外匯期權市場：波動性減弱但美元風險猶存

外匯期權市場：波動性減弱但美元風險猶存，⑴盡管外匯期權市場對近期波動性的下降和美元下行風險的減弱做出了反應，但市場仍保持對風險的警惕，顯示出對風險回歸的準備。⑵隨著特朗普宣布90天關稅豁免期至7月8日，風險情緒有所改善，美元也從近期低點回升。⑶這一趨勢還受到周四美英貿易協(xié)議以及對美中貿易談判樂觀情緒的推動。⑷自美聯(lián)儲周三維持利率不變以來，隱含波動率持續(xù)下降，許多3個月以下到期的期權已降至4月2日關稅公告以來的新低。⑸然而，長期隱含波動率下降速度較慢，即使是更接近現(xiàn)貨市場動態(tài)的短期期限，仍高于3月下旬和長期的低點，顯示出風險感知的持續(xù)存在。⑹隨著期權溢價的下降，美元看跌期權的需求再次上升，但長期溢價仍接近近期和長期高點，且現(xiàn)有美元看跌頭寸未見明顯解除，凸顯市場謹慎態(tài)度。⑺在美元兌新臺幣市場，緊張局勢仍然高企，1個月隱含波動率在周四從16.0暴跌至12.0后，周五回升至14.0，此前曾在上周五至周一期間從7.0飆升至16.0，創(chuàng)下歷史新高。⑻同時，1個月風險逆轉指標繼續(xù)顯示對美元兌新臺幣下行保護的強烈需求，美元看跌期權相對于看漲期權的溢價創(chuàng)下2.9的新高

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。