美債回購利率持續(xù)堅(jiān)挺

美債回購利率持續(xù)堅(jiān)挺，市場押注降息，⑴美國國債回購利率開盤報(bào)4.19%，低于前一交易日收盤的2個(gè)基點(diǎn)，位于4.00%至4.25%利率走廊的上半?yún)^(qū)間。鑒于市場對10月降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期高達(dá)90%，大量多頭頭寸存在并占用現(xiàn)金，因此回購利率堅(jiān)挺的狀況還將持續(xù)一段時(shí)間。⑵機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)邦基金期貨定價(jià)顯示10月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為92%，而10天平均的擔(dān)保隔夜融資利率設(shè)定為4.41%，10月SOFR期貨定價(jià)顯示100%的可能性。⑶美元債市方面，當(dāng)前短期國債回購利率水平顯示，五年期國債溢價(jià)穩(wěn)定在GC利率下方12個(gè)基點(diǎn)，而二十年期國債的空頭頭寸正在減少，溢價(jià)下降了43個(gè)基點(diǎn)至GC利率下方35個(gè)基點(diǎn)。⑷昨天的一月期和二月期國庫券拍賣的中標(biāo)利率分別為4.040%和3.965%。近期聯(lián)邦公開市場委員會(huì)聲明發(fā)布后，SOFR期貨價(jià)格普遍下跌0.5至1.5個(gè)基點(diǎn)，延續(xù)了周二創(chuàng)下的高點(diǎn)以來的回調(diào)走勢。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。