiáng)。隨著智能新能源車第三空間的體驗(yàn)提升和綜合使用成本的穩(wěn)定預(yù)期，今年夏季自駕游火爆程度又將有提升，私車自駕等個(gè)性化、低成本出行方式成為更多人選擇。

春季新車降價(jià)潮結(jié)束，北京電動(dòng)車號(hào)牌的5月底發(fā)放，以舊換新的更新拉動(dòng)，共同推動(dòng)6月購車熱度的延續(xù)。

燃油車和新能源車的需求不同，不是能簡單全面替代的，常規(guī)燃油車消費(fèi)的持續(xù)低迷是抑制車市全面回暖的重要因素，此次以舊換新等政策合理保證了燃油車消費(fèi)群體的換購需求，對車市平穩(wěn)發(fā)展意義很大。國家對當(dāng)前“促進(jìn)消費(fèi)、提振內(nèi)需”的通盤考慮和細(xì)節(jié)把握日趨清晰和精準(zhǔn)，市場“淘汰更新”和“換購更新”的消費(fèi)潛力將逐步得到釋放，有益于未來幾個(gè)月的車市逐步走強(qiáng)。

從乘用車廠商監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)來看，2024年1-5月份中國自主品牌車出口在海外當(dāng)?shù)厥袌隽闶弁仍鲩L了57%，其中5月自主車出口的海外零售同比增長57%，繼續(xù)保持強(qiáng)勢增長的態(tài)勢。由此判斷中國乘用車的6月出口仍會(huì)保持良好增勢，將推動(dòng)著6月份總體乘用車的國內(nèi)外銷售總量繼續(xù)環(huán)比有較好的增長。

3.2024年1-4月汽車行業(yè)收入3萬億，增8%、利潤1428億，增29%、利潤率4.6%

4月份，隨著宏觀組合政策落實(shí)落細(xì)、市場需求繼續(xù)回暖，效果持續(xù)顯現(xiàn)。2024年1-4月的汽車行業(yè)收入30,742億元，同比增長8%；成本26,882億元，增長8%；利潤1,428億元，同比增長29%；汽車行業(yè)利潤率4.6%，相對于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤率5%的平均水平，汽車行業(yè)仍屬偏低。

2024年1-4月的汽車行業(yè)在低基數(shù)下的產(chǎn)銷較好，但由于競爭壓力大，利潤主要來源于出口和高端豪華，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。國內(nèi)有效需求仍然不足，外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車仍有盈利，但市場萎縮較快；新能源車高增長，但虧損較大，兩者矛盾較大，增加了企業(yè)經(jīng)營壓力。因此中央及各級(jí)政府穩(wěn)定汽車生產(chǎn)、穩(wěn)定燃油車消費(fèi)的總體思路，將保持汽車行業(yè)總體形勢穩(wěn)中向好。

4.2024年1-4月中國占世界新能源車份額64%

2024年1-4月份世界汽車銷量達(dá)到2,836萬輛，世界新能源汽車達(dá)到449萬輛。2024年1-4月的世界新能源車滲透率達(dá)到了15.8%，其中純電動(dòng)車的滲透率達(dá)到10.4%，而插電混動(dòng)達(dá)到5.4%的滲透率。

2024年4月世界新能源乘用車銷量119萬輛，同比增長24%，環(huán)比下降10%。1-4月世界新能源乘用車達(dá)到436萬輛，同比增長22%。其中歐洲新能源乘用車今年1-4月凈增量僅有7萬輛，同比增速8%；歐洲新能源乘用車4月銷量22萬輛，增長14%；今年1-4月美國新能源的銷量48萬輛，增長9%，美國新能源增速放緩。歐美新能源的銷量增速放緩值得關(guān)注，目前早期嘗試者和環(huán)保主義者都已經(jīng)購買了電動(dòng)汽車，主流消費(fèi)者對充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池壽命、保險(xiǎn)成本的擔(dān)憂仍較大。在較高利率的金融政策下，即使放開自動(dòng)駕駛的使用，銷量滲透率的提升仍沒有達(dá)到預(yù)期水平。

