新能源汽車競爭格局將重構(gòu)

特斯拉近日宣布，將對中國工廠生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版Model 3車型的起售價進(jìn)行調(diào)整，由于能享受新能源汽車補(bǔ)貼，起售價格由原來的35.58萬元最低降至29.905萬元。消息發(fā)布后，A股新能源汽車板塊和特斯拉概念板塊的股票價格一路看漲。毫無疑問，此次特斯拉汽車降價，顯示其搶占中國新能源汽車市場份額的野心和對中國市場消費(fèi)潛力的信心，將對中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生劇烈沖擊，甚至可能重構(gòu)國內(nèi)新能源汽車市場競爭格局。

利于提高我國電力系統(tǒng)效率

中國是全球新能源汽車生產(chǎn)與銷售量最大的國家，也擁有全球最大的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和新能源汽車增量市場。因而，在分析特斯拉汽車降價所帶來的影響，以及中國制造商的應(yīng)對策略前，需要明確發(fā)展新能源汽車的中國意義。

新能源汽車提供了清潔用能的可能性，有助于減少空氣污染。此外，新能源汽車可大規(guī)模替代石油，從而降低中國石油對外依存度，起到保障能源安全的外延作用。作為石油消費(fèi)大國，快速攀升的石油對外依存度將直接威脅經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長，發(fā)展新能源汽車是實(shí)現(xiàn)對石油大規(guī)模替代的重要途徑。

更重要的是，新能源汽車未來還將成為中國清潔有效電力系統(tǒng)的重要組成部分。隨著收入水平的提高，未來中國居民和商業(yè)用電每年將保持大幅度增長，高峰負(fù)荷將大幅度提高，這也給電力系統(tǒng)的成本和效率提出更高要求。新能源汽車則可以在電網(wǎng)負(fù)荷低谷期充電,在負(fù)荷高峰期進(jìn)行放電，從而對電網(wǎng)進(jìn)行調(diào)峰和拉平負(fù)荷曲線，提高電力系統(tǒng)效率，大幅度降低系統(tǒng)成本。發(fā)展新能源汽車的中國意義指明了中國電動汽車巨大的市場潛力。

加速新能源車企優(yōu)勝劣汰

在此背景下，特斯拉強(qiáng)勢進(jìn)入中國市場，并以驚人的速度完成產(chǎn)業(yè)布局。2019年1月上海特斯拉工廠才舉行奠基儀式，至12月首批Model 3車型便開始交付使用。通過選用我國本土供應(yīng)商，特斯拉降低了生產(chǎn)成本及交通運(yùn)輸成本，規(guī)避了進(jìn)口關(guān)稅，使得整車成本顯著下降。據(jù)特斯拉的財報顯示，其上海工廠Model 3車型生產(chǎn)線的生產(chǎn)成本（單位產(chǎn)能的資本支出）比美國工廠降低了近65%，這也是國產(chǎn)版特斯拉能夠大幅度降價的基礎(chǔ)。由于特斯拉的質(zhì)量優(yōu)勢，更低的價格將對消費(fèi)者產(chǎn)生巨大吸引力，筆者認(rèn)為，此次特斯拉的大幅度降價將對國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生三方面影響。

一是遏制新能源造車投機(jī)行為，國內(nèi)制造商將更加追求工匠精神，提升質(zhì)量。前幾年由于財政的高額補(bǔ)貼以及汽車生產(chǎn)成本快速下降等因素，資本市場上存在大量投機(jī)行為?？缃邕M(jìn)入新能源汽車市場的資本多投機(jī)，少投資。今年新能源汽車銷量曾受燃油車大降價與補(bǔ)貼退坡的影響而下降顯著，整體新能源汽車行業(yè)發(fā)展并不景氣，加之此次特斯拉汽車的價格下降，投機(jī)行為將得到有力遏制。特斯拉價格的下降迫使國內(nèi)新能源汽車企業(yè)提升質(zhì)量，中國制造商能否遇強(qiáng)則強(qiáng)，是一個現(xiàn)實(shí)的生存問題。

