首鋼股份擬募資超百億 發(fā)力PPP項目

作為京津冀協(xié)同發(fā)展及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要組成部分，首鋼股份正試圖于鋼鐵主業(yè)及PPP項目上雙重發(fā)力。

　　公司9月8日公布的定增預案顯示，此次擬募資約109.99億元，計劃用于首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責任公司二期一步工程項目、京冀曹妃甸協(xié)同發(fā)展示范區(qū)建設投資有限公司（以下簡稱曹建投）股權收購及后續(xù)PPP項目、償還銀行貸款等。

　　首鋼股份表示，本次募投項目實施后，公司將進一步完善鋼鐵主業(yè)產(chǎn)品結構，充分發(fā)揮資產(chǎn)運營效益，增加鋼鐵業(yè)務方面的收入及利潤規(guī)模，進一步提升公司在相關領域的行業(yè)地位，有利于提升公司的核心競爭力。

　　另一方面，憑借收購曹建投股權及后續(xù)PPP項目的運作，首鋼股份也將逐步拓展鋼鐵業(yè)務之外的盈利來源，并利用與地方政府合作開發(fā)的契機，使位于曹妃甸工業(yè)區(qū)的鋼鐵業(yè)務更好地融入曹妃甸地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展中。

　　與此同時，在財政部新近發(fā)文，要求加快推廣PPP模式的背景下，曹建投作為社會資本方參與PPP項目范圍內(nèi)的土地整理、市政基礎設施、能源動力配套設施等項目的投資、建設和運營，并通過提供服務、對設施進行經(jīng)營管理等方式也將收回投資并獲得合理回報。此外，曹建投還可通過獲取工程回購款、分享土地增值收益等方式獲取收益。

　　主業(yè)、PPP雙重發(fā)力

　　定增預案介紹，此次募投項目之一的首鋼京唐鋼鐵二期一步工程是在一期的基礎上，依托靠海建廠優(yōu)勢，發(fā)展?jié)M足海洋工程、軍工、核電、石油、機械制造、高壓容器、橋梁、造船等行業(yè)需求的高端寬厚板等產(chǎn)品。

　　另一方面，作為落實《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》的實際舉措之一，首鋼京唐鋼鐵二期一步工程項目也符合河北省鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整與發(fā)展規(guī)劃、符合疏解北京“非首都功能”總體規(guī)劃要求，并有利于盡快完成京唐鋼鐵整體建設，完整實現(xiàn)最初設計效益。

　　根據(jù)規(guī)劃，二期工程一步建成后，京唐鋼鐵總體產(chǎn)能規(guī)模將達到1450萬噸/年，從而進一步拓展了京唐鋼鐵的產(chǎn)品功能，提高了精品板材的生產(chǎn)能力和京唐鋼鐵的產(chǎn)品競爭力。

　　加碼鋼鐵主業(yè)之外，募集資金的的另一用途則是對曹建投股權的收購及后續(xù)PPP項目的運作。

　　方案顯示，募集資金中將有1.0075億元用于收購首鋼總公司所持有的曹建投67%股權。后者是按照北京市和河北省簽訂《共同打造曹妃甸協(xié)同發(fā)展示范區(qū)框架協(xié)議》的要求，首鋼方面代表北京市與河北省在落實京津冀協(xié)同發(fā)展國家戰(zhàn)略的大背景下成立的公司。重點承接京津冀協(xié)同發(fā)展中非首都核心功能疏解的承載平臺，是首鋼總公司實現(xiàn)鋼鐵業(yè)和城市綜合服務業(yè)兩大板塊協(xié)同發(fā)展的重要平臺。通過控股曹建投，首鋼將主導曹妃甸產(chǎn)城融合發(fā)展示范區(qū)的建設，全面推進和落實“京津冀一體化”戰(zhàn)略的具體落地。

　　根據(jù)首鋼股份的計劃，在完成對曹建投67%股權收購后，計劃用于后續(xù)PPP項目的募集資金則高達5.69億元，而PPP項目的總投入也將達到8.64億元。

　　具體實施中，曹建投PPP項目的參與方除公司外，還包括唐山市政府和曹妃甸區(qū)政府。其中，政府方負責對于曹建投的項目合作進行監(jiān)管、協(xié)調(diào)、服務。

　　由此，在政府方的支持、服務下，曹建投可利用其自身豐富的新型城市化及城市綜合開發(fā)運營經(jīng)驗、充分整合各類高端商業(yè)資源、產(chǎn)業(yè)資源、人力資源及金融資源，進一步探索新型城市化及城市綜合發(fā)展運營的新模式，對先行啟動區(qū)和試驗區(qū)進行開發(fā)建設及運營。

　　政策支持積極承載

　　根據(jù)財政部于9月8日發(fā)布的《財政支持穩(wěn)增長的政策措施》，當前我國經(jīng)濟正處于“三期疊加”的特定階段，經(jīng)濟增長新動力不足與舊動力減弱的結構性矛盾突出，一些風險因素凸顯，經(jīng)濟下行壓力依然較大。下一步將加快推廣PPP模式，具體措施包括進一步完善法律制度和政策扶持體系，盡快設立中國PPP引導基金，由中央財政出資，吸引市場主體共同參與，提高項目融資的可獲得性。抓緊制訂PPP項目財政管理辦法，印發(fā)物有所值評價指引，做好PPP立法準備工作，研究出臺“以獎代補”措施。同時規(guī)范推進PPP項目實施，嚴格篩選新一批適宜采用PPP模式的項目，著力推動形成能復制、可推廣的案例。此外，還將強化契約意識和風險理念，從財政中長期可持續(xù)發(fā)展、項目全生命周期的角度，將項目風險納入中期財政風險控制體系。

　　而首鋼股份這一募投項目無疑亦符合財政部所倡導的方向。

　　根據(jù)相關PPP協(xié)議，曹建投將作為北京及河北兩省市指定的開發(fā)建設主體，主導北京（曹妃甸）現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展試驗區(qū)和曹妃甸工業(yè)區(qū)先行啟動區(qū)的開發(fā)建設工作，打造“合作共建、先行先試、產(chǎn)業(yè)互動、協(xié)調(diào)發(fā)展”的北京產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承載區(qū)。并在先行啟動區(qū)建設的基礎上，將開發(fā)建設逐漸擴展至100平方公里的試驗區(qū)，啟動其他PPP開發(fā)建設項目，擴大投資建設規(guī)模，不斷擴展項目種類與合作范圍，積極承載首都產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及曹妃甸工業(yè)園區(qū)的開發(fā)建設及運營工作。

　　對首鋼股份而言，通過后續(xù)曹建投PPP項目與曹妃甸地區(qū)政府合作完成曹妃甸工業(yè)園區(qū)的開發(fā)建設，也是公司落實京津冀一體化發(fā)展的直接舉措，有利于獲得政策支持，融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟，實現(xiàn)長久發(fā)展。

　　同時，參與相關項目的開發(fā)建設及運營，獲得包括固定投資回報及運營收益等多方面的收益，也有利于拓展首鋼股份盈利來源，增強企業(yè)綜合競爭力。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。