近期中國新能源乘用車的增速高于世界平均增長速度，2023年的中國占世界份額64%，2024年1-4月繼續(xù)保持64%的份額，其中4月中國新能源乘用車世界份額達(dá)到67%。2023年中國純電動(dòng)車份額達(dá)到世界62%的水平，2024年1-4月純電動(dòng)車份額達(dá)到世界的59%，表現(xiàn)相對平穩(wěn)。中國插電混動(dòng)在世界市場呈現(xiàn)七成占比，表現(xiàn)出眾，其中2023年中國的插混世界份額的69%，2024年1-4月進(jìn)一步提高到71%的超高水平。

2024年1-4月的中國新能源乘用車國內(nèi)零售滲透率38.2%，同比增長7.2個(gè)百分點(diǎn)。歐洲新能源滲透率16.1%（同期16.2%），美國新能源車滲透率9.1%（ 同期8.5%），歐美新能源滲透率相較去年同期基本沒有變化。

5.2024年4月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口55.6萬輛，同比增長31%

2024年4月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口55.6萬輛，同比增長31%、環(huán)比增長13%；1-4月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口187.8萬輛，出口增速26%。一季度相對前三年的超高增速有所放緩，4月增速回升。今年的主要?jiǎng)恿θ詠碜杂谥袊a(chǎn)品競爭力提升、歐美市場的小幅增長以及俄烏危機(jī)下的俄羅斯市場國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來的出口增大。2024年1-4月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口359億美元，出口增速21.2%。2024年1-4月汽車出口均價(jià)1.9萬美元，同比2023年的1.9萬美元，仍算基本持平。

2024年4月中國汽車出口總量的前五國家：俄羅斯93,478輛、巴西47,389輛、墨西哥38,997輛、阿聯(lián)酋31,237輛、比利時(shí)27,293輛；4月中國汽車出口增量的前五國家：巴西43,134輛、阿聯(lián)酋17,560輛、俄羅斯16,902輛、英國7,673輛、比利時(shí)7,137輛。

2024年1-4月整車出口總量的前五國家：俄羅斯268,779輛、墨西哥148,705輛、巴西106,448輛、比利時(shí)95,230輛、阿聯(lián)酋85,869輛；4月中國汽車出口增量的前五國家：巴西89,709輛、俄羅斯51,132輛、阿聯(lián)酋38,915輛、墨西哥31,940輛、吉爾吉斯斯坦30,812輛，增量前5國家的的增量貢獻(xiàn)度為65%，其中巴西出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-4月以色列、澳大利亞、西班牙、泰國、法國等市場下降較大；中亞和俄羅斯市場都表現(xiàn)相對較強(qiáng)。

6.2024年4月中國進(jìn)口汽車5.1萬輛，同比下降17%

中國進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-4月汽車進(jìn)口21萬輛，同比下降8%，下滑趨勢延續(xù)。4月進(jìn)口汽車5.1萬輛，同比下降17%，環(huán)比下降3%；4月日本和英國等進(jìn)口車增量較快。2024年4月進(jìn)口量最高的日本16,791輛、德國12,507輛、美國9,774輛、斯洛伐克3,699輛、瑞典2,070輛。4月增量最大的是日本5,221輛、美國1,483輛、奧地利882輛、匈牙利830輛、荷蘭479輛。2024年1-4月進(jìn)口車最高的是日本61,853輛、德國48,904輛、美國36,227輛、斯洛伐克19,501輛、英國16,753輛等主力國家；1-4月增量最大的是日本22,875輛、荷蘭1,430輛、韓國565輛、比利時(shí)219輛。2023年歐洲2.5升以上乘用車對中國出口達(dá)到19.6萬輛同比增長11%、179億美元同比增長3%，2024年1-4月達(dá)到4.4萬輛下降12%、41億美元下降16%，其中4月進(jìn)口量0.85萬輛，下降46%、4月進(jìn)口金額8.5億美元，下降42%。隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的不斷強(qiáng)大和健全，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。