美國5年期國債收益率飆升 風(fēng)險資產(chǎn)警鐘響起,7萬億美元抵押貸款支持債券市場上被迫出現(xiàn)的賣盤加劇了美國債市動蕩,這些賣家可能在減持他們持有的長期債券或調(diào)整衍生工具頭寸,以應(yīng)對其抵押貸款支持債券組合久期的意外延長。這種現(xiàn)象被稱為“凸性對沖”,歷史上,這些額外的賣壓也曾加劇國債收益率上升趨勢,其中包括1994年和2003年兩次重大“凸性事件”。周四5年期美國國債領(lǐng)跌,本周早些時候財政部發(fā)行的610億美元5年期國債需求疲弱,使該品種成為焦點(diǎn),收益率曲線的這個部分也可以反映對美聯(lián)儲中期政策的預(yù)期。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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