中國信達(dá)收購南洋商業(yè)銀行即將完成 礦產(chǎn)巨輪洛陽鉬業(yè)并購再出海

中國鐵合金網(wǎng)訊：中國信達(dá)(01359)公告，該公司預(yù)期收購南洋商業(yè)銀行全部已發(fā)行股份將于5月30日完成。交割完成后，南洋商業(yè)銀行將不再為中國銀行（601988）及中銀香港(控股)的附屬公司。

交割完成后，中銀香港、南洋商業(yè)銀行及信達(dá)金控將于該日簽訂過渡性服務(wù)協(xié)議，據(jù)此中銀香港將于交割后初三年內(nèi)(南洋商業(yè)銀行可選擇延長12個月，其后經(jīng)各方同意下可再延長)向南洋商業(yè)銀行及南洋商業(yè)銀行(中國)提供若干過渡期支持服務(wù)，并按各方同意的價格收取及支付服務(wù)費(fèi)，以有利于平穩(wěn)過渡。

此外，洛陽鉬業(yè)（603993）(03993)擬通過香港子公司CMOC Limited，以現(xiàn)金支付方式收購連續(xù)四年出現(xiàn)虧損的英美資源集團(tuán)磷、鈮業(yè)務(wù)，分別為AANB(全球三大鈮礦石生產(chǎn)商之一)和AAFB(巴西第二大業(yè)務(wù)范圍覆蓋磷全產(chǎn)業(yè)鏈的化肥生產(chǎn)商)，交易價格為15億美元。交易一旦完成，洛陽鉬業(yè)將間接持有AAFB、 AANB各自100%股權(quán)。其中，AANB是全球三大鈮礦石生產(chǎn)商之一，AAFB擁有目前巴西品位最高的五氧化二磷資源，礦山服務(wù)年限至少為46年。這家河南企業(yè)擬收購的鈮業(yè)務(wù)在項目擴(kuò)建完成并達(dá)產(chǎn)后，將成為全球第二大鈮生產(chǎn)商;同時，它也將通過收購磷業(yè)務(wù)首次介入農(nóng)業(yè)資源領(lǐng)域，有利于企業(yè)的多元化和分散化。

洛陽鉬業(yè)主要從事鉬、鎢及黃金等稀貴金屬采選、冶煉、深加工、貿(mào)易、科研等，擁有上下游一體化的完整產(chǎn)業(yè)鏈。以產(chǎn)量計，是國內(nèi)最大、全球前四的鉬生產(chǎn)商。鉬鐵冶煉能力25000噸/年，氧化鉬焙燒能力40000噸/年，生產(chǎn)規(guī)模居國內(nèi)同行業(yè)第一，同時也是國內(nèi)最大的鎢精礦生產(chǎn)商之一。洛陽鉬業(yè)董事長李朝春曾經(jīng)表示，此次并購機(jī)會難得，一方面標(biāo)的資產(chǎn)非常優(yōu)質(zhì)，無論是現(xiàn)金流，還是資源品種，都非常符合公司整體戰(zhàn)略部署，另一方面收購價格處于歷史低位。并購成功后，公司將晉級為世界級稀有金屬龍頭企業(yè)之一。

華融證券分析師丁思德的研究報告認(rèn)為，此次并購若以純債務(wù)方式籌集資金，成本較高不利于且公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。而公司目前股權(quán)集中，可考慮通過定增籌集部分資金，保持良好資產(chǎn)負(fù)債率，并控制財務(wù)費(fèi)用。另一位持續(xù)關(guān)注此行業(yè)的某券商研究員同樣認(rèn)為，之所以采用在二級市場定增多半是因為這次收購體量太大，不方便使用債務(wù)融資。而中方選擇A股進(jìn)行并購的原因，據(jù)金匯財經(jīng)分析師廖定鋒認(rèn)為可能在于A股估值高于h股

（來自互聯(lián)網(wǎng)）

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