大和:網(wǎng)易云音樂中績勝預(yù)期目標(biāo)價一舉升至310港元,大和發(fā)表研究報告指,網(wǎng)易云音樂2025年上半年盈利表現(xiàn)勝預(yù)期,主要源自于一次性稅務(wù)優(yōu)惠及經(jīng)營利潤率改善的推動?;诠緶p少對非策略性直播業(yè)務(wù)的關(guān)注,大和將網(wǎng)易云音樂今明兩年收入預(yù)測下調(diào)11%及10.9%,但憧憬線上音樂服務(wù)毛利率增長勝預(yù)期及低于預(yù)期的市場推廣費用,將今明兩年凈利潤預(yù)測上調(diào)117%及42%,該行重申網(wǎng)易云音樂跑贏大市評級,目標(biāo)價從105港元上調(diào)至310港元,對應(yīng)2026年每股盈利預(yù)測的27倍
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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