雙循環(huán)下的中央空調(diào)市場

今年“新冠疫情“的爆發(fā)給全世界帶來了有史以來最大的一次災(zāi)難，各行各業(yè)都受到了不同程度的影響。當(dāng)然，中央空調(diào)也沒能幸免。然而，在面對危機(jī)的同時(shí)，也孕育著新的潛力和機(jī)會。我的分享將圍繞中央空調(diào)的行業(yè)變化以及潛力市場來展開。

規(guī)模：

從近10年中央空調(diào)市場的整體規(guī)模變化來看，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢，同時(shí)也呈現(xiàn)出周期性增長的變化趨勢，其中出現(xiàn)了兩次下滑，第一次是2015年金融危機(jī)的時(shí)候，另外一次就是今年疫情的影響。從總體的變化是整體發(fā)展趨勢周期正在逐漸被拉長，因此也可以預(yù)見，未來4-5年中央空調(diào)的發(fā)展將呈現(xiàn)穩(wěn)步回升。

外銷：

隨著海外疫情的逐漸加劇，對中國的外銷市場影響也逐漸顯現(xiàn)，特別是今年4月份開始，出口下滑逐月加快，到今年6月份下滑幅度已經(jīng)達(dá)到了25%。目前的外銷市場也并不樂觀，不過有一些出口國家表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，像沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、以色列，在一帶一路政策的推動下逆勢增長，以色列已經(jīng)超過了50%。

我們面臨危機(jī)的同時(shí)更要抓住機(jī)遇，特別是在目前中國市場逐漸恢復(fù)正常、海外復(fù)工率并不是很高的情況下，也給各個(gè)品牌拓展海外業(yè)務(wù)帶來了更多機(jī)會。

內(nèi)銷：

中央空調(diào)內(nèi)銷市場從2季度開始就出現(xiàn)了快速提升趨勢，疫情對于內(nèi)銷市場的影響正在逐漸削弱。對比房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)兩大投資的趨勢來看，與中央空調(diào)內(nèi)銷市場基本趨同。由此可見中央空調(diào)內(nèi)銷市場受宏觀政策的影響還是非常大的。

同時(shí)值得關(guān)注的是，目前從2020上半年兩大投資的水平仍處于相對低位，所以市場上還是存在一定的未知性，我們不能盲目樂觀。

渠道：

戶式中央空調(diào)這幾年逐漸在往零售渠道轉(zhuǎn)變，特別是在8匹以下的機(jī)型，而零售市場也是行業(yè)公認(rèn)的潛力市場之一。但是近幾年零售市場的發(fā)展并不樂觀，連續(xù)兩年出現(xiàn)了下滑，去年因?yàn)榉康禺a(chǎn)政策的影響，今年是疫情危機(jī)，占比從去年的46.8%下滑到今年的46.6%。

談到零售，大家都有共同的感受，線上消費(fèi)逐漸成為我們?nèi)粘Ｉ畹闹髁?。中央空調(diào)的線上銷售也在悄然而生，由于中央空調(diào)整體的銷售較為復(fù)雜，所以也給線上銷售提出了更高要求，目前存在一些痛點(diǎn)，比如需求對接、產(chǎn)品體驗(yàn)、設(shè)計(jì)報(bào)價(jià)、運(yùn)輸安裝、售后服務(wù)等。如何克服這些痛點(diǎn)，要解決以下問題：

第一是規(guī)范化，現(xiàn)在行業(yè)還沒有形成完善的銷售體系，各個(gè)環(huán)節(jié)并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，特別是運(yùn)輸、安裝等產(chǎn)品以外的收費(fèi)，客戶并不了解。

第二是智能化，我們需要更好地利用銷售平臺的大數(shù)據(jù)、AI、云計(jì)算等技術(shù)，來提升服務(wù)質(zhì)量。

第三是服務(wù)一體化，由于中央空調(diào)銷售相對復(fù)雜，所以客戶更希望能夠有一條龍的一體化服務(wù)給客戶最優(yōu)的體驗(yàn)。

產(chǎn)品：

上半年常規(guī)的中央空調(diào)產(chǎn)品出現(xiàn)了全線下滑情況，特別是單元機(jī)和模塊機(jī)這兩個(gè)產(chǎn)品受零售市場的影響比較大。不過所有產(chǎn)品中占比最高的多聯(lián)機(jī)市場表現(xiàn)良好，上半年銷售額達(dá)到了246.1億元，占到了所有產(chǎn)品的56.1%。