二是加速全球各大傳統(tǒng)國際車企的在華投資布局，加速國內(nèi)新能源汽車企業(yè)優(yōu)勝劣汰。特斯拉此次降價也引起包括寶馬、大眾、戴姆勒等全球各大傳統(tǒng)汽車企業(yè)的重視，未來將不得不加快在我國的新能源汽車投資。隨著動力電池廠商松下、LG化學(xué)、三星SDI等企業(yè)相繼加速進(jìn)入中國，國際知名傳統(tǒng)汽車企業(yè)正在逐步發(fā)力。中國新能源汽車市場正處于關(guān)鍵的發(fā)展階段，需要廣大的參與者來培育市場，需要新投資來激發(fā)市場活力。2020年，我國新能源汽車市場將呈現(xiàn)出“外資+合資+自主”三股勢力并存的局面，市場競爭的加強(qiáng)將有利于國內(nèi)新能源汽車企業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

三是升級中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。特斯拉汽車實(shí)行降價策略，主要原因是國內(nèi)具有成熟和龐大的新能源產(chǎn)業(yè)鏈以及對應(yīng)的規(guī)模效應(yīng)。在汽車行業(yè)中，零部件企業(yè)的發(fā)展與整車廠的選址密切相關(guān)。目前國產(chǎn)Model 3前期的零部件本土化率為30%，預(yù)計(jì)2020年年中將達(dá)到70%，年底接近實(shí)現(xiàn)100%。供應(yīng)鏈的逐步本土化將一方面實(shí)現(xiàn)特斯拉的產(chǎn)能釋放，成本將可能進(jìn)一步大幅度降低；另一方面，將可能給國內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)帶來增量，帶動國內(nèi)電動汽車整體供應(yīng)鏈提升。同時，特斯拉的發(fā)展將有助于提升中國新能源汽車行業(yè)技術(shù)水平，降低國產(chǎn)新能源汽車成本。因此，就像大眾促進(jìn)了中國汽車工業(yè)體系發(fā)展一樣，特斯拉此次降價對升級中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、降低成本將起到積極作用。

亟需加大充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

特斯拉降價也意味著中國新能源汽車將邁入低成本、高質(zhì)量的發(fā)展階段。中國新能源汽車面臨的主要矛盾已經(jīng)改變，從造車轉(zhuǎn)為配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府需要加大充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以適應(yīng)新能源汽車的增長。2019年特斯拉在中國新開放了112座超級充電站和874個充電樁，目前超級充電站超過300座，覆蓋超過140個城市，超級充電樁數(shù)量已突破2300個，目的地充電樁也已突破2100個。意味著在全國的主要城市里，特斯拉車主都可以找到對應(yīng)的站點(diǎn)快速充電。與之相比，國內(nèi)新能源汽車企業(yè)的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)則相形見絀。以蔚來汽車為例，目前配套換電站僅有119座。按目前新能源汽車的增長速度，無論從時間、占地成本還是投資來看，公共充電設(shè)施都難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展，因而住宅小區(qū)、單位停車場和停車點(diǎn)等區(qū)域普及充電樁才是可行路徑。

新能源汽車發(fā)展的矛盾焦點(diǎn)已經(jīng)從造車成本轉(zhuǎn)向基礎(chǔ)設(shè)施，需要政府支持充電設(shè)施進(jìn)入千家萬戶。目前，政府規(guī)定新住宅區(qū)應(yīng)建設(shè)充電設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件，但現(xiàn)實(shí)中執(zhí)行不易。因?yàn)楹茈y梳理清電網(wǎng)、物業(yè)、車主以及安裝商之間的利益。物業(yè)沒有額外獲得利益，沒有動力去協(xié)助和管理新建設(shè)備；老舊住宅小區(qū)配電容量偏小，需要增容改造，相應(yīng)成本承擔(dān)主體不清晰；車主只愿意繳納充電電費(fèi)，不愿意支付額外費(fèi)用；安裝商則需要盈利才有動力。厘清各方利益與責(zé)任是充電樁普及的關(guān)鍵。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。