周二(2月6日)亞市早盤,現(xiàn)貨黃金短線拉升近8美元,幾乎抹去上周良好非農(nóng)數(shù)據(jù)的全部跌幅,現(xiàn)交投于三個(gè)交易日高位1344美元附近。全球主要股市多數(shù)遭遇拋售,“黑色星期一”再度上演,這在一定程度上推升避險(xiǎn)情緒,利好黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。不過隨著鮑威爾正式接任美聯(lián)儲(chǔ)主席,未來政策或更鷹派,或利空黃金,市場(chǎng)目前關(guān)注美元漲勢(shì)能否持續(xù),這將決定黃金命運(yùn)。
美股遭血洗引發(fā)全球股市狂跌,黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)受到一定支撐
周一(2月5日),全球主要股市多數(shù)遭遇拋售,“黑色星期一”再度上演。這在一定程度上可能推升避險(xiǎn)情緒,利好黃金,現(xiàn)貨黃金亞市短線上漲近8美元,突破1340美元/盎司關(guān)口。最高升至1346.21美元/盎司,現(xiàn)貨白銀日內(nèi)一度大漲逾1%,逼近17美元關(guān)口。
道瓊斯工業(yè)指數(shù)一度下跌逾1500點(diǎn),抹去2018年以來全部漲幅。道瓊斯收盤跌超1100點(diǎn),創(chuàng)2008年金融危機(jī)以來最大單日跌幅。標(biāo)普收跌4.1%,創(chuàng)2011年8月以來最大單日跌幅。恐慌指數(shù)VIX收漲115.60%,報(bào)37.32,創(chuàng)2015年8月份以來收盤新高。
周二。標(biāo)普500股指期貨亞盤時(shí)段跌2.5%至4個(gè)月低位,對(duì)美國通脹上揚(yáng)預(yù)期未見消退跡象的擔(dān)憂引發(fā)股市拋售熱潮;此外,道瓊斯股指期貨與納斯達(dá)克股指期貨分別一度跌3%與2%。
今早日經(jīng)225指數(shù)暴跌逾5%,亞洲多國及中國香港特區(qū)股市跌幅也達(dá)到2-3%。
全球股市暴跌的原因,一是上周五強(qiáng)勁非農(nóng)數(shù)據(jù)增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)3月加息預(yù)期,美債收益率走升增強(qiáng)吸引力,美股在此前持續(xù)暴漲之后迎來獲利了結(jié)行情,引發(fā)大跌后又帶動(dòng)部分資金做空,美股暴跌及全球主要央行紛紛收緊貨幣政策的前景,帶動(dòng)全球股市紛紛下挫。
加拿大皇家銀行財(cái)富管理總經(jīng)理GeorgeGero指出,美國股市可能不僅處于拋售階段,也可能受獲利回吐影響;受此影響,黃金對(duì)沖通脹的功能將會(huì)比之前被更多地注意到,加之2月中旬中國新年到來前黃金需求將增加,金價(jià)料將受到支撐。
鮑威爾接掌美聯(lián)儲(chǔ),美元漲勢(shì)能否持續(xù)還有待觀察
周一,美聯(lián)儲(chǔ)新掌門人鮑威爾將宣誓就職,標(biāo)志著美聯(lián)儲(chǔ)將正式進(jìn)入鮑威爾時(shí)代。
鮑威爾將面臨兩大棘手難題:一是特朗普的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃有可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)過熱,如果鮑威爾對(duì)加息時(shí)機(jī)拿捏不準(zhǔn),保持與此前一樣緩慢的加息步伐,恐將難以消除經(jīng)濟(jì)過熱的風(fēng)險(xiǎn)。二是鮑威爾接下來或?qū)A向于給美國銀行業(yè)“松綁”,但如果美國金融監(jiān)管過度放松,有可能會(huì)演變成一只“黑天鵝”,并引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
投資者目前關(guān)注的是,鮑威爾接任美聯(lián)儲(chǔ)主席后,如何處理美國經(jīng)濟(jì)過熱,如何應(yīng)對(duì)美國總統(tǒng)特朗普的1.5萬億美元減稅計(jì)劃。如果通脹率遠(yuǎn)高于或遠(yuǎn)低于2%的目標(biāo)水平,美聯(lián)儲(chǔ)將采取何種措施,以及若美國經(jīng)濟(jì)再次下滑,美聯(lián)儲(chǔ)的降息空間可能比過去小得多這幾大問題。
上周美元指數(shù)錄得2018年來最佳表現(xiàn),自2017年12月15日當(dāng)周以來首次錄得周線收漲;美債收益率的跳漲和美股的回撤暗示投資組合進(jìn)行了較大幅調(diào)整,不僅僅是空頭回補(bǔ)帶動(dòng)美元反彈,未來數(shù)日的匯價(jià)波動(dòng)將為關(guān)鍵,以確認(rèn)當(dāng)前漲勢(shì)能否持續(xù),而這也將決定黃金近期的漲勢(shì)會(huì)否被終結(jié)。
不過,澳洲國民銀行認(rèn)為,美債收益率的東山再起將利好美元,不過給匯價(jià)帶來的提振料難長久,因美指的貶值主要?dú)w咎于投機(jī)活動(dòng)。
投資者對(duì)黃金的興趣可能會(huì)繼續(xù)存在
分析師稱,如果股市持續(xù)遭到拋壓,市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒將升溫,黃金將會(huì)重拾升勢(shì)。從周一美股表現(xiàn)來看,三大股指跌幅超過上周五,市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒大幅升溫。不過,美元的走強(qiáng)始終對(duì)黃金是一種壓制。
法國巴黎銀行高級(jí)商品策略師HarryTchilinguirian指出對(duì)2018年黃金預(yù)測(cè)修正后的平均價(jià)格略高于1315美元/盎司,或每盎司增加60美元,并提出在2019年黃金的平均價(jià)格將在1170美元/盎司附近。盡管2017年金價(jià)曾有三次上調(diào),并且對(duì)2018年的加息預(yù)期依然堅(jiān)定,但黃金價(jià)格一直受益于美元走弱。
法國巴黎銀行表示,黃金的上行空間有限,但也指出下行風(fēng)險(xiǎn)不太可能出現(xiàn),除非債券收益率在2018年下半年大幅上漲。Tchilinguirian的建議是,在黃金交易中,以1425美元/盎司的價(jià)格買入,并以1250美元/盎司的價(jià)格賣出,形成一種短期的限制。
技術(shù)面上,現(xiàn)貨黃金可能重新測(cè)試1354美元阻力位,金價(jià)似乎已經(jīng)在支撐位1326美元附近企穩(wěn),可能重新測(cè)試每盎司1354美元的阻力位。
上述支撐位與阻力位分別是上升C浪的50%和38.2%預(yù)測(cè)水準(zhǔn)。
一個(gè)楔形形態(tài)的上升趨勢(shì)線構(gòu)成另一個(gè)類似的阻力位。如果突破該阻力位,不僅會(huì)漲至1381美元,而且會(huì)確認(rèn)該楔形形態(tài)是一個(gè)多頭延續(xù)形態(tài)。
不過,金價(jià)能否突破1354美元阻力位確實(shí)令人懷疑,因從1235.92美元開始的上升趨勢(shì)尚未出現(xiàn)任何像樣的修正。當(dāng)前始于2月2日低點(diǎn)1327.15美元的漲勢(shì),看起來更像是從1月25日高點(diǎn)1366.07開始的修正的一部分。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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