弘業(yè)期貨：國債期貨早評(píng)170904

國內(nèi)債市盤前：

1.據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周（9月2日-9月8日）央行公開市場(chǎng)有3700億逆回購到期，周一至周五分別到期1400億、700億、1600億、0億和0億，此外周四還有1695億MLF到期，無正回購和央票到期。

2.央行：8月開展SLF操作共340.4億元，其中隔夜為28.03億元，8月末SLF余額為220.18億元，7月末余額為110.73億元；8月對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作3995億元，8月末MLF余額為43390億元。

上周五5年期國債期貨主力合約TF1712報(bào)收于97.495，跌幅0.04%，最高97.550，最低97.490，成交量5586手，持倉量46426手，日增15手。10年期國債期貨主力合約T1712報(bào)收于94.725，跌幅0.12%，最高94.850，最低94.725，成交量2.06萬手，持倉量59283手，日減倉491手。盡管上周五資金面緊勢(shì)進(jìn)一步緩解，但是債市情緒并沒有進(jìn)步一好轉(zhuǎn)，國債期貨未能延續(xù)前幾日反彈之勢(shì)，周五期債全天弱勢(shì)震蕩。受半島緊張局勢(shì)的影響，避險(xiǎn)情緒將有所回升，將會(huì)推動(dòng)避險(xiǎn)資產(chǎn)走高。不過，9月美聯(lián)儲(chǔ)縮表在即，國內(nèi)資金面又面臨季末考核，加上監(jiān)管仍在繼續(xù)，期債大概率上仍以震蕩為主。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。