冷水機(jī)組中離心機(jī)市場表現(xiàn)亮眼，因其產(chǎn)品的節(jié)能優(yōu)勢比較明顯，在市場上工業(yè)數(shù)據(jù)中心軌道交通受到了用戶的廣泛認(rèn)可，特別是磁懸浮離心機(jī)市場尤為突出。

特種中央空調(diào)兩大產(chǎn)品表現(xiàn)較為突出，機(jī)房空調(diào)上半年同比上升3.8%，潔凈空調(diào)同比上升21.1%。

潛力市場：

在煤改電政策的推動下，低溫采暖產(chǎn)品成為近兩年最熱的產(chǎn)品之一，低溫模塊機(jī)、低溫螺桿機(jī)都獲得了市場的廣泛認(rèn)可，特別是低溫模塊機(jī)市場發(fā)展迅速。對比近幾年的發(fā)展可知，低溫模塊機(jī)的成長性遠(yuǎn)超于標(biāo)準(zhǔn)模塊機(jī)。在清潔能源政策的進(jìn)一步推動下，我們預(yù)測2020年低溫模塊機(jī)將會有12.1的高增長。隨著規(guī)模進(jìn)一步增加，占比也逐年遞增，預(yù)計(jì)2020年有望達(dá)到51.1%。

離心機(jī)也是我們認(rèn)為比較有潛力的市場之一。離心機(jī)的能效優(yōu)勢比較明顯，在能效標(biāo)準(zhǔn)再次升級的情況下加速了變頻化的發(fā)展。對比離心機(jī)和冷水基礎(chǔ)整體的變頻占比變化來看，離心機(jī)占比實(shí)際上要遠(yuǎn)超于其他產(chǎn)品，而且增長速度進(jìn)一步快速增加。

現(xiàn)在離心機(jī)的變頻技術(shù)有很多，像磁懸浮、全降膜、永磁同步等等。近幾年磁懸浮離心機(jī)在眾多產(chǎn)品中脫穎而出，成為增長最快的產(chǎn)品。對比冷水機(jī)組和磁懸浮離心機(jī)組的成長不難發(fā)現(xiàn)，其增長遠(yuǎn)超冷水機(jī)組的其他產(chǎn)品。從規(guī)模來看目前處于相對低位，預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)品占比將增至4.75%，較低的占有率也預(yù)示著磁懸浮未來有著很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

萬物都有雙面性，疫情的影響也并不全是負(fù)面的，部分特殊領(lǐng)域受到了極大促進(jìn)，比如潔凈空調(diào)設(shè)備。對比今年前7月的財(cái)政支出情況，大部分領(lǐng)域都出現(xiàn)了不同程度的下滑，而衛(wèi)生健康實(shí)現(xiàn)了3.8%的正增長，足以看出國家的重視程度與日俱增，因此潔凈空調(diào)未來幾年仍將保持比較高的增長，2020年的增長預(yù)計(jì)將達(dá)到25.6%。

除了潔凈空調(diào)，在新基建政策的推動下，數(shù)據(jù)中心也迎來了更大的發(fā)展空間，給機(jī)房空調(diào)產(chǎn)品帶來更多機(jī)遇。2020年預(yù)計(jì)增長9.2%。隨著大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的快速發(fā)展，機(jī)房空調(diào)也將繼續(xù)維持高速發(fā)展趨勢。另外，國家提倡綠色數(shù)據(jù)中心，給自然冷卻產(chǎn)品迎來了更多發(fā)展機(jī)遇，由于自然冷卻產(chǎn)品能夠合理利用再生能源，在數(shù)據(jù)中心、電子、化工制藥等方面受到了廣泛青睞，前景不容小視。

預(yù)測：

最后看一下中央空調(diào)的未來發(fā)展。內(nèi)銷方面，受疫情的影響在逐漸消退，但是因?yàn)榍捌谙禄姆缺容^大，所以2020全年我們預(yù)測將下滑3.4%。隨著新基建、房地產(chǎn)等政策的推動，預(yù)計(jì)2021年市場上會出現(xiàn)一個(gè)比較明顯的回升，特別是剛才提到的潛力市場比如潔凈空調(diào)、模塊機(jī)、離心機(jī)等等。

外銷市場，由于海外疫情比較嚴(yán)重，也許2、3年內(nèi)很難恢復(fù)到正常水平，因此我們認(rèn)為2020和2021年的市場可能還會出現(xiàn)比較明顯的下滑，但是也會有一些機(jī)遇存在，比如一帶一路沿線國家要重點(diǎn)關(guān)注。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。