上期所：螺紋鋼期權(quán)自12月26日起上市交易

各有關(guān)單位：

中國證監(jiān)會已同意我所螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)注冊。根據(jù)我所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、上市時間

螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)自2022年12月26日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。

二、交易時間

螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間，螺紋鋼期權(quán)每周一至周五21:00-23:00，白銀期權(quán)每周一至周五21:00-次日02:30（與標的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個工作日的連續(xù)交易時間段不進行交易。

三、掛牌合約月份

螺紋鋼期權(quán)首日掛牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310對應的期權(quán)合約。白銀期權(quán)首日掛牌AG2303、AG2304、AG2306對應的期權(quán)合約。

螺紋鋼期權(quán)合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值為100000手（單邊）。白銀期權(quán)合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值為20000手（單邊）。

四、掛牌基準價

由我所在上市前一交易日公布。

計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型，其中無風險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動率取標的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。

五、每次最大下單數(shù)量

100手。

六、行權(quán)與履約

螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)均為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務的時間及渠道見下表：

表一：行權(quán)與履約時間及渠道

七、持倉限額管理

期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。

非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

表二：螺紋鋼期權(quán)限倉數(shù)額規(guī)定

表三：白銀期權(quán)限倉數(shù)額規(guī)定

八、套期保值交易頭寸管理

螺紋鋼期貨和螺紋鋼期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

白銀期貨和白銀期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

九、相關(guān)費用

螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)的手續(xù)費一致：

交易手續(xù)費為2元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費。

行權(quán)（履約）手續(xù)費為2元/手；行權(quán)前期權(quán)自對沖手續(xù)費為2元/手，行權(quán)后期貨自對沖暫免收手續(xù)費；做市商期權(quán)自對沖暫免收手續(xù)費。

螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)對客戶信息量收取申報費。螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)申報費費率標準一致，如下表所示。

表四：螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)申報費費率表

注釋：信息量=報單、撤單、詢價等交易指令筆數(shù)之和。報單成交比（OTR）=（信息量/有成交的報單筆數(shù)）- 1。有成交的報單筆數(shù)為0時， 視其為1來計算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動撤銷指令（FOK）和立即成交剩余指令自動撤銷指令（FAK）產(chǎn)生的報單和撤單筆數(shù)。

十、合約詢價

非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應當指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應低于60秒。當某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時，不得詢價。

表五：螺紋鋼期權(quán)回應報價相關(guān)參數(shù)

表六：白銀期權(quán)回應報價相關(guān)參數(shù)

請各有關(guān)單位做好螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)上市的各項準備工作，加強風險管理，確保市場平穩(wěn)運行。

特此通知。

上海期貨交易所

2022年12月20日

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備